Что такое фундаментальный анализ и как он работает на рынке криптовалют. Криптовалюта анализ


Фундаментальный анализ криптовалют — личный due diligence

Для традиционных инвестиций, таких как акции, фундаментальный анализ на начальном этапе предполагает оценку финансового состояния и жизнеспособности компании в соответствии с ее финансовой отчетностью. Если цифры выглядят хорошо, можно быть уверены, что компания имеет хорошую основу, и поэтому мы можем инвестировать в нее. Однако фундаментальный анализ криптовалют радикально отличается, поскольку нет финансовой отчетности:

1. Криптовалюты — это не корпорации, а скорее представления стоимости или активов в сети. Их жизнеспособность не основана на получении дохода, больше зависит от активности и величины сообщества (пользователей, майнеров и разработчиков). Каждая криптовалюта является наглядным примером применения технологии блокчейн и обычно децентрализована;

2. Экосистема и сообщество находится на начальной стадии, и почти все криптовалюты находятся в процессе разработки. В настоящее время использование их в реальном мире ограничено, с редкими случаями применения не собрать достаточные кейсы.

3. Новости влияют на валюты очень сильно. Также не стоит забывать о заявлениях регуляторов.

Фундаментальный анализ криптовалют и блокчейн-проектов должен выполняться с использованием другой методологии. Учитывая сложный характер технологий в основе, для рядового пользователя остается более возможным оценить жизнеспособность и потенциал компании. Инвестиция в компанию, которая через какое-то время станет успешна, — источник пассивного дохода, возможность купить токены на долгий срок. И что более важно, понимание основ какого-либо проекта позволяет формировать свое собственное мнение и не поддаваться на рекламные тексты.

Вот несколько пунктов:

Найди надежные источники информации

Чтобы грамотно оценить монету, нужно найти источники информации о ней. Это не только официальные документы, но и технические чаты и площадки криптосообщества.

White Paper. Подробное изложение идеи, механики, бизнес-плана, обзор рынка и прочее от команды разработчиков находится в белой бумаге. Это является основным источником фундаментальной оценки проекта. Раньше этот документ был очень техническим, сейчас же больше похож на обычные инвестиционные презентации с повторяющимися пунктами. Это видение команды. Вы можете знать рынок лучше или сомневаться в их выводах — ваше право не верить тому, что написано.

Slack или блог компании в Twitter, Telegram. Эти каналы — основной способ коммуникации с командой разработчиков. Не стесняйтесь спрашивать. Именно в ответах раскрывается профессионализм команды: как они отвечают на каверзные вопросы, что противопоставляют конкурентам и прочее. Также следите за обновлениями. Эти данные влияют на курс монеты. Например, тысячи каналов с инсайдами на самом деле просто  мониторят дорожную карту и подписаны на блоги — малейшая активность влечет интерес к монете и положительно влияет на цену.

Reddit, Bitcointalk, чаты. Форумы — способ не только разобраться в проекте совместно, но и возможность собрать настроения сообщества. Разнообразие мыслей позволяет лучше понять механику монеты, особенно если вы не сильные в технической стороне. Знаете этого эксперта в области всего, который есть в каждом треде? Еще вариант заполнить пробелы — искать запрос в связке с фразой «ELI5» (Explain Like I’m 5), которая означает «Объясните мне, как будто пятилетнему». Работает для англнета.

Оценка перед вложением

Насколько активно развивается компания? Как правило, профиль на Github (и подобном ресурсе для публикации кода) дает информацию о том, что происходит с проектом, и может точно сказать, какие функции реализуются. Также важно увидеть, сколько задач было выполнено за последнее время.

Чем активнее меняется и совершенствуется программный код, тем больше вероятность того, что токен будет расти в цене, за счет развивающегося продукта. И наоборот, замороженный проект, заброшенный разработчиками, однажды станет неконкурентоспособным.

Насколько активен главный разработчик / сообщество?Компания нигде не светится, сведения о ней трудно найти или она активно обсуждается на чем-то, типа Bitcointalk? Это все разговор о популярности. Социальная значимость дает ликвидность, интерес к валюте, повышает спрос. Это или уже должно быть, или потенциально должно появиться.

Если информацию о компании и разработчиках не найти менее, чем за минуту, стоит задуматься: или их присутствие в Интернете не развито, или это мошенники.

Характеристики коина/токена 

  • Насколько это клон биткоина / лайткоина /эфира, есть ли какие-либо отличительные признаки или причины, чтобы токен имел ценность?
  • Какова капитализация монет?
  • Какое распределение монет (на ICO / через POW / премайн)?
  • Есть ли ранние инвесторы, которые хотят выйти, когда токен попадет на рынок?

В идеале, предварительный майнинг не должен превышать 10% и в большинстве случаев распространяться среди группы ранних инвесторов, а не на одного разработчика (особенно если разработчик анонимный).

Более пространные вопросы, которые нужно задать себе:

  • Цель компании, которая стоит за криптовалютой, кажется мне значимой?
  • Я хочу поддержать команду, которая стоит за токенами?
  • Другие люди захотят поддержать эту компанию?
  • Есть ли какие-либо преимущества, льготы для инвесторов именно в эту валюту?

