Выгодный вывод криптовалюты в фиат (в реальные деньги). Фиат криптовалюты


Фиат vs. Криптовалюты — Часть 1

Bitcoin, Ethereum и блокчейн в 2017 г. стали частью технологического ажиотажного цикла. Биткойн день за днём продолжает достигать исторических максимумов, тогда как Эфириум обещает с помощью блокчейна подорвать почти все финансовые инструменты и бизнес-процессы. Эти влиятельные пиринговые системы претендуют на эффективное устранение посредников, предоставляющих услуги с низкой добавленной стоимостью, что увеличивает суммы, получаемые индивидами, создающими стоимость. Оцифровывание денег посредством криптовалют должно способствовать появлению нового мира мгновенных дешёвых транзакций между всеми людьми и всеми машинами. Но как эти системы в настоящее время контрастируют с деньгами – основным, что они должны подорвать? Для оценки нам сначала необходимо понять текущую денежную систему и связанные с ней издержки.

Я рассмотрю здесь два типа прямых издержек, ассоциируемых с валютой: транзакционные и инфляционные.

Транзакционные издержки

В 2015 г. оборот наличных в США составил $2,35 трлн, тогда как на чеки, кредитные/дебетовые карты и электронные переводы (через сеть автоматизированных расчётов ACH) приходилось $178 трлн. На нижеприведённой диаграмме показан состав безналичных платежей в 2015 г. Неудивительно, что в наибольшем числе транзакций (103,3 млрд) используются кредитные и дебетовые карты, представляя при этом наименьшую сумму ($5,72 трлн). Таким образом, в начале нашего обсуждения издержек денег мы рассмотрим платежи кредитными картами, как они работают, и связанные с ними издержки.

Безналичные платежи в 2015 г.

Примечание: Дебетовые карты включают не предоплаченные, предоплаченные общего назначения, предоплаченные карты торговых сетей и электронные переводы пособий. Кредитные карты включают карты общего назначения и карты торговых сетей. Чеки и кредитные и дебетовые электронные переводы (ACH) включают межбанковские и внутрибанковские переводы.

Кредитные карты

Хотя в криптовалютном сообществе любят говорить, что транзакции с кредитными картами могут стоить продавцу 2-3%, и что криптовалюты могут их подорвать, куда в действительности идут эти 2-3%? Более того, какие части транзакций криптовалюты могут сделать более эффективными, и почему?

Логотипы кредитных карт

В типичной транзакции с кредитной картой в действительности задействовано 5 сторон: потребитель, продавец, эмитент, эквайер и посредник. Потребитель, как правило, приобретает товар или услугу у продавца, причём обработку транзакции обеспечивают эмитент, эквайер и посредник. Эмитент – это банк, выдавший потребителю его дебетовую или кредитную карту, например, JPMorgan Chase или Wells Fargo. Эквайер – это банк, обрабатывающий дебетовые/кредитные транзакции продавца, например, Stripe, Square или Paypal. Наконец, посредник, Visa или Mastercard, соединяет эмитента и эквайера для завершения транзакции.

Посредник обеспечивает связь всех банков продавца, или эквайеров, со всеми банками потребителя, или эмитентами карт. Так банкам проще проводить транзакции друг с другом без какой-либо специальной двусторонней связи. Им достаточно всего лишь иметь связь с приемлемым для обеих сторон посредником, таким как Visa или Mastercard.

Так какие же типичные издержки такой системы, и куда уходит комиссия за транзакцию? Ниже приведён пример, где потребитель совершает покупку на $100 с помощью кредитной карты.

Диаграмма транзакции с кредитной картой

Покупатель платит продавцу за товар $100, после чего продавцу приходится уплатить комиссию 2% и транзакционный сбор $0,25. То есть, у продавца после уплаты $2,24 торговой уступки остаётся $97,76. $2,24 делят между собой эмитент, эквайер и посредник, как показано выше.

На этом примере мы видим, что большую часть транзакционной комиссии удерживают банки потребителя и продавца, и лишь примерно 0,1% от транзакции отправляется Visa или Mastercard. Хотя часть комиссии, взимаемой банком потребителя (эмитентом), идёт на страховку от мошенничества и т. п. (~$0,12), основная часть идёт на услуги с низкой добавленной стоимостью, такие как реклама и бонусные программы. Кроме того, есть и другие издержки на страховку от мошенничества и возвратные платежи, оплачиваемые продавцом и составляющие ещё ~$0,29.

Электронные переводы ACH

На электронные переводы ACH пришлось только 23,5 млрд транзакций, но их общая стоимость составила больше $145,3 трлн. Электронные платежи через сеть ACH – самый эффективный традиционный способ электронного перевода средств в США. Средний платеж через ACH обходится в $0,27 и обрабатывается 2-3 дня. Интересно, что из-за того, что в среднем на 2-3 дня в транзите блокируются $6193, реальная стоимость транзакции ACH намного выше. Если принять ставку 5% в год и использовать вышеприведённые числа для определения потерянных процентов за 3 дня, то в среднем в каждой транзакции добавится $1,69. То есть, в среднем издержки электронного перевода ACH составляют $1,96, но могут быть существенно выше в зависимости от отправляемой суммы.

