Оценка стоимости криптовалютного рынка. Объем рынка криптовалют


курсы и графики, стоимость, аналитика

В апреле 2017 года власти Японии признали, что биткоин может являться платежным средством. Сразу же после этого инвесторы начали активно вкладывать средства в него, наращивая объем рынка биткоинов. Уже к концу мая текущего года курс bitcoin подпрыгнул вдвое − до 2700 долларов США. Следом за ним увеличился курс и других криптовалют. В электронном мире началась паника, сравнимая с золотой лихорадкой: люди начали скупать видеокарты, с помощью которых проводятся параллельные вычисления и идет сам процесс майнинга. Подробный анализ показал, что количество ферм для заработка стало в несколько раз больше.

Майнинг, как известно, это добыча виртуальной валюты путем обслуживания инфраструктуры, проще говоря, через выполнение операций с ней связанных. Чтобы построить ферму для добычи, таких видеокарт нужно приобрести сразу несколько. В зависимости от курса биткоина, рынок может подвергаться взлетам и падениям. Сегодня ферма, на которой установлены четыре мощные видеокарты, может принести около 0,01 биткоина в сутки.

Золотая лихорадка: обзор рынка биткоинов

Как отмечают аналитики, золотая лихорадка быстро добралась и до России. Стоимость видеокарт, которая раньше оставалась стабильной, сразу подпрыгнула. На рынке электроники возник резкий дефицит – видеокарты разошлись по майнерам, но спрос все равно велик. Аналогичная картина складывается и в других странах мира. Сейчас ситуацию на рынке биткоина сложно назвать однозначной. Эксперты полагают, что в следующем году рынок столкнется с такими трудностями, как:

  • постоянные колебания валют;
  • неоднозначное отношение к биткоинам;
  • возможный обвал рынка;
  • сложности майнинга;
  • закрытие китайских рынков биткоина.

Аналитики выяснили, насколько выгодно в таких реалиях зарабатывать биткоины, соответствуют ли затраты прибыли. Например, ферма, в которую было вложено 3 миллиона рублей, приносит около 150 долларов США в день. Соответственно, при стабильном заработке ее окупаемость займет один год. Казалось бы, перспективы вполне приемлемые. Однако это только в том случае, если курс биткоинов не снизится, а на это гарантий никто не даст. Последние новости не отличались благоприятными прогнозами.

Все криптовалюты стараются быть децентрализованными, по крайней мере, Bitcoin именно такой. Это означает, что у них нет одного «центрального банка», который бы выпускал коины или контролировал стабильность курса. Тот ресурс, который можно назвать банком виртуальной валюты, распределен между всеми майнерами в мире. Когда поступают хорошие известия о виртуальных деньгах, стоимость биткоина на рынке растет, и наоборот.

Рынки биткоина в мире

В одной небольшой стране сосредоточена крупнейшая экономика мира. Речь идет о Японии, где популярность Bitcoin возросла в разы. Это стало сигналом для рекордных показателей, что отразились на графиках рынка биткоинов. Однако, согласно законам биржи, после такого стремительного роста следует головокружительное падение. Уже в июне курс криптовалюты обвалился сразу же на 15%. А причиной стал всего лишь слух о том, что коины разделят на две разные криптовалюты. Вместе с этим взбунтовался и черный рынок Bitcoin.

Известно, что в США был создан специальный пенсионный фонд, который уже сейчас принимает вложения в криптовалюте. Это значит, что биткоин на фондовом рынке имеет существенное значение, и на него делают долгосрочные ставки. Насколько это правильно, покажет только время. Дальнейший обзор рынка биткоинов сосредоточен на распространении валюты по всему миру и ее влиянии на международное сообщество.

Оцените статью
0Лайк0Отстой

cryp2.ru

Forbes подсчитал объем «мертвой» криптовалюты на мировом рынке | Новости

По данным Coinmarcetcap, на сентябрь 2017 года объем рынка криптовалют составляет $144 млрд. Forbes подсчитал, что в реальности существуют ликвидные активы не более, чем на $123 млрд.

Сегодня в мире насчитывается порядка 16,6 млн биткоинов (Bitcoin). За все время существования криптовалюты было потеряно порядка 3 млн биткоинов, столько же заранее потерянных монет Bitcoin Cash, а токены с капитализацией менее $30 млн, вообще, как правило, ничего не стоят, пишет издание.