Независимо от того, куда вы планируете инвестировать, важно ответить на все вопросы и пункты, прежде чем принимать решение. Многих беспокоит только цена альткоина на рынке в данный момент. Это неплохо, если вы собираетесь играть на бирже или придержите монету недолго. Но технология и код — то, что показывает надежные компании, в успех которой можно вложиться.

crypto-fox.ru

Что такое фундаментальный анализ и как он работает на рынке криптовалют

Содержание

0855677888Криптовалюты являются очень перспективными для трейдинга. Многие успешные инвесторы уже смогли хорошо заработать на купле-продаже цифровых монет. Но поскольку сегодня насчитывается более 1000 видов токенов, то от трейдера требуется провести анализ наиболее перспективных монет, чтобы заключить выгодные сделки. Если речь идет о краткосрочных контрактах, то тогда будет достаточно технического анализа. Он выполняется с помощью доступных инструментов в торговом терминале. Но если планируются долгосрочные инвестиции, то не обойтись без фундаментального анализа криптовалюты. Именно о нем и пойдет речь сегодня в этой статье.

Что предполагает фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ криптовалюты отличается от технического тем, что здесь игнорируется нынешняя ситуация на рынке и делается основной упор на выявление долгосрочных перспектив. Данный анализ базируется на реальной внутренней ценности конкретного токена. На такую стоимость влияет сразу несколько факторов, в числе которых:

  • количество монет, которые уже выпущены и будут добыты;
  • назначение токенов;
  • особенности добычи коинов.

Если фундаментальный анализ показал, что реальная стоимость токенов намного выше нынешней цены, то тогда можно инвестировать. Для примера мы решили привести фундаментальный анализ самых популярных на сегодняшний день коинов.

Фундаментальное прогнозирование ценности, к примеру, традиционных валют состоит из анализа уровня инфляции, уровня процентной ставки валюты в банке, платежеспособности страны и так далее.

К криптовалютам составляющие анализа традиционных валют неприменимы, что заставляет аналитиков строить фундаментальные прогнозы на других данных, которые можно разделить на несколько групп:

  • Востребованность криптовалюты. Позволяет понять, есть ли у пользователей причины заинтересоваться ею в будущем. Примером такой информации может послужить назначение криптовалюты: криптосообществу больше интересны монеты, которые могут быть полезны крипторынку или с большей легкостью интегрируются в экономику. Еще «фундаменталисты» анализируют методы добычи или получения криптовалют, поскольку этот фактор позволяет оценить, у какого количества пользователей монета окажется в будущем и, соответственно, сколько людей будет ею пользоваться. Количество существующих и запланированных к выпуску монет — тоже показатель потенциальной востребованности криптовалюты в будущем: не секрет, что ограниченное количество продукта повышает его стоимость, а неограниченная эмиссия может обесценить валюту, особенно если она и так непопулярна. И так далее.
  • Текущее положение криптовалюты на крипторынке. Прямым образом влияет на ее дальнейшее положение там и оценивается по ряду экономических показателей. Например, у криптовалюты с миллиардной капитализацией перспектив больше, чем у актива с капитализацией $100 тыс. Объемы торгов указывают на количество людей, заинтересованных в криптовалюте. Причем здесь фундаментальный анализ учитывает отдельно количество трейдеров и количество долгосрочных инвесторов. Превалирование первых указывает на ценность монеты как сиюминутного спекулятивного инструмента, а превалирование вторых говорит о ее перспективности в будущем. Показатели роста курса указывают не только на очевидное повышение или понижение рыночной стоимости, а и на увеличение или уменьшение заинтересованных в валюте людей.
  • Положение криптовалюты на традиционном рынке. Указывает на дальнейшую ее востребованность за пределами крипторынка. Здесь фундаментальный анализ использует факты, касающиеся политики государств относительно криптовалюты. Например, разрешения, запреты, использование в определенной отрасли и другие.
  • Информация о разработчике. Частично влияет на уровень доверия пользователей к валюте, а с другой стороны позволяет оценить техническую перспективность. Известные специалисты среди разработчиков, как правило, способствуют повышению ее стоимости в дальнейшем, а разработчики, которые уделяют активу мало внимания, — понижению.
  • Анализ текущего отношения пользователей.  Предполагает анализ доверия и активности пользователей. Вокруг каждой криптовалюты формируется мини-сообщество, состоящее из ее держателей, пользователей, заинтересованных в ней лиц и самих разработчиков. Активное и положительное взаимодействие между участниками сообщества свидетельствует в пользу текущей и будущей популярности валюты, а слабое информационное поле, состоящее в основном из негативных отзывов, отпугнет потенциальных пользователей и снизит в дальнейшем стоимость актива.

Это далеко не все показатели, которые используются при фундаментальном анализе. Полный перечень в каждом случае свой, и задача аналитика — собрать максимум фактов о конкретной криптовалюте.

Bitcoin

Сегодня монета биткоин у всех на слуху, и это неспроста. Именно она является прародительницей криптовалют. В этом и заключается главная ценность этого токена. Биткоин привлекателен для инвестирования средств еще и по другой причине – ограниченная эмиссия. Другая же важная особенность биткоина состоит в его майнинге. Каждые 4 года происходит снижение награды за полученный блок.