Биткойн

Наконец, во сколько же обходится транзакция Биткойна? Следующий график взят с Bitcointicker.co. Он показывает издержки (BTC/Kb) на подтверждение транзакции в определённом числе блоков. Размер простой транзакции Биткойна составляет около 250 байт, поэтому проведение транзакции Биткойна менее чем за час в настоящее время стоит примерно 0,000625 BTC или ~$4,5.

Издержки транзакции Биткойна

Эфириум

Как насчёт Эфириума? Сеть Эфириума способна обрабатывать больше транзакций в час с меньшими издержками, чем Биткойн. Сейчас стоимость подтверждения транзакции в 2 блоках составляет 1 Gwei (гигавэй) или $0,007.

Издержки транзакции Эфириума

Резюме

Как же всё это соотносится? Первое, что стоит отметить, – это то, что в традиционной финансовой системе на самом деле нет электронных методов платежей в реальном времени. Транзакции по кредитным картам регистрируются за несколько секунд, но на расчёты по этим транзакциям уходят дни, как и во всех других методах. Самый быстрый традиционный метод – банковский электронный перевод (wire transfer), который может идти всего 24 часа, но он также самый дорогой. Также следует отметить существенное сокращение числа посредников в транзакции. В транзакциях по карте и электронных переводах ACH три посредника. Криптовалюты претендуют на отсутствие посредников.

Биткойн явно лучше, чем чеки и wire transfer, и в среднем лишь немного дороже, чем ACH, если учесть фактор времени. Но чем больше размер транзакции ACH, тем более конкурентоспособным становится Биткойн. Кроме того, Биткойн дешевле, чем кредитные карты, для платежей, превышающих $200.

Эфириум в настоящее время – явно самый дешёвый и быстрый способ отправки денег, с комиссией до $0,01 и временем подтверждения меньше 2 минут. Единственная оговорка: у Эфириума нет такой ликвидности в стольких валютных парах и стольких местах, как у Биткойна. Но есть вероятность, что точно так же, как в последние несколько лет изменилась ликвидность и взаимозаменяемость Биткойна относительно доллара, с ростом использования она изменится и у Эфириума.

Инфляционные издержки

Другой важный тип издержек денег, который мы рассмотрим, – это инфляция, вызванная изменениями денежной массы. Деньги используются как средство транзакций, и большинство людей держат деньги, а не физический товар или объект инвестиций, в ожидании необходимости участия в коммерческих сделках. Однако существуют неявные издержки владения деньгами вместо других активов, связанные со снижением покупательной способности со временем из-за увеличения денежной массы, или инфляцией. Какие издержки мы несём как потребители, используя доллары, в сравнении с криптовалютами? На следующем графике показаны изменения денежной базы долларов США, широкой денежной массы долларов, Биткойна и Эфириума.

Изменения денежной массы

К сожалению, из-за ряда бухгалтерских трюков Федеральной резервной системы (ФРС) сложно точно определить, какой показатель денежной массы наиболее уместен для сравнения Биткойна и Эфириума. Я изначально использовал сообщаемый темп инфляции, но, как заметили некоторые смышлёные читатели, это не очень хороший показатель, в частности из-за так называемой гедонистической поправки. ФРС использует её в попытке отразить тот факт, что качество приобретаемых нами товаров со временем растёт. Хотя автомобиль становится дороже, дело не в инфляции, а в улучшенном качестве. У такого аргумента есть свои достоинства, однако чрезвычайно сложно найти хороший способ измерения качественных изменений. Так что на самом деле это никак не связанный с деньгами рычаг, который ФРС может использовать практически неограниченными и неизвестными способами для преуменьшения реальной инфляции из-за изменения денежной массы. Так какой показатель более уместен? Например, денежная база, показанная зелёным.

Денежная база – это общее количество валюты в обращении. Она более пригодна для сравнения с предложением Биткойна и Эфириума, но всё же отражает не всю картину. Дело в том, что коммерческие банки могут использовать депозиты для создания новых кредитов с частичным обеспечением. Это значит, что если банк получит депозит на $100, он может, согласно правилам ФРС, выдать новых кредитов на $1000. Кроме того, депозиты неявно страхуются от дефолта Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC) или федеральным правительством. Таким образом, так как резервные требования диктуются ФРС, а депозиты страхуются правительством, эффективным показателем изменения денежной массы будет не денежная база, а общие депозиты. Общие депозиты известны как широкая денежная масса, или М3, изображённая серым. Денежная масса М3 – вероятно, лучший показатель для этого сравнения.

