SEC не намерена одобрять регистрацию ETF на биткойн и другие криптовалюты. Etf криптовалюты


Криптовалюты начнут расти после запуска биржевых фондов

Биржевые фонды по мнению аналитика могут запустить раст BitcoinРезультаты последних исследований говорят, что Bitcoin может вырасти до $35 000 благодаря ETF (биржевым фондам) на криптовалюту. И это произойдёт совсем скоро.

Достижение новых рекордов возможно благодаря крупным инвесторам и ETF

Группа криптовалютных инвесторов, включающая Ари Пола (Ari Paul), основателя хедж-фонда BlockTower, заявила, что приход крупных инвесторов в индустрию виртуальных валют случится уже до конца этого года. Это обязательно запустит мощный восходящий тренд.

Пол рассказал, что последним препятствием для прихода институциональных инвесторов с большими деньгами является отсутствие надёжных инвестиционных инструментов и международных финансовых продуктов, включающих цифровые активы. Преодолеть это препятствие поможет более активное создание криптовалютных инвестиционных решений, одно из которых недавно было представлено биржей Coinbase.

Пол рассказал:

Приток денег от институциональных инвесторов начался в середине 2017 года, но количества вложений всегда были незначительными. Но это не значит, что ситуация не изменится. Сейчас даже существующим продуктам необходимо время для привлечения внимания и получения кредита доверия. На эту уйдёт время, но я думаю, что вливания больших сумм от институциональных клиентов можно будет увидеть уже в сентябре нынешнего года.

Свою роль сыграет и запуск биржевых фондов на криптовалюты: исследовательская группа IronWood считает, что именно этот финансовый инструмент может запустить «бычий» тренд. Всё потому, что такие фонды одобрены американскими властями и каждый, кто обслуживается у брокера, может официально вкладывать в них деньги.

Инвесторов привлечет запуск новых продуктов

Майкл Страттон (Michael Strutton), глава IronWood, рассказал в своей статье, что ETF могут привлечь в индустрию около 24 млн. американских инвесторов, а когда восходящий тренд будет запущен, ещё около 14 миллионов могут прийти из других стран. Результатом станет достижение котировками биткоина значений от $26 000 до $44 000.

Нынешнее состояние ETF

Сейчас над запуском биржевого торгуемого фонда под названием Coin работает американская биржа Gemini во главе с братьями Винклвосами. Биржа SolidX также открывала свой ETF, но вынуждена была его закрыть по требованию регулятора. Сейчас она подписала партнёрское соглашение с компанией VanEck, с чьей помощью будет построен продукт, имеющий больше шансов получить разрешение от гос. органов.

Аналитик агентства Bloomberg рассказал, что, если VanEck, управляющая 70-ю ETF с капиталом около $45 млрд. запустит совместный продукт с SolidX, это поможет привлечь в криптовалютную отрасль огромные инвестиции.

Участники криптовалютного сообщества согласны, что будущее индустрии зависит от притока больших денег, но не уверены, что он случится в ближайшее время:

@eaton_dunn:

Интересно, откуда такая уверенность, что крупные инвесторы придут в этом году? Навряд ли это случится так быстро если вообще случится.

@antminer88:

Не соглашусь, что как только эти фонды будут запущены, в них побегут с большими суммами денег. Нужен ещё рост рынка, которого пока нет и не предвидится.

ruscoins.info

ETF на криптовалюты появятся нескоро

Вадим Меркулов

SEC заявила о том, что ей нужны ответы на вопросы о защите прав инвесторов, прежде чем она сможет принять решение по поводу более десятка заявок на продукты на основе криптовалют, среди которых ETF. Проблема заключается в оценке криптовалютных активов и их перерасчете на конец каждой торговой сессии, ликвидность, которая для неликвидных активов можешь занимать не более 15%, и прямое владение цифровыми активами, которое необходимо для создания ETF.

В этой связи SEC призвала отозвать все заявки на регистрацию фондовых продуктов, связанных с крипотвалютами, пока не появится понимание, как разрешить данные проблемы. Таким образом, в ближайшее время регистрации ETF ждать не приходится, но это может случиться, если появятся стандарты оборота криптовалют, кастодианы, готовые с этими продуктами работать и обеспечивать безопасное владение, биржи, способные гарантировать безопасность, стабильность торгов и снижение волатильности. Основная проблема заключается в большой фрагментации рынка крипотвалют, а для его консолидации требуется время. В то же время при существенном усилении регулирования рынок криптовалют будет терять свою привлекательность, так как его основное преимущество заключается именно в высокой волатильности, которая является практически синонимом прибыли для профессиональных инвесторов.