Успешные трейдеры знают: если актив ограничен, значит, он перспективен для вложений на длительный срок. Приведем конкретный пример. Недвижимость в Монако относится к самым дорогим объектам в мире, при этом стоимость на нее продолжает повышаться, и все ввиду малой площади этой страны.

Аналогичная ситуация обстоит с биткоином. Такая цифровая валюта имеет ограничения по эмиссии в 21 000 000 коинов, а затруднение майнинга увеличивается в 2 раза каждые 4 года. Вот почему можно прогнозировать стабильное увеличение стоимости на этот токен. Теоретически, рост цены на биткоин должен составить 25% в год или 1000% за 4 года. Но текущая ситуация на рынке нам демонстрирует еще более динамичный рост цены на данную криптовалюту. А значит, она отлично подходит для инвестирования на долгий срок.

Litecoin

Litecoin – это не что иное, как форк биткоина. Такая криптовалюта появилась в 2011 году и входит в число ТОПовых токенов по капитализации. Создание таких монет стало возможным за счет появления в сети кода биткоин. Но не стоит полагать, что Litecoin это «клон» Bitcoin и особенностей у такой криптовалюты нет. Они есть и немало. В первую очередь это объем эмиссии, который в 4 раза больше, чем у биткоин. Также отличие состоит в майнинге, который более прост, чем у Bitcoin.

При этом перспективы на рынке цифровых монет у Litecoin практически аналогичны, как у биткоина. Но есть один нюанс: пока цена на эту криптовалюту находится на низкой отметке, хотя должна быть лишь в 4 раза меньше, чему у биткоина. Но разница составляет в десятки раз. Из этого следует, что Litecoin – это недооцененная на рынке валюта, которая идеально подходит для долгосрочных инвестиций. В будущем ее цена должна начать уверенно расти, причем быстрыми темпами. А значит, трейдер сможет получить хороший доход от ранее вложенных в Litecoin средств.

Dash

Dash – другая цифровая валюта с ограниченной эмиссией. Всего будет выпущено 22 000 000 монет. Мы видим, что количество коинов у Dash и Bitcoin практически аналогично. Однако здесь есть один важный нюанс: 10% от эмиссии Dash перечисляется для развития проекта. Ежегодно добыча таких монет сокращается Bitcoin на 7%, что положительным образом сказывается на их цене.

Теперь рассмотрим технический аспект криптовалюты Dash. Транзакции с такими монетами происходят быстро, при этом обеспечивается полная конфиденциальность. А значит, технически Dash превосходит Bitcoin. Еще один момент: к сегодняшнему дню добыто только 7 500 000 монет такой валюты. Курс Dash уже составляет более 280 долларов. Теперь вспомним ситуацию с биткоином. Когда было добыто 7 500 000 монет, то курс таких токенов составлял всего 10 долларов. А значит, Dash является перспективной для долгосрочных вложений. Более того, у инвесторов есть высокий шанс получить больше прибыли, чем имели трейдеры купли-продажи биткоинов.

Ripple

Рассмотрим еще одну монеты – Ripple. Она отличается от всех выше рассмотренных коинов тем, что относится к токенам с премайнингом. Это означает, что все коины уже выпущены. Всего в обращение попало 100 млрд. коинов. Главная особенность этой криптовалюты состоит в том, что ее создавали с нуля. В рамках этого не использовался блокчейн.

Но насколько такая монета привлекательна? При проведении с ней операций комиссия за платежи сжигается. За счет этого уменьшается количество токенов Ripple. Вот почему сегодня от 100 млрд. осталось только 38,4 млрд., и количество коинов будет с каждым разом уменьшаться. Поскольку количество токенов снижается, то цена на них возрастает. Вот почему Ripple является сегодня подходящей для инвестирования в долгосрочной перспективе.

Недостатки фундаментального анализа

Среди недостатков фундаментального анализа криптовалюты можно выделить следующие:

  • Огромное количество показателей и необходимость собрать всю информацию о криптовалюте, сообщающуюся в разных источниках и в разное время, является одним из главных недостатков фундаментального анализа. Просто потому, что собрать абсолютно всю информацию невозможно. Те или иные сведения могут быть упущены, а каждый не принятый во внимание факт гарантирует погрешность в прогнозе. Важный упущенный факт влечет за собой серьезную погрешность, малозначительный — небольшую. Но малозначительных упущенных фактов может быть немало, в результате чего погрешность растет.
  • Неоднозначность причинно-следственных связей. В разных условиях разные факторы влекут за собой разные последствия. Актуальные для одной криптовалюты прогнозы оказываются неправильными в случае другой, хотя общая обстановка вокруг них сходна. Играет роль и время: крипторынок очень быстро развивается, и набор одних и тех же факторов сегодня повлечет за собой не то развитие событий, что набор тех же факторов год назад.
  • Возможность неправильной интерпретации данных. С одной стороны кажется, что сделать логическое умозаключение на основе конкретной информации нетрудно, но каждый аналитик опирается в первую очередь на свой опыт, а опыт, как известно, вещь субъективная. Поэтому об объективной интерпретации фактов в конечном итоге говорить нельзя, и выводы разных аналитиков могут сильно различаться, несмотря на понятное логическое рассуждение каждого. Естественно, прогноз как минимум одного из них будет неправильным, а неправильный прогноз при соблюдении всех правил фундаментального анализа обесценивает сам метод.
  • Фундаментальный анализ сложен. Помимо навыка сбора информации, часто малодоступной, редкой, существующей только на других языках, он требует и хорошего навыка логического анализа. Обоими навыками среднестатистический инвестор владеет не всегда, а у новичков дела с ними обстоят куда хуже, чем у тех, кто имеет хотя бы минимальный опыт вложений и, соответственно, оценки активов. Конечно, оба навыка поддаются развитию, но дело это трудное и долгое. Новичку, который только услышал о криптовалютах, никогда в жизни с финансами и анализом их курса не сталкивался, а просто хочет успеть заработать на колеблющихся и растущих активах, пока они не стабилизировались, фундаментальный анализ вряд ли подойдет.

Стоит ли полагаться на фундаментальный анализ при оценке активов

Является ли вышесказанное поводом отказываться от него? Конечно, нет. Фундаментальный анализ имеет миллионы поклонников во всем мире, причем те из них, кто заметно углубился в теорию и практику, имеют зачастую хорошие материальные результаты.

Фундаментальный анализ криптовалюты позволяет найти действительно ценные с точки зрения долгосрочного инвестирования на пока еще недооцененные криптовалюты.

Это монеты, которые имеют технический потенциал, удобны и перспективны, но неизвестны криптосообществу. То ли им не хватило рекламы, то ли в их прошлом случались сомнительные вещи — результат один: оценить их можно только при детальном, глубоком и вдумчивом исследовании, а это прерогатива именно фундаментального анализа.

Фундаментальный анализ лучше всего позволяет получить общее представление о рынке криптовалют и начать быстро на нем ориентироваться. Ничто другое так же, как вдумчивое изучение валют, не позволяет так быстро понять, что действительно важно на крипторынке, а что через несколько месяцев канет в Лету ввиду своей бесполезности.

Фундаментальный анализ учит инвестора отличать надежные валюты от мошеннических, определять, где ни на чем не основанный «пузырь», где финансовая пирамида, а где настоящая криптовалюта, имеющая все те положительные особенности, которые способствуют растущей популярности этого вида денег в мире.

Фундаментальный анализ криптовалюты — практически единственный, давно и надежно зарекомендовавший себя инструмент создания долгосрочных прогнозов. Несмотря на некоторую неопределенность, сложность и расхождения в интерпретации фактов, точность фундаментальных прогнозов остается высокой.

Наиболее важные, значимые факты упустить при анализе сложно, многие сведения, необходимые для фундаментального исследования, находятся перманентно в открытом доступе (от экономических показателей до показателей активности сообщества), поэтому основной массив информации всегда находится в распоряжении аналитика.

Разумеется, если обходиться только им, точность прогнозов не всегда будет такой, какую хотелось бы видеть, но в общем и целом на крипторынке пока не так уж много сторонних факторов, которые могут существенно исказить хороший фундаментальный прогноз.

Поэтому в целом неудивительно, что практика применения фундаментального анализа на крипторынке распространяется все больше, несмотря на погрешности, которые, строго говоря, характерны для любого прогнозирования.

ecrypto.ru

Анализ курса криптовалют и итоги 04.04.2018

Анализ курса криптовалютКурс биткоина снова обвалился, упав на 500 долларов за сутки. Мы провели анализ курса криптовалют и собрали самые важные новости дня.

Ольга Бузова запускает криптовалюту

Певица анонсировала запуск собственной криптовалюты – BuzCoin. О проекте пока ничего не известно, но Бузова уверяет, что он не имеет аналогов. Издание RT опубликовало её ироничную цитату:

Я хочу вам напомнить, что мы живём в эпоху Ольги Бузовой, эпоху больших перемен.

Анализ курса криптовалюты BuzCoin будет доступен с 18 апреля, тогда же появится более подробная информация о монете.

Новости регулирования: Австралийское регулирование вступило в силу

В силу вступили законопроекты по регулированию криптовалютных бирж в Австралии. Положения законов были опубликованы более месяца назад. Теперь обменники обязаны идентифицировать своих пользователей и вести учёт транзакций. Операции на сумму более 10 тысяч долларов должны быть переданы в отчётный центр на анализ. Как правило, сообщения о регулировании негативно влияют на курс криптовалют. Более подробный анализ курса будет в конце статьи.

Джон Макаффи предлагает за деньги поддержать ICO твитом

Популярный в твиттере криптоаналитик готов за $105 000 долларов опубликовать пост в поддержку стартапа. Анализ предыдущих постов показывает, что они имеют свойство положительно влиять на курс «слабых» криптовалют. Очевидно, курс токенов тоже изменится после поста Макаффи.