В настоящее время ежегодное изменение денежной массы доллара, Биткойна и Эфириума составляет 6,2%, 4,0% и 7,8% соответственно. Денежная политика Биткойна чётко определена и фиксирована его протоколом. Поэтому мы точно знаем, какой будет инфляция в будущем, пока не приблизится к нулю, когда будет добыт 21 млн. биткойнов. Это позволяет нам увидеть, что в июне 2020 г. инфляция Биткойна, 1,7%, будет намного ниже 30-летнего среднего темпа изменения денежной массы долларов США (М3), 5,2%. Денежная политика Эфириума несколько менее ясна и меняется на основе консенсуса сообщества. Заявленная цель – снизить в будущем инфляцию Эфириума до 0,5% после внедрения доказательства доли владения, что, скорее всего, произойдёт в ближайшие 18 месяцев.

Таким образом, сегодня Биткойн – явный победитель в плане инфляционных издержек. Однако через 2,5 года и у Биткойна, и у Эфириума инфляция будет намного ниже, чем у доллара, так что держать их и использовать в качестве денег будет выгоднее.

Заключение

В настоящем анализе я сосредоточился только на двух типах прямых издержек денег: транзакционных и инфляционных. Конечно, с использованием денег связаны также косвенные издержки, такие как издержки на заключение сделки, страховку от мошенничества, финансирование, будущую стоимость и волатильность. Надеюсь, в ближайшем будущем у меня появится время на сравнение косвенных издержек. Какие выводы можно сделать из вышесказанного? Биткойн дешевле для многих транзакций, чем традиционные методы, тогда как Эфириум дешевле для всех типов транзакций. Сейчас у Биткойна самая низкая инфляция, 4%, и через 2,5 года она будет составлять 1,5%. Кроме того, денежная политика Биткойна и Эфириума предполагает, что их инфляция уже или в скором будущем будет намного ниже среднего исторического темпа инфляции доллара США. Это значит, что в плане транзакционных издержек криптовалюты лучше, чем фиат, а их инфляционные издержки либо уже ниже, либо будут ниже. Поэтому Биткойн и Эфириум – это значительно более дешёвая и эффективная форма денег, чем американский доллар.

Источник: bitnovosti.com

Высказать свое мнение или задать интересующий вопрос по данной статье можно в общем чате.

Так же заходите в чат посвященный Dex (Децентрализованным биржам).

Для удобства вы можете подписаться на наши новости в Telegram

procrypto.network

Криптовалюта или фиат? Есть ли разница?

После недавних проблем с биржей Binance я решил рассказать вам в целом о уязвимости централизованных бирж, об их регулировании и о проблемах, с которыми еще придется столкнуться.Проблема со взломами и прочими уязвимостями на крипторынке не нова, взять в пример тот же mt gox, btc-e или coincheck. Какую бы защиту не ставила биржа, какие бы холодные кошельки с мультиподписью не делали, всегда найдется уязвимость, как минимум из-за человеческого фактора.

Регуляторы некоторых стран при этом сразу же начинают проявлять осторожность. Взять в пример ту же Японию, FSA временно приостановил работу 2 бирж, из-за уязвимости как у бинанса, а целых 5 бирж заставил предоставить конкретный письменный план по развитию безопасности. И если в этом случае регулятор поступает мудро и дальновидно, в целом выполняя свои функции, то в ряде стран он и вовсе пускает все на самотек.А что же Германия? Ведущая европейская держала решила все утвердить на законодательном уровне. Конечно с небольшими правками, но все же? Правительство наверняка думает наперед и не хочет ставить препятствия для интеграции криптовалют в экономику.Белорусы также не стали препятствовать и легализовали. Их можно понять. Стране нужны деньги и это простой способ привлечь новые средства в экономику. Хотя мне кажется они сами не понимали, что легализовывали. В случае чего просто начнут крутить гайки, а потом скажут, мол “сами виноваты”, а теперь слушайте нас!

Американцы со своим SEC и CFTC в этом плане чуть хуже, сначала они что-то делают, а потом уже думают. Очевидно, что Америка развивает криптоиндустрию, хотя и своеобразными “кнутом и пряником”. Вы только подумайте. Системообразующий банк Goldman Sachs (технически) взял и купил Poloniex. Нужно понимать что фактически вся финансовая система США строится вокруг ФРС и без общего совета наверняка такая покупка не была бы одобрена.

Законопроекты России пока что ожидают лучшего. Согласно законопроекту о цифровых активах, операторы смогут вклиниться в любые сделки по выводу криптовалюты в рубли. То есть в технологию, изначально придуманную, чтобы устранить посредников, их вводят искусственно. Будем надеяться, что будут максимальные правки, потому что если брать то, что сейчас это определенно красный свет. Впрочем, их тоже можно понять, они выдвинули сырой законопроект, чтобы не отставать от всего мира.

В любом случае если большие деньги чего-то не захотят, то этого не произойдет. Если бы они не хотели, чтобы появилась криптовалюта, то она бы не появились. Взять в пример ту же Теслу. Все прекрасно понимают, что электродвигатель был придуман и разработан значительно раньше чем родилась компания, но как же удачно все сложилось, стоило рынку нефти упасть, инвесторы начали активно продвигать идею электродвигателей и вкачивать в эту индустрию колоссальные деньги.