Вадим Меркулов, старший аналитик ИК «Фридом Финанс»

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

ru.investing.com

ETF фонды биткоин – выгодно для криптовалютного рынка

etf фонды и биткоин финансирование ETF фонды биткоин торгуют свои акции на биржах более четырёх лет и абсолютно безуспешно. Но это довольно привлекательный инструмент для криптовалютных трейдеров, как инвестиционный актив закрытого типа. Многие эксперты считают, что биткоин ETF получат популярность через два года. Для этого участникам рынка просто нужны соответствующие знания.

Bitcoin ETF прямо за углом

Так что же собой представляет ETF? Это фонды, которые позволяют трейдерам торговать на бирже ценными бумагами, основанными на биткоинах, предварительно не владея криптовалютой.

ARK Innovation ETF, который организовал первый криптовалютный торгуемый на бирже фонд, получает доступ к биткоинам с помощью Bitcoin Investment Trust. Это инвестиционный инструмент, который даёт возможность вкладывать в биткоины. Этот актив формирует свою ценность от стоимости криптовалюты, которая лежит в основе bitcoin фонда.

После того как BIT остаётся во владении один год, он ликвидируется в GBTC и после этого продаётся на бирже как обычный инвестиционный актив.

GBTC требуют более высокую премию к рыночной цене биткоинов. Но все же они лучший инвестиционный инструмент, так как предлагают большее преимущество, чем прямая покупка биткоинов. Владея ценными бумагами ETF, инвесторы приобретают право голоса. Они, благодаря этим акциям, получают налоговые льготы. Кроме этого, они пользуются доверенной сетью провайдеров.

Закрытые инвестиционные фонды. Что это?

CEF – это биржевая структура, которая инвестирует в диверсифицированные ценные бумаги. Акции самого фонда отдельно торгуются на открытой бирже. Эта структура собирает капитал путём первичного публичного размещения акций (IPO). Но в отличие от других фондов средства CEF не поступают на регулярной основе. Акции такой компании не торгуются на бирже каждый день. Принцип работы CEF очень похож на ETF, но это не одно и то же.

Среди общих признаков этих двух фондов – это включение в инвестиционный портфель акций по их чистой стоимости, наличием кредитного портфеля, торговыми операциями на биржах. Обе структуры предлагают распределение доходов и прибыли среди владельцев ценных бумаг.

Основным отличием между этими двумя фондами является то, что ETF имеет специальную стабилизирующую функцию. Это защищает владельцев фондов от значительного снижения стоимости отдельных активов в портфеле. ETF автоматически отслеживает индекс производительности, а CEF должен постоянно управляться.

Обязаны существовать

Для развития биткоин фондов требуется регулируемая инфраструктура. Федерально регулируемые криптовалютные деривативы полезны для вновь созданного рынка и привлекают более широкую клиентскую базу. Таким регулятором биткоин ETF и всего рынка производных ценных бумаг может стать SEC.

Кэти Вуд, исполнительный директор компании ARK Investment считает, что биткоину надо предоставить возможность быть классифицированным как валюта, так как криптовалюта во многом лучше фиатных денег.

Представители Goldman Sachs поддерживают идею Вуд, заявляя, что торговля криптовалютных активов, фьючерсов и других цифровых деривативов делает рынок сильнее. Это открывает двери для новых инвесторов, что, в свою очередь, создаёт блестящее будущее для фондов ETF. Спекуляции на ценных бумагах ETF могут повлиять на цену биткоина, повысив его на 50 процентов к следующему году.

Как вы считаете, созрел ли криптовалютный рынок для торговли цифровыми деривативами? Напишите об этом в комментариях к статье.

Хотите больше новостей? Смотрите здесь и в Telegram. Следите за нами в соц. сетях: Twitter, Youtube, Google+, Instagram, Facebook, VK, OK. Подписывайтесь. Понравилась статья поделитесь с друзьями, на форумах, в соц. сетях — Вам не сложно 🙂 и Вы очень поможете нам развивать проект быстрее.

mining-bitcoin.ru

Что такое биткоин-ETF и как на нем заработать

etf

Появление индексного фонда мгновенно привлечет к криптовалюте еще больше инвесторов и, главное, денег. Рассказываем, что такое биткоин-ETF, каковы его преимущества и как на нем заработать.