Курс виртуальных активов зависит только от спроса и предложения. Упоминания на крупных площадках (а твитер Макаффи имеет более 800 тысяч подписчиков) стимулирует интерес инвесторов: одни узнают о токене впервые, другие проявляют внимание после поста, третьи покупают упомянутый актив сразу после поста, зная, что курс вырастет в ближайшие дни.

Может показаться, что после этого мнение криптоаналитика обесценится и люди перестанут доверять ему. Но это не совсем так. Джон готов поддержать ICO за деньги, но перед этим заказчик подвергается анализу. По словам самого Макаффи, он отклонил 195 заявок из 200.

Ethereum приближается к биткоину по количеству запросов в поисковиках

Анализ поисковых запросов показывает, что в некоторых странах эфир является самой «запрашиваемой» криптовалютой. Сегодня одной из этих стран стала Индия.

Лихтенштейн готовит мягкое регулирование

Маленькое европейское государство с населением 40 тысяч человек является шестой страной в мире по количеству блокчейн-компаний. Предприниматели регистрируют свой бизнес именно там из-за полного отсутствия регулирования и низкой налоговой ставки. Теперь Лихтенштейн готовит «Акт о блокчейне», который закрепит либеральное отношение правительства к криптовалютам.

Нефтяная компания совершила транспортировку бензина с использованием блокчейна

Китайская компания Sinochem Exports первой начала использовать децентрализованные сети в крупных транспортировках. Детали не уточняются. По сообщениям компании, это было сделано для снижения рисков и сокращения финансовых затрат. Анализ компании показывает, что блокчейн поможет урезать затраты на 20-30%.

Анализ курса криптовалют

Курс большинства криптовалют упал. Рынок не сумел удержать вчерашние позиции. Анализ курса показывает, что монеты, в среднем, потеряли от 7 до 11 процентов от вчерашней стоимости. Из первой пятёрки сильнее всех упала криптовалюта Litecoin (-12,0%). Анализ написан по курсу на 22:30 по московскому времени.

Что вы думаете о последних новостях криптовалют? Напишите в комментариях.

mining-bitcoin.ru

Комплексный анализ криптовалюты Биткоин | Investing.com

Техническая картина Последние негативные новости о незаконной рыночной практике, как спуфинг, при которой для манипулирования ценами на бирже размещаются, а затем аннулируются фальшивые крупные ордера, провоцирующие других трейдеров на покупку или продажу актива, а также фиктивные сделки (wash trading), при которых трейдеры покупают и продают одни и те же активы, создавая видимость интенсивных торгов, продолжают давить на крипторынок, в частности на Биткоин. С технической точки зрения есть все предпосылки для продолжения нисходящего движения. Биткоин плотно закрепился ниже FE 200.0 по Фибоначчи и «Целевой зоны» [7558.34 – 7462.38], и только психологический уровень 7000.00 сдерживает обвальное падение Биткоин. Рис.1Компьютерный анализ тоже на стороне продавцов – прогнозный индикатор показывает на падение в район 6989.99, осцилляторы находятся в красной негативной зоне, пивотный уровень сдерживает развитие сильной внутридневной коррекции, что на общем медвежьем фоне может привести к падению к линии Мюррея [-2/8] 6875.00. Рис.2Торговая идея по BTCUSD на сегодня При подходе криптовалюты к району 7250.00-7300.00 – область, образованная пивотным уровнем, расширением Фибоначчи FE 200.0, трендовой линией сопротивления и уровнем Мюррея «сопротивление [8/8]» – встаём на продажу со стопом выше 7500.00 и тейками 6900.00, 6400.00. ------------------------------------------------------------------------------- «Промежуточная зона» - отвечает за изменение приоритетного направления движения цены. «Целевая зона» - зона, которая с вероятностью 75% будет достигнута после пробоя промежуточной. «Золотая зона» - зона в среднесрочном импульсе.

Линии 0/8, 4/8, 8/8 являются самыми значимыми и определяют с высокой точностью уровни возможного разворотаЛинии 1/8 и 7/8 — уровни, на которых часто происходит откат (коррекция) ценыЛинии 2/8 и 6/8 – сильные уровни сопротивления/поддержкиЛинии 3/8 и 5/8 – образуют зону, где цена может сформировать боковой тренд

Шевченко Виталий, аналитик компании MTrading.Личный скайп: gcanalyst_3

ru.investing.com

Анализ событий в мире криптовалюты от BitJournal

18+

Новости Фонд События Новичкам Статьи Курсы Калькулятор ICO
  • $6350.81
  • $690.65
  • $431.64
  • $0.44
  • $16
  • $76.68
  • $124.31
  • $160.44
  • $218.77
  • $32.61
  • $0.19
  • $0.96
  • $0.16
анализ BitJournal > анализ Биткоин. Глубокий вдох перед новым ростом. Новости 2018-07-10 17:20:52
  • #bitcoin
  • #анализ
  • #биткоин
Биткоин. Глубокий вдох перед новым ростом. Бычий наклон растворился, когда биткоин упал ниже $6500 Новости 2018-07-10 17:11:29
  • #bitcoin
  • #анализ
  • #биткоин
  • #прогноз курса
Бычий наклон растворился, когда биткоин упал ниже $6500 Криптовалютный рынок вновь окрашен в красный, общая капитализация упала почти на $30 млрд Новости