Для примера посмотрите графики роста акций Тесла после айпио в 13-14 годах. Графики будут покруче биткоина в 17, а криков о пузыре было еще больше.

Давайте затронем более детально частный сектор, раз уж начали приводить такие примеры.

Уже давно просочилась инфа о том, что битмайн сделали более свежий асик, но продавать они его не торопятся. У них колоссальные мощности, огромный процент выпускающих асиков они оставляют себе. Вы только представьте сколько у них хешрейта и биткоинов на счетах. Если они захотят пропампить цену, они это сделают. Если они захотят продавить цену вниз, то они это тоже сделают. У них огромные деньги и неужели вы думаете, что они позволят цене биткоина упасть далеко вниз? Это банально никому не выгодно, и криптовалютный рынок продолжает заниматься тем, чем занимается фиатный после встрясок: Стрижет хомяков и “надувает пузырь”.В большинстве своем криптовалютный рынок ничем не отличается. все те же законы ценообразования, все тот же спрос и предложение, такие же методы анализа. Самый популярный подход среди криптотрейдеров — технический анализ, хоть они во все горло кричат об обратном. Забавный факт, но именно ярые противники “техники” используют один из самых старых подходов. В большинстве своем они ориентируются на объемы, анализируют большие сделки, смотрят ленты принтов не понимая, что занимаются теханализом.

Подытожив, что мы с вами видим?Мы начали с уязвимости бинанса, а закончили фиатным рынком. Так где же связь? Криптовалютный рынок всё больше встает на фиатный путь. Пока что он еще сильно волатилен, но пройдет пара лет и мы будем с вами вспоминать, как он мог упасть на 10, а то и 20% буквально за считанные дни.Можно конечно уйти на тему децентрализованных бирж и полной анонимности, но повторюсь, что всё в руках больших денег, и вряд ли они дадут жить большим объёмам анонимных денег, хотя я и всячески за это. Рано или поздно настигнет мировое регулирование и вся эта волатильность пропадет и криптовалюта с большими жертвами интегрируется в фиатный рынок.

Финансовая система нуждалась в этом, слишком много бюрократии и прочих камней. Криптовалюта-определенный прогресс, и фишка, которая подтолкнет мировую экономику вперед. Изначально это была фишка “криптоанархистов”, анархия достигла взрывного роста в 17 году, далее пошло регулирование, всё как по сценарию. Это естественный процесс. Так кто же будет жертвой в этой войне? Устои на традиционным рынке? Не думаю.

Я не хочу выглядеть конспирологом, но посмотрите на биткоин. До безумия централизованному эфириуму нужно всего лишь удвоить свою капитализацию, чтобы сместить его. Все эти улучшения в виде lightning network, нескончаемые споры о масштабировании, толкают и толкают этого медведя, а что по итогу? Все эти надстройки, которые пытаются внедрить, изначально были задуманы внутри блокчейнов других монет. Анонимность у монеро, бизнес у эфира, банки у рипла, скорость транзакции у лайта. Биткоин сделал то, что должен был сделать, он популяризировал криптовалюту, и сделал это лучше всех. Я не хочу топить биткоин, у него масса плюсов, и не зря его называют цифровым золотом, но золото в классике не стоит миллиона долларов.

По материалам: getway.io

www.bitcoin.co.ua

Как перевести биткоин на карту? Вывод криптовалюты в фиат

Несмотря на то, что биткоин и другие виды криптовалюты стала привычным вариантом оплаты за товары и услуги, не все компании поддерживают расчеты цифровыми деньгами. Поэтому возникает необходимость конвертации таких платёжных средств в фиатные валюты с последующим выводом на банковские карты.

Как конвертировать и каким способом выводить биткоин на банковскую карту – зависит от выбора самого владельца криптовалюты. При осуществлении этих операций нужно учитывать безопасность акции, скорость вывода и выгодность курса обмена.

Вывод посредством биржи

Как вариант наиболее выгодного с точки зрения курса способа вывода биткоина на карту представляется его продажа на бирже валют. Данный способ нельзя назвать удобным и простым, но пользователь может самостоятельно выбрать самый выгодный курс обмена.

Если выбран такой путь для фиатной монетизации биткоина, то необходимо будет сделать следующие шаги:
  1. Зайти на биржевой портал и открыть счёт.
  2. На данный счёт перевести с биткоин-кошелька необходимую сумму для обмена.
  3. Продать биткоины за необходимую валюту.
  4. Произвести вывод денежных средств на свою банковскую карту.

Пользователь, который делает вывод биткоина банковскую карту этим способом, выигрывает в оптимальности обменного курса и минимизации комиссионных сборов за проведённые операции, но временные затраты при этом довольно большие. Такой вариант целесообразен для вывода больших сумм при неограниченности во времени.