Однажды Сатоши Накамото описал характерный для биткоина цикл: чем выше интерес к биткоину, тем больше повышается его цена, провоцируя новый виток интереса и так далее. Теперь же в этот цикл вмешалась Уолл-стрит, и она буквально накачивает биткоин деньгами.

Когда Уолл-стрит только вошла в эту сферу, биткоин рванул вверх, и громкие имена инвесторов (а также их деньги) не раз удерживали цифровую валюту от падения. Но ради справедливости стоит заметить, что когда другая сторона «улицы» высказывалась критически (как это было, например, в случае с Джейми Даймоном), стоимость биткоина реагировала соответственно.

Тем не менее бум продолжился, появились новые инструменты, которые позволили даже самым упрямым традиционным инвесторам принять участие во всеобщей лихорадке. Последним шагом стало появление фьючерсов.

И, похоже, пришло время для еще одного инструмента, который когда-то безуспешно пытались зарегистрировать близнецы Уинклвосс — биткоин-ETF.

Что такое ETF

ETF — это инвестиционный инструмент, использующий биткоин в качестве базового актива. В целом торгуемые индексные фонды (ETF) представляют собой производные финансовые инструменты, которые отслеживают стоимость одного или нескольких базовых активов и торгуются на фондовой бирже в пределах торговой сессии.

Есть два основных направления инвестирования, на которые ориентируются такие фонды. Первый — небольшой доход при минимальных затратах за счет долгосрочного увеличения стоимости базовых активов. Вторая возможность для получения прибыли — внутридневная торговля. Стоимость любого ETF, следуя за движением цены базового актива, меняется в течение дня, и краткосрочный трейдер может на этом спекулировать.

Подобные инструменты уже давно начали использоваться трейдерами для получения дохода от сырья, например нефти или золота — это был способ иметь дело не с унциями и бочками, а с удобными в обращении на бирже бумагами.

Что ETF означает для биткоина

Очевидно, этот инвестиционный инструмент призван еще больше облегчить инвестиции в биткоин. Кроме того, он сделает биткоин более привлекательным — за счет простоты и удобства в использовании.

Когда CME объявила, что планирует предлагать такие фьючерсы на биткоин, цена криптовалюты превысила $7000 — стало понятно, что инвесторы с Уолл-стрит ждут не дождутся привычного инструмента для торговли этим футуристическим активом.

И следующий шаг теперь — создание ETF.

Ждать осталось недолго

Идея создать биткоин-ETF не нова: еще в марте этого года первый торгуемый индексный фонд для биткоина пытались зарегистрировать близнецы Уинклвосс, но Комиссия по ценным бумагам и биржам США отклонила инициативу. Но это было давно, и тогда ситуация выглядела совсем иначе — в мире биткоина ситуация меняется быстро.

Тем не менее даже призрак надежды на создание такого фонда привел к тому, что в тот месяц биткоин дважды ставил ценовые рекорды.

Теперь же, когда CME разрешили регистрацию фьючерсов, очевидно, что и создание ETF не за горами — и известно, что Комиссия рассматривает такую возможность.

Новые рынки

Появление индексного фонда открыло бы дорогу в биткоин-инвестиции даже тем инвесторам, которые пока недоверчиво относятся к странному волатильному цифровому активу.

Даже простой анонс такого фонда приведет к взлету цены в связи с ожиданиями поступления в экосистему новой волны инвестиционных денег.

Тем не менее существует и оппозиция. Саймон Диксон, генеральный директор и соучредитель BnkToTheFuture, считает, что ETF — это очень плохой способ инвестировать в биткоин.

По словам Диксона, ETF привнесет в биткоин риск контрагента. И это глупо, поскольку биткоин по своей природе — единственный актив, изначально лишенный такого риска. Получается, что традиционное регулирование, загоняя биткоин в рамки традиционных инвестиционных процедур, не увеличивает, а снижает защиту потребителя.

cryptocurrency.tech

SEC не намерена одобрять регистрацию ETF на биткойн и другие криптовалюты От IFX

© Reuters. SEC не намерена одобрять регистрацию ETF на биткойн и другие криптовалюты© Reuters. SEC не намерена одобрять регистрацию ETF на биткойн и другие криптовалюты Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США дала понять, что не намерена одобрять регистрацию ETF на биткойн и другие криптовалюты, поставив под сомнение возможность соответствия подобных продуктов правилам, предусмотренным для защиты обычных инвесторов, пишет The Wall Street Journal.