bitjournal.media

Анализ трендов рынка криптовалют (на примере Bitcoin) / Хабр

На текущий момент имеется бесконечное множество публикаций, анализирующих рынок криптовалют от экспертов всех мастей и рангов. Тема является настолько востребованной, что не делал свой обзор только ленивый и не искушенный. Прогнозы аналитиков порой настолько разнятся, что не можешь решить, что же делать дальше: искать банк, которому можно заложить квартиру, и проинвестировать в очередной «-coin», или же тренировать перед зеркалом въедливое «А я говорил!» и с инфернальным смехом изображать призрака Лёни Голубкова. Данная статья не ставит перед собой цель склонить читателя в пользу инвестирования в крипторынок, или напротив откреститься от криптовалюты православным долларом. Настоящий очерк предлагает оценить сложившиеся закономерности с точки зрения цифр и формул, опуская перманентные флуктуации, вызванные фундаментальными факторами или силой привычки (да-да, психологический фактор и настроения рынка иногда могут существенно сдвинуть текущее положение вещей; в конце статьи мы узнаем, чем был вызван обвал цен валют в январе 2018 года).

Что ж, давайте вместе сделаем анализ основных показателей рынка криптовалют на примере мастодонта отрасли – Bitcoin. Однако смею заверить, что анализ поведения большинства топовых валют дает аналогичные результаты (Litecoin, Dash, Ethereum, Monero, Z-cash и др.). Бесспорно, важнейшими и при этом взаимозависимыми показателями рынка криптовалют являются собственно цена валюты (будем рассматривать долларовое выражение стоимости), а также степень вовлеченности вычислительных мощностей в процесс «добычи» монет – хешрейт сети.

В чем же проявляется взаимосвязь цены и хешрейта криптовалюты? Во-первых, абсолютно очевидно, что вовлекая собственное оборудование в процесс подтверждения транзакций в сети криптовалюты (“майнинг”), человек или компания предполагают не только вернуть стоимость инвестированного оборудования (а его замена необходима каждые 2-3 года ввиду физического износа и морального устаревания), но и покрыть при этом инфраструктурные издержки на его обслуживание, а также получить экономические выгоды в виде прибыли не меньшей, чем у альтернативных источников доходности; во-вторых, эмиссионное вознаграждение за участие в майнинге криптовалюты попадает на вторичный рынок исключительно опосредованно в момент продажи валюты майнером (собственником майнингового оборудования). Таким образом, на рынке создается искусственный дефицит актива, что приводит к росту его цены до того уровня, который бы удовлетворил владельцев оборудования.

С другой же стороны с ростом цены криптовалюты растет и прибыльность майнинга, что побуждает вовлекать в процесс “добычи” криптовалюты всё новые и новые мощности, тем самым увеличивая общий хешрейт сети.

Давайте перейдем непосредственно к анализу показателей. Все исторические данные параметров были загружены с ресурса bitinfocharts.com.

Анализ трендов цены Bitcoin

Рассмотрим график динамики цены Bitcoin за период с 17.07.2010 г. до 24.01.2018 г. (момент написания статьи)

Из графика, видно, что динамика изменения цены имеет явно нелинейный характер, а степенную зависимость от времени. Прибегнем к логарифмированию данных с целью перехода от явно степенной зависимости функции от аргумента (цены от времени) к ожидаемо линейной и посмотрим, как это отразится на нашем графике.

Теперь график представляет кривую, линейно зависящую от времени со степенью достоверности в 84%.

Разберемся откуда взялась эта степень достоверности. Кривая линейно зависящая от времени значит, что график нашей функции должен стремиться к прямой линии (изображена пунктиром на графике). Данную линию можно получить, прибегнув к аппарату регрессионного анализа для нахождения коэффициентов линейной регрессии. Далее важно оценить насколько же наша исходная функция аппроксимируема полученной прямой (т.е насколько поведение исходной кривой, может быть предсказано полученной прямой). Помочь в этом может коэффициент детерминации R2 — статистическая характеристика, описывающая насколько дисперсия (разброс) исходных данных объяснена дисперсией модели. Проще говоря, чем ближе будет исходная кривая к моделируемой прямой, тем выше будет значение R2 (изменяется от 0 до 1), и тем выше вероятность того, что будущее поведение показателя будет соответствовать тренду полученной модели. В нашем случае значение коэффициента детерминации составило 0.8432.

Четко видно, что кривая зависимости логарифма цены от времени имеет локальные экстремумы и тренды, другими словами в разные моменты времени цена то опережала глобальный тренд, то несколько отставала от него, но с достоверностью 84% ему следовала. Глядя на график, логично было бы предположить, что, изменяя горизонт анализа, можно добиться более «точного» наложения кривой на линейный тренд. Ниже приведены графики со статистикой R2 за последние 2 года, 1 год и 6 месяцев соответственно.

Как видим из графиков значение статистики R2 составляет от 0.88 до 0.95. Очевидно, что если рассчитанный линейный тренд (пунктирная линия на графике) продлить в будущее, то можно получить оценочные уровни значений показателя на ту или иную дату (экстраполяция данных).