Вывод через обменный сервис

Для быстрого перевода небольшого количества биткоинов на карту стоит воспользоваться услугами специальных обменных сервисов. Они позволяют срочно перевести средства с биткоин-кошелька на банковскую карту.

Однако оперативность проведения операции будет зависеть от типа комиссии, выбранной пользователем. При выборе комиссионных издержек типа regular оплата сервисных услуг будет минимальной, но перевод денежных средств может занять от 2-х часов до суток. Тип priority даст возможность провести транзакцию за кратчайший термин (не более 60 минут), но сумма комиссионного сбора будет значительно выше, чем в предыдущем случае.

Онлайн-услуги по переводу средств с биткоин-кошелька на карту предоставляют, например, такие сервисы, как 365CASH (365cash.co), Bit-Changer (bit-changer.net) или Bit Exchanger (bit-exchanger).

Обменник 365CASH имеет двуязычный интерфейс, который характеризуется интуитивностью и простотой. Главная страница веб-сервиса содержит информацию о курсе и резервах каждой валюты. Для вывода токенов ВТС пользователю предоставляют возможность выбора из 9-ти способов, а время обработки заявки на перевод средств составляет 7-10 минут.

Сервис Bit-Changer даёт возможность клиенту произвести обмен между виртуальными валютами и реальными денежными средствами, а также перевести их как на электронный кошелёк, так и на карту банка. Также пользователя на главной странице информируют о резервах валютных средств. Если клиенту необходим обмен и перевод сумм, превышающих размер резервного фонда обменника, то можно, обратясь в службу поддержки, договориться о произведении обмена нужной суммы. Этот обменный сервис активно работает с такими платёжными системами как Payeer, Perfect Money, Приват24, Bitcoin и Ethereum. Обслуживание клиентов происходит на автомате по схеме 7/24, а в ручном режиме с 9-ти утра до 9-ти вечера каждый день.

Сайт-обменник Bit Exchanger также позволяет производить как обмен цифровых и фиатных валют, так и их перевод на банковские карты. К достоинствам Bit Exchanger относят отсутствие комиссионного сбора, высокую оперативность в работе, возможность переводов средств между различными электронными кошельками и банковскими картами.

Выбирая тот или иной способ перевода своих средств с биткоин-кошелька на банковскую карту нужно помнить, что биржевой вариант даст выигрыш в денежном эквиваленте, а обмен с помощью специализированных онлайн-сервисов уменьшает временные затраты.

cryptolife.su

Как правильно выводить криптовалюты в фиат? — UnDeRwOrLd

Как правильно выводить криптовалюты в фиат?

Итак, как же вывести криптовалюту, не важно какую, в фиат, в рубли, если конкретно.

Криптовалюты можно выводить разными способами. Люди, которые только начинают работать с криптой часто используют для этого различные обменники. Список всех проверенных обменников доступен на известном всем сайте https://www.bestchange.ru

Однако, правильно ли обменивать крипту непосредственно через обменники?Скажем сразу, нет. При прямом обмене Вы будите терять на процентах конверсии достаточно моного. Как же тогда быть?

Давайте, для примера попробуем произвести обмен криптовалюты XMR (Monero) на рубли.Скажем, у меня есть сумма в 0.1 XMR.Находим на bestchange.ru обменник с соответствующим направлением обмена и максимальным курсом на данный момент и заходим на него … я хочу получить рубли на Яндекс.Деньги (можно менять на что угодно, можно выводить на пластик, к примеру) …

Итак, нам предлагают получить за 0.1 XMR — 475 руб …В принципе, можно совершить обмен и пойти купить пирожок)))

Но давайте поступим умнее, давайте воспользуемся биржей.Наша схема будет выглядеть примерно так:

1. Ввод крипты на биржу.2. Продажа крипты на бирже по приемлимому курсу за доллары.3. Вывод долларов с биржи на обменник по направлению доллары->рубли.

Что же нам это даст? Итак, смотрим …

Я буду пользоваться биржей exmo.meВводим крипту на биржу.

За ввод криптовалюты биржа не берёт с нас ничего.

Далее, нам нужно продать XMR за доллары.Выбираем соответствующую валютную пару и размещаем ордер на продажу.

Обратите внимание, ордер я размещаю не по той цене, которая сейчас есть на бирже (т.е. не «по рынку», а именно 90.41, а по более высокой цене. Я хочу продать 0,1 XMR по курсу 91.49. Я выбрал этот курс, т.к. по нему реально продать мою крипту за короткое время. Мой ордер третий в списке на продажу, перед ним два ордера на очень небольшие суммы, а значит выкупят их быстро. Можно было попробовать продать и дороже, но придётся ждать и можно не угадать с направлением курса.

Через несколько минут мой ордер выкупили и я получаю на счёт сумму в 9.09$.

Почему я получил 9.09$, а не 9.149$, которые были указаны в ордере?Потому что биржа взяла свой небольшой процент с успешной операции.