В письме, которое SEC направила отраслевым группам Уолл-стрит, стремящимся к запуску основанных на криптовалютах ETF и взаимных фондов, поднимается вопрос о том, каким образом, проблемы волатильности и ликвидности биткойна будут согласовываться с необходимостью расчета фондами справедливой стоимости их портфелей на конец каждой торговой сессии.

Проблемой также может стать легкий вывод инвесторами средств из подобных инвестиционных структур, отмечают в SEC.

"До тех пор, пока эти вопросы не будут решены удовлетворительным образом, мы не считаем целесообразной регистрацию фондов, планирующих инвестировать преимущественно в криптовалюты и связанные с ними продукты", - заявила Далия Бласс, отвечающая в SEC за управление инвестициями.

Ряд инвесткомпаний ранее заявил о желании запустить ETF на биткойн на фоне растущего интереса к рынку криптовалют, однако SEC всегда скептически относилась к этой идее.

Регулятор также высказывал сомнения в отношении размещений в криптовалютах - ICO (Initial Coin Offering), считая, что многие из этих сделок аналогичны по структуре продаже ценных бумаг и должны подчиняться правилам защиты инвесторов.

В прошлом году SEC отклонила заявку братьев Кэмерона и Тайлера Винклевосс, основателей биржи криптовалют Gemini Trust, о создании двух ETF на биткойн, заявив, что глобальный рынок криптовалют недостаточно прозрачен.

Некоторые эксперты надеялись, что SEC смягчит свою позицию после запуска фьючерсов на биткойн двумя ведущими биржевыми операторами в конце прошлого года.

Комиссия по срочной фьючерсной торговле сырьевыми товарами (CFTC) дала разрешение CBOE и CME начать торговлю фьючерсами на биткойн 1 декабря 2017 года.

В своем письме к отраслевым группам Уолл-стрит SEC предостерегла их от попыток найти лазейки, которые позволили бы им запустить фонды, основанные на биткойне или фьючерсах на биткойн.

SEC "будет оценивать подобные действия отрицательно и рассмотрит принятие мер", необходимых для защиты обычных инвесторов, отмечается в письме.

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

ru.investing.com

биткоин-ETF помогут главной криптовалюте взлететь до $35 000

Многие значимые криптоинвесторы, в том числе и сооснователь хедж-фонда BlockTower Ари Пол, уверены, что биткоин-ETF (торгуемые на бирже фонды, привязанные к индексу главной криптовалюты) смогут значительно поднять курс «цифрового золота» в среднесрочной перспективе. А поспособствуют этому институциональные средства, которые могут появиться в отрасли уже к концу этого года.

По прогнозам экспертов, этот приток капитала, который будет вызван запуском криптовалютных ETF, сможет поднять курс биткоина до значения в $35 000. Но эта позитивная картина омрачается единственным оставшимся препятствием, мешающим институциональным инвесторам стать участниками криптосообщества.

И этим «камешком в ботинке», по мнению Пола, является дефицит надёжных решений для хранения цифровых продуктов в больших объемах.

«Институциональные деньги начали просачиваться в криптовалюты в середине 2017-го, но этот процесс проходит медленнее, чем многие ожидали. Существует множество элементов, которые необходимо собрать воедино. Одним из таких элементов являются сторонние хранилища. Хранение – это нетривиальная задача. Если вы думаете, что Coinbase запустит свой сервис, и вдруг каждый пенсионный фонд начнёт вкладывать по $100 млн в BTC, то это не так. Нужно время, чтобы решения для хранения заслужили доверие. Но я полагаю, что к сентябрю этого года у нас будут надёжные сторонние хранилища», — заявил сооснователь хедж-фонда BlockTower.

А вот по словам главы фонда IronWood Майкла Стреттона, барьер между криптоотраслью и институциональными средствами заключается еще и в одобрении, которое нужно получить от Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Только когда оно будет получено, любой обладатель пенсионного плана 401(k), индивидуального пенсионного счёта или инвестиционного счёта сможет без проблем инвестировать в биткоин.

Стреттон думает, что появление криптовалютных ETF поднимет курс биткоина как минимум до $26 000. При этом верхнее значение, по его мнению, находится на уровне $44 000.