Давайте мысленно вернемся на пол года назад и проверим гипотезу о возможности предсказания ценовых трендов криптовалюты. Так если бы мы делали оценку сегодняшнего значения цены (10 000 $) Bitcoin полгода назад (цена на 27.07.2017 г. составляла 2 500 $), то получили бы следующие ценовые уровни в зависимости от анализируемого горизонта исторических данных:

2-х летний тренд (28.07.2015 — 27.07.2017) – цена 4 400 $; годичный тренд (27.07.2016 — 27.07.2017) – цена 5 800 $; 9-и месячный тренд (26.10.2016 — 27.07.2017) – цена 6 900 $; 6-и месячный тренд (25.01.2017 — 27.07.2017) – цена 8 900 $.

Видно, что поведение цены меняется в зависимости от горизонта анализа и имеет тенденцию к ускоренному росту, а реальный текущий ценовой коридор даже несколько выше самого оптимистичного прогноза. Таким образом, целесообразно оценить потенциальные уровни цены в будущем относительно текущей даты.

Так, используя полученные ценовые тренды линейной регрессии имеем, что усредненный прогноз уровня цены через 3 месяца составляет 13 600 $, а через 6 месяцев — 16 700 $.

Анализ трендов хешрейта Bitcoin

Анализ вовлеченности вычислительных мощностей в процесс «добычи» криптовалюты дает аналогичные результаты с еще большим значением статистической достоверности (реальные данные расположены ближе к аппроксимирующей прямой). Ниже приведены графики зависимости логарифма совокупного хешрейта сети от времени за разные временные диапазоны.

Если же говорить о количественных оценках экстраполированных данных, то средний прогноз по трендам через 3 месяца составляет 26.3 EH/s (26.3 * 1018), а через 6 месяцев 34.6 EH/s при текущем уровне 20.5 EH/s.

Таким образом, видно, что прогнозный относительный прирост основных показателей (цены и хешрейта) практически идентичен, а, следовательно, говорит нам об ожидаемом условно постоянном доходе от майнинга. И если учесть тот факт, что с ростом курса криптовалюты по отношению к доллару снижаются инфраструктурные издержки в пересчете на криптовалюту, то инвестирование в её «добычу» является весьма привлекательным несмотря на стабильный рост показателя совокупной вычислительной мощности.

И наконец, обещанная история про силу привычки и обвал крипторынка. Я, как полагаю и многие читатели, привык смотреть регулярные статистические и аналитические данные на одних и тех же информационных ресурсах, будь то прогноз погоды, результаты спортивных матчей или же динамика криптовалютного рынка. Так вот, есть некий весьма популярный ресурс, который анализирует цены различных криптовалют и капитализации их рынков (coinmarketcap.com), при этом представляет собой достаточно удобный источник оперативной рыночной статистики. Как известно цены на криптовалюты на различных биржах разнятся, а иногда существенно, и вот такие аналитические ресурсы эти цены усредняют и оперируют агрегированными данными в своих расчетах. В криптосообществе уже давно был подмечен и обсуждался факт того, что южнокорейские трейдеры искусственно завышают стоимость криптовалюты и котировки этих бирж искажают картину. Владелец и управляющий компанией CoinMarketCap некий Брэндон Чез решил исправить эту рыночную несправедливость и исключил котировки корейского рынка из расчета средних цен криптовалют, но забыл об этом сообщить клиентам, в следствие чего капитализация рынка резко упала. Мало кто за пределами CoinMarketCap понимал истинную причину этого «падения», что по сути было просто игрой цифр. Однако многие трейдеры пытаясь зафиксировать прибыль начали активно продавать криптовалюты, что существенно сказалось на их курсах подобно снежному кому. В результате капитализация рынка криптовалют в целом потеряла порядка 100 млрд. дол.

Данным примером я хотел еще раз подчеркнуть принципиальную невозможность точного прогноза цены криптовалюты в тот или иной момент времени, однако можно оценить внутренние тренды основных рыночных характеристик и понимать ценовые уровни-ориентиры, на которые можно опираться в процессе принятия решений.

habr.com

Анализ криптовалют за прошедшую неделю – BTC, ETH, XRP (2018)

Рассматриваем как двигались основные криптовалютные пары, которые закладывают основные тенденции и настроения всего рынка цифровых активов.

Неделя выдалась на криптовалютном рынке не самая радужная. Как собственно и на других рынках.

Спираль геополитической напряженности закручивается все сильнее, и появляющиеся надежды на снижение уровня конфликта в той или иной части исчезают и рушатся, что тут же портит настроение рыночным игрокам.

С другой стороны, по-видимому, инвесторы учатся приспосабливаться к новым условиям, и пока рынкам удается избегать паники.

 Криптовалюты продолжили нисходящее движение на этой неделе. Общее снижение капитализации рынка достигало 18% в четверг, утром в пятницу составило почти 16% (по данным Coinmarketcap), продемонстрировав максимальное значение $392 751 000 000 21 мая и минимальное — $ 320 100 000 000 в четверг 24 мая.