Теперь я хочу вывести деньги с биржи на обменник.Для этого нужно использовать так называемый EX-CODE.Это инструмент для «передачи» средств, находящихся на бирже «другим людям».

Заходим в Кошелёк на бирже и идём в раздел EX-CODE -> Вывести.Выбираем валюту экс-кода, нам нужны доллары, поэтому их и выбираем.

И создаём EX-CODE

Теперь идём на bestchange.ru и ищем направление обмена Exmo USD на Яндекс RUB с самым высоким курсом (или любое другое, которое интересует именно Вас, к примеру, на пластиковую карту).

После чего производим обмен.

Итак, обратите внимание, при «прямом» обмене через обменник мы могли получить475 руб. за 0,1 XMR. При описанной схеме обмена мы получаем уже 526 руб. совершенно не прикладывая усилий. Можно получить и больший доход, если продать на бирже крипту выгоднее, как я уже говорил.

Надеюсь, такая схема обмена кому-то пригодится)

About the Author

go-eko.ru

Фиат vs. криптовалюты, реальные издержки

Фиат vs. криптовалюты, реальные издержки - Часть 1

Bitcoin, Ethereum и блокчейн в 2017 г. стали частью технологического ажиотажного цикла. Биткойн день за днём продолжает достигать исторических максимумов, тогда как Эфириум обещает с помощью блокчейна подорвать почти все финансовые инструменты и бизнес-процессы. Эти влиятельные пиринговые системы претендуют на эффективное устранение посредников, предоставляющих услуги с низкой добавленной стоимостью, что увеличивает суммы, получаемые индивидами, создающими стоимость. Оцифровывание денег посредством криптовалют должно способствовать появлению нового мира мгновенных дешёвых транзакций между всеми людьми и всеми машинами. Но как эти системы в настоящее время контрастируют с деньгами – основным, что они должны подорвать? Для оценки нам сначала необходимо понять текущую денежную систему и связанные с ней издержки.

Я рассмотрю здесь два типа прямых издержек, ассоциируемых с валютой: транзакционные и инфляционные.

Транзакционные издержки

В 2015 г. оборот наличных в США составил $2,35 трлн, тогда как на чеки, кредитные/дебетовые карты и электронные переводы (через сеть автоматизированных расчётов ACH) приходилось $178 трлн. На нижеприведённой диаграмме показан состав безналичных платежей в 2015 г. Неудивительно, что в наибольшем числе транзакций (103,3 млрд) используются кредитные и дебетовые карты, представляя при этом наименьшую сумму ($5,72 трлн). Таким образом, в начале нашего обсуждения издержек денег мы рассмотрим платежи кредитными картами, как они работают, и связанные с ними издержки.

Безналичные платежи в 2015 г.

Примечание: Дебетовые карты включают не предоплаченные, предоплаченные общего назначения, предоплаченные карты торговых сетей и электронные переводы пособий. Кредитные карты включают карты общего назначения и карты торговых сетей. Чеки и кредитные и дебетовые электронные переводы (ACH) включают межбанковские и внутрибанковские переводы.

Кредитные карты

Хотя в криптовалютном сообществе любят говорить, что транзакции с кредитными картами могут стоить продавцу 2-3%, и что криптовалюты могут их подорвать, куда в действительности идут эти 2-3%? Более того, какие части транзакций криптовалюты могут сделать более эффективными, и почему?

Логотипы кредитных карт

В типичной транзакции с кредитной картой в действительности задействовано 5 сторон: потребитель, продавец, эмитент, эквайер и посредник. Потребитель, как правило, приобретает товар или услугу у продавца, причём обработку транзакции обеспечивают эмитент, эквайер и посредник. Эмитент – это банк, выдавший потребителю его дебетовую или кредитную карту, например, JPMorgan Chase или Wells Fargo. Эквайер – это банк, обрабатывающий дебетовые/кредитные транзакции продавца, например, Stripe, Square или Paypal. Наконец, посредник, Visa или Mastercard, соединяет эмитента и эквайера для завершения транзакции.

Посредник обеспечивает связь всех банков продавца, или эквайеров, со всеми банками потребителя, или эмитентами карт. Так банкам проще проводить транзакции друг с другом без какой-либо специальной двусторонней связи. Им достаточно всего лишь иметь связь с приемлемым для обеих сторон посредником, таким как Visa или Mastercard.

Так какие же типичные издержки такой системы, и куда уходит комиссия за транзакцию? Ниже приведён пример, где потребитель совершает покупку на $100 с помощью кредитной карты.

Диаграмма транзакции с кредитной картой

 

Покупатель платит продавцу за товар $100, после чего продавцу приходится уплатить комиссию 2% и транзакционный сбор $0,25. То есть, у продавца после уплаты $2,24 торговой уступки остаётся $97,76. $2,24 делят между собой эмитент, эквайер и посредник, как показано выше.