«Если ETF откроют доступ 24 миллионам американских инвесторов, а рост привлечёт ещё 14 млн из других частей света, то рыночная капитализация вырастет на $84 млрд и $336 млрд соответственно. За последние 6 месяцев капитализация биткоина опустилась от $326 до $110 млрд. Добавление $420 млрд к рыночной капитализации приведёт к тому, что цена биткоина окажется в промежутке $26 000 — $44 000», — утверждает он.

hello-crypto.ru

Первые блокчейн ETF как способ инвестирования в криптовалюту

Не так давно на фондовом рынке США появились сразу два биржевых фонда ETF, ориентированные на технологию блокчейн. Это случилось как раз тогда, когда международный рынок криптовалюты переживал не лучшие времена.

Первыми фондами такого рода стали The Reality Shares Nadaq NextGen Ecconomy ETF (BLCN) и the Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) и с момента своего появления они стремительно набирают обороты.

Если американская Комиссия по ценным бумагам и биржам категорически против ETF на биткоин, то биржевые фонды на блокчейн она встретила с осторожностью, но приняла. Однако попросила убрать из названия слово «блокчейн».  Сделано это, чтобы оградить широкие массы от покупки продуктов, которые сопровождаются ажиотажем, но мало понятны большинству.

В виду возросшей популярности криптовалюты, инвесторы охотно достают деньги из кошелька, едва увидев заветное слово, подвергая себя риску все потерять.

Что следует знать инвесторам о двух новых фондах?

BLCN ETF

Этот биржевой фонд основан на акциях компаний, которые обеспечивают материальные ресурсы для исследования и производства в сфере поддержания технологии блокчейн.

Компания Reality Shares, создатель данного ETF, анализирует каждую компанию, входящую в фонд и  присваивает ей определенный балл по своей методике.

Балл зависит от того, насколько выиграет каждая компания от продвижения технологии блокчейн.

Каждые полгода, BLCN ETF проходит ребалансировку, для включения в него от 50 до 100 компаний с самыми высокими баллами.

Взвешивание индекса так же пересматривается в зависимости от баллов, присвоенных компаниям, имеющимся в его составе.

В соответствии с данными на сайте компании Reality Shares, изначально фонд включает в себя следующие основные составные части:

Intel Corporation (INTC), Overstock.com Inc (OSTK) и International Business Machines Corp. (IBM).

BLCN является пассивным биржевым фондом.

BLOK ETF

Второй биржевой фонд также сконцентрирован вокруг компаний, осуществляющих разработки для технологии блокчейн и связанных с ней технологий.

Составляющие фонда включают в себя компании, занятые в сфере разработки, применения и извлечения прибыли для технологии блокчейн. Они также включают компании, относящиеся к блокчейну, которые могут доказать свою финансовую выгодность.

Создатель фонда, компания Amplify делит все компании, составляющие индекс на «вторичные» и «центральные», в зависимости от того, насколько тесно связан бизнес компании с развитием технологии блокчейн.

Amplify заявило о намерении играть активную роль в управлении своим ETF и следить за тем, чтобы его составляющие по-прежнему оставались на пике быстро меняющегося рельефа блокчейн технологий.

Компании, из которых состоит фонд, будут определяться и балансироваться практически на ежедневной основе. Одному соуправляющему фондом, партнёрству Toroso Investments поручено заниматься отбором его составляющих, в то время как другой, компания Exponential ETFs, формирует портфель и осуществляет сделки.

По данным с сайта компании Amplify, основные активы их биржевого фонда включают такие компании, как Taiwan Semiconductor Mfg. Co. Ltd. (TSM), DIGITAL GARAGE (DLGEF) и SBI HOLDINGS INC (SBHGF).

Блокчейн - настоящий победитель на рынке криптовалют

Такие криптовалюты как биткойн и этериум вызвали огромное воодушевление и интерес среди инвесторов. Однако некоторые эксперты считают настоящей золотой жилой не криптовалюты сами по себе, а именно технологию блокчейн, лежащую в их основе.

Многие считают, что через несколько десятилетий она будет считаться такой же революционной, как интернет в свое время. Эксперты делают прогнозы, что в этой индустрии будут работать несколько миллионов или даже десятки миллионов людей по всему свету.

К 2030 году в технологии на базе блокчейн будет вложено, по некоторым подсчетам, около 3 миллиардов долларов.

Все тонкости инвестирования в криптовалюту и блокчейн изложены в моем новом тренинге.

www.sergeybreeze.ru


Смотрите также