Содержание:

«Рыцарь на распутье» или «куда пришел Биткоин»

Биткойн «падал» всю неделю в нисходящем ценовом канале.

На недельном графике пара впервые рискует закрыться ниже 50-недельной скользящей средней (MA50) — важная долгосрочная поддержка, которая не преодолевалась более 2,5 лет.

Это тревожный сигнал для быков.

 50-периодная скользящая средняя оказала сильную поддержку активу в первом квартале. Отскок от MA50 в апреле до 9 990 долларов — максимум 5 мая — укрепил скользящую среднюю в качестве сильной долгосрочной поддержки. Следовательно, прорыв данной зоны повысит шансы медведей обновить исторические минимумы.

Если посмотреть на дневной график основной цифровой валюты, то видно, что актив находится в очень интересной текущей позиции.

BTCUSD, D

Цена пары BTC USD находится у нижней границы симметричного треугольника.

Основная криптовалюта снизилась до 7 400 долларов, несколько раз прорывалась ниже, но пока предпочла консолидацию возле данной области.

Утренние потери 25 мая выглядели значительными, что может привести участников рынка к панике.

 Отскок может вернуть биткоин к верхней границе канала в районе 8 000 долларов или к верхней границе треугольника в районе 8 500 долларов. Такой сценарий, возможно, воодушевил бы покупателей.

Следующий ближайший уровень поддержки находится в области 7 200 долларов. Здесь проходит нижняя граница локального нисходящего канала.

Биткоин уже тестировал эту поддержку, но существенного отскока не получилось, по-видимому, это не стало убедительным аргументом для возвращения покупателей на рынок. Хотя цена и вернулась в границы треугольника.

В то же время, прорыв ниже области поддержки может привести к проверке на прочность уровня 6500 долларов.

перейти к содержанию ↑

Технические индикаторы

100 SMA ниже более медленной 200 SMA, цена значительно ушла вниз от 100-периодной скользящей средней, демонстрируя медвежий настрой.

Разрыв между скользящими средними также расширяется, чтобы показать ускоряющийся медвежий импульс.

RSI и Stochastic на дневном графике направлены на юг, чтобы показать, что у продавцов есть преимущество. Но вопрос, как долго пара сможет быть в зоне перепроданности, остается открытым.

В четверг индикатор RSI на 4-х часовом графике опустился до уровня 18%, такая перепроданность говорит о том, что участники рынка в панике — это было самое низкое значение за этот год! Правда, затем осциллятору удалось немного отыграть позиции.

BTCUSD, h5

перейти к содержанию ↑

Рыночные факторы

Появились сообщения о расследовании министерства юстиции США практики манипулирования ценами в сфере криптовалют.

 На этой неделе доллар США испытал существенное давление на фоне выпуска протоколов FOMC и недавних объявлений, связанных с Северной Кореей. Тем не менее цена биткойна по отношению к американской валюте не смогла использовать данную ситуацию. 

перейти к содержанию ↑

ETHEREUM (ETH) — анализ курса криптовалюты

Второй сильный игрок криптовалютного рынка — Эфир — за неделю потерял почти 30% своей стоимости.

Цена ETH отбилась от нижней границы канала в районе $539 и немного откорректировалась вверх до $ 600.

На дневном графике цена пробила МА100 сверху вниз и сейчас данная скользящая средняя выступает в качестве ближайшего сопротивления для актива.

На 4-х часовом таймфрейме видно, что пара после отбоя консолидируется возле уровня 600 долларов.

ETHUSD, h5

Часовой график ETHUSD

ETHUSD, h2

На часовом графике формируется зона сопротивления в районе 612 долларов. Закрытие выше МА 100 в области выше $630 может дать импульс для роста.

С другой стороны, уровень 560 долларов США — достойная поддержка.

Технические индикаторы дают противоречивые сигналы.

MACD на 4-х часовом таймфрейме пересекает нулевую линию снизу вверх, перемещаясь в бычью зону.

RSI и Stochastic в зоне перекупленности.

перейти к содержанию ↑

RIPPLE (XRP) – анализ курса

Пара XRPUSD начала неделю с резкого снижения с $0,70309 до $ 0,57490.

XRPUSD, D

В четверг Ripple смог откорректироваться до отметки 0,62904 долларов США.

В пятницу пара торговалась в снижающемся треугольнике с поддержкой 0,60770 долларов.

 Пробой сопротивления в области 0,63920 долларов, может свидетельствовать об изменении настроений на рынке, и возобновлении покупок. Пробой поддержки возле $0,57740, будет сильным сигналом к продажам. 

Кроме того, 100-часовая простая скользящая средняя расположена около $ 0,68800 и является еще одним важным сопротивлением.

Технические индикаторы для XRPUSD

MACD на 4-х часовом графике возле нулевой линии.

RSI и Стохастик вышли из области перекупленности и направлены вниз.

Ближайший уровень поддержки — $ 0.60000.

Основной уровень сопротивления — $ 0.64000.

[Что день грядущий нам готовит?] Анализ криптовалют за прошедшую неделю – BTC, ETH, XRP

5 (100%) 2 голос(ов)

bitgid.com


Смотрите также