На этом примере мы видим, что большую часть транзакционной комиссии удерживают банки потребителя и продавца, и лишь примерно 0,1% от транзакции отправляется Visa или Mastercard. Хотя часть комиссии, взимаемой банком потребителя (эмитентом), идёт на страховку от мошенничества и т. п. (~$0,12), основная часть идёт на услуги с низкой добавленной стоимостью, такие как реклама и бонусные программы. Кроме того, есть и другие издержки на страховку от мошенничества и возвратные платежи, оплачиваемые продавцом и составляющие ещё ~$0,29.

Электронные переводы ACH

На электронные переводы ACH пришлось только 23,5 млрд транзакций, но их общая стоимость составила больше $145,3 трлн. Электронные платежи через сеть ACH – самый эффективный традиционный способ электронного перевода средств в США. Средний платеж через ACH обходится в $0,27 и обрабатывается 2-3 дня. Интересно, что из-за того, что в среднем на 2-3 дня в транзите блокируются $6193, реальная стоимость транзакции ACH намного выше. Если принять ставку 5% в год и использовать вышеприведённые числа для определения потерянных процентов за 3 дня, то в среднем в каждой транзакции добавится $1,69. То есть, в среднем издержки электронного перевода ACH составляют $1,96, но могут быть существенно выше в зависимости от отправляемой суммы.

Биткойн

Наконец, во сколько же обходится транзакция Биткойна? Следующий график взят с Bitcointicker.co. Он показывает издержки (BTC/Kb) на подтверждение транзакции в определённом числе блоков. Размер простой транзакции Биткойна составляет около 250 байт, поэтому проведение транзакции Биткойна менее чем за час в настоящее время стоит примерно 0,000625 BTC или ~$4,5.

Издержки транзакции Биткойна

Эфириум

Как насчёт Эфириума? Сеть Эфириума способна обрабатывать больше транзакций в час с меньшими издержками, чем Биткойн. Сейчас стоимость подтверждения транзакции в 2 блоках составляет 1 Gwei (гигавэй) или $0,007.

Издержки транзакции Эфириума

 

Резюме

Как же всё это соотносится? Первое, что стоит отметить, – это то, что в традиционной финансовой системе на самом деле нет электронных методов платежей в реальном времени. Транзакции по кредитным картам регистрируются за несколько секунд, но на расчёты по этим транзакциям уходят дни, как и во всех других методах. Самый быстрый традиционный метод – банковский электронный перевод (wire transfer), который может идти всего 24 часа, но он также самый дорогой. Также следует отметить существенное сокращение числа посредников в транзакции. В транзакциях по карте и электронных переводах ACH три посредника. Криптовалюты претендуют на отсутствие посредников.

 

Биткойн явно лучше, чем чеки и wire transfer, и в среднем лишь немного дороже, чем ACH, если учесть фактор времени. Но чем больше размер транзакции ACH, тем более конкурентоспособным становится Биткойн. Кроме того, Биткойн дешевле, чем кредитные карты, для платежей, превышающих $200.

Эфириум в настоящее время – явно самый дешёвый и быстрый способ отправки денег, с комиссией до $0,01 и временем подтверждения меньше 2 минут. Единственная оговорка: у Эфириума нет такой ликвидности в стольких валютных парах и стольких местах, как у Биткойна. Но есть вероятность, что точно так же, как в последние несколько лет изменилась ликвидность и взаимозаменяемость Биткойна относительно доллара, с ростом использования она изменится и у Эфириума.

Инфляционные издержки

Другой важный тип издержек денег, который мы рассмотрим, – это инфляция, вызванная изменениями денежной массы. Деньги используются как средство транзакций, и большинство людей держат деньги, а не физический товар или объект инвестиций, в ожидании необходимости участия в коммерческих сделках. Однако существуют неявные издержки владения деньгами вместо других активов, связанные со снижением покупательной способности со временем из-за увеличения денежной массы, или инфляцией. Какие издержки мы несём как потребители, используя доллары, в сравнении с криптовалютами? На следующем графике показаны изменения денежной базы долларов США, широкой денежной массы долларов, Биткойна и Эфириума.

Изменения денежной массы

К сожалению, из-за ряда бухгалтерских трюков Федеральной резервной системы (ФРС) сложно точно определить, какой показатель денежной массы наиболее уместен для сравнения Биткойна и Эфириума. Я изначально использовал сообщаемый темп инфляции, но, как заметили некоторые смышлёные читатели, это не очень хороший показатель, в частности из-за так называемой гедонистической поправки. ФРС использует её в попытке отразить тот факт, что качество приобретаемых нами товаров со временем растёт. Хотя автомобиль становится дороже, дело не в инфляции, а в улучшенном качестве. У такого аргумента есть свои достоинства, однако чрезвычайно сложно найти хороший способ измерения качественных изменений. Так что на самом деле это никак не связанный с деньгами рычаг, который ФРС может использовать практически неограниченными и неизвестными способами для преуменьшения реальной инфляции из-за изменения денежной массы. Так какой показатель более уместен? Например, денежная база, показанная зелёным.

Денежная база – это общее количество валюты в обращении. Она более пригодна для сравнения с предложением Биткойна и Эфириума, но всё же отражает не всю картину. Дело в том, что коммерческие банки могут использовать депозиты для создания новых кредитов с частичным обеспечением. Это значит, что если банк получит депозит на $100, он может, согласно правилам ФРС, выдать новых кредитов на $1000. Кроме того, депозиты неявно страхуются от дефолта Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC) или федеральным правительством. Таким образом, так как резервные требования диктуются ФРС, а депозиты страхуются правительством, эффективным показателем изменения денежной массы будет не денежная база, а общие депозиты. Общие депозиты известны как широкая денежная масса, или М3, изображённая серым. Денежная масса М3 – вероятно, лучший показатель для этого сравнения.

В настоящее время ежегодное изменение денежной массы доллара, Биткойна и Эфириума составляет 6,2%, 4,0% и 7,8% соответственно. Денежная политика Биткойна чётко определена и фиксирована его протоколом. Поэтому мы точно знаем, какой будет инфляция в будущем, пока не приблизится к нулю, когда будет добыт 21 млн. биткойнов. Это позволяет нам увидеть, что в июне 2020 г. инфляция Биткойна, 1,7%, будет намного ниже 30-летнего среднего темпа изменения денежной массы долларов США (М3), 5,2%. Денежная политика Эфириума несколько менее ясна и меняется на основе консенсуса сообщества. Заявленная цель – снизить в будущем инфляцию Эфириума до 0,5% после внедрения доказательства доли владения, что, скорее всего, произойдёт в ближайшие 18 месяцев.

Таким образом, сегодня Биткойн – явный победитель в плане инфляционных издержек. Однако через 2,5 года и у Биткойна, и у Эфириума инфляция будет намного ниже, чем у доллара, так что держать их и использовать в качестве денег будет выгоднее.

Заключение

В настоящем анализе я сосредоточился только на двух типах прямых издержек денег: транзакционных и инфляционных. Конечно, с использованием денег связаны также косвенные издержки, такие как издержки на заключение сделки, страховку от мошенничества, финансирование, будущую стоимость и волатильность. Надеюсь, в ближайшем будущем у меня появится время на сравнение косвенных издержек. Какие выводы можно сделать из вышесказанного? Биткойн дешевле для многих транзакций, чем традиционные методы, тогда как Эфириум дешевле для всех типов транзакций. Сейчас у Биткойна самая низкая инфляция, 4%, и через 2,5 года она будет составлять 1,5%. Кроме того, денежная политика Биткойна и Эфириума предполагает, что их инфляция уже или в скором будущем будет намного ниже среднего исторического темпа инфляции доллара США. Это значит, что в плане транзакционных издержек криптовалюты лучше, чем фиат, а их инфляционные издержки либо уже ниже, либо будут ниже. Поэтому Биткойн и Эфириум – это значительно более дешёвая и эффективная форма денег, чем американский доллар.

Источник

Поделиться ссылкой:

Related

bitnovosti.com

Выгодный вывод криптовалюты в фиат

Выгодный вывод криптовалюты в фиат (в реальные деньги)

Памятка-шпаргалка для начинающего инвестора, С чего начать новичку?

Закупил криптовалюту и настал момент ее продать. Но как реально сделать вывод криптовалюты в фиат максимально прибыльным?

Выгодный вывод криптовалюты в фиат (в реальные деньги)

Есть несколько вариантов;

  1. Через обменники;
  2. Генерация кода биржы, например, wex и продажа через обменники;
  3. Через сервис perfectmoney.

На мой взгляд, 1-2 способа не очень выгодные, поэтому описывать их не буду. Поэтому сразу перейдем к пункту 3.

Схема очень проста:

  1. Перегоняем любую криптовалюту на биржу wex;
  2. Продаем ее за доллары или евро;
  3. Регистрируемся на perfectmoney;
  4. Далее осуществляем перевод на Ваш кошелек PM(U*******8).

Преимущества:

  1. Вывод всего 2% на кошелек — это очень дешево!
  2. С кошелька перевести обратно на биржу wex комиссия составляет 0%! Если Вы долгосрочно спекулируете- это круто!
  3. Со своего кошелька Вы можете перевести деньги на банковский счет всего под 1,5%, но для этого необходимо пройти верификацию. Итого получаем отличный результат на вывод в фиат — 3,5%!
  4. Цена на обменниках на коды бирж и криптовалюты по отношению к perfectmoney очень адекватная — вот почему покупать криптовалюту и переводить деньги на популярные биржи тоже выгодно!

Надеюсь, что данный метод поможет всем начинающим выгодно осуществлять вывод криптовалюты в фиат. Успехов, не рискуйте и пользуйтесь только проверенными источниками!

Подробнее о PM

Небольшой видео урок:

Post Views: 1 002

  1. 10.10.2017

crypto-laba.ru


Смотрите также