Речь идет, в первую очередь о биткоинах на кошельках с утерянными кодами доступа, биткоин кэш на этих же кошельках, которые в результате хардфорка уже родились потерянными, переведенных на несуществующие кошельки монетах, а также колоссальном количестве «пузырей» из неликвидных токенов, накачиваемых хозяевами эмиссии путем торговли роботов между собой.

Чтобы подсчитать количество потерянной криптовалюты, эксперты Forbes использовали следующую методику: если с кошелька не было ни одной исходящей транзакции, начиная с 01.03.2013, то он считается «мертвым». Именно с этого времени начался рост стоимости биткоина и, как полагает издание, владелец наверняка попытался бы извлечь выгоду из имеющихся активов.

Также к объему потерянной валюты были добавлены около 2000 биткоинов, хранящихся на кошельках, содержащих менее 0,01 биткоина. Количество таких кошельков составляет 77% от общего числа и, по мнению издания, должны считаться техническими.

Множество кошельков, созданных уже после 2013 года, также являются «мертвыми». Однако подсчитать их не представляется возможным, так как в новое для биткоина время создается большое количество «холодных» кошельков, по которым практически нет транзакций, но их назначение — хранение криптовалюты. Показатель потерь в таких кошельках, по оценкам Forbes, составляет 4% от общего объема монет.

Подготовила Юлия Кошкина

ru.insider.pro

Обзор рынка криптовалют 23.05.2018 | Дайджест

Китай рассматривает дело об организации криптопирамиды и хищении 2 млрд долларов. Прокуратура провинции Хунань предъявила обвинения еще четырем лицам в связи с делом OneCoin. Всего в судебном процессе, который начался еще в сентябре 2017 года, насчитывается 98 подозреваемых. Их обвиняют в обмане почти 2 млн инвесторов из 20 китайских провинций. По словам прокурора, в Китае схема мошенников насчитывает 140 уровней и состоит из 7 главных пирамид. Общий объем похищенных средств составляет 15 млрд юаней (около 2 млрд долларов). Из них были возвращены около 266 млн долларов. Некоторые обвиняемые уже получили до пяти лет лишения свободы и штрафы в размере от 1,5 до 783 тыс. долларов.

«Криптовалютный король» Винник признался в мошенничестве на 750 млн рублей. Арестованный в Греции россиянин написал явку с повинной в Генпрокуратуру РФ, в которой признается в отмывании денег и мошенничестве в сфере компьютерной информации в период с 2011 по 2017 год. Виннику грозит до 55 лет тюрьмы и многомиллионный штраф.

Huobi запустила новый криптоиндекс. Он отслеживает 10 популярных активов, торгуемых на площадке в паре с токенизированным долларом Tether (USDT). В индекс войдут: BTC, HT, EOS, ETH, BCC, XRP, LTC, IOST, ETC, DASH. По словам создателей индекса, этот инструмент позволит оценивать общую динамику рынка и, в частности, наиболее ликвидных активов, торгуемых на Huobi.pro. До 10 июня на своей основной площадке биржа обещает представить продукты, в основе которых будет лежать новый индекс.

Индия собирается признать криптовалюты товаром и ввести соответствующий налог на их транзакции. Bloomberg со ссылкой на анонимный источник сообщил, что Центральный совет по косвенным налогам намерен ввести 18-процентный сбор на операции по обмену криптовалют. Они будут квалифицироваться как передача невещественных товаров. На данный момент криптовалюты в стране никак не регулируются. При этом Центробанк Индии всячески пытается ограничить развитие отрасли.

Binance добавила ZenCash и объявила о скором листинге Skycoin. Торги анонимной криптовалютой ZenCash уже доступны в парах с Binance Coin, а также биткоином и эфиром. На этом фоне токен ZEN подскочил на 56%, однако вскоре начал возвращаться к прежним уровням. Также Binance объявила о листинге Skycoin (SKY). Ожидается, что пары SKY/BNB, SKY/BTC и SKY/ETH будут запущены на платформе уже завтра.

Совокупная капитализация рынка криптовалют сейчас составляет 332 млрд долларов.

Лучший рост среди топ-100 криптовалют показал: Skycoin (+25,9%)

Объем торгов криптовалютами за 24 часа составил 18,5 млрд долларов (+3,1 млрд за сутки).

Одной из самых обсуждаемых тем дня на Reddit стала новость о том, что PayPal пообещала поддержать биткоин, если он станет «лучшей валютой».

С полным списком идущих и ожидаемых ICO вы можете ознакомиться по ссылке.

Подготовила Евгения Сидорова

ru.insider.pro

Капитализация рынка криптовалют: объём и перспективы

 

Поскольку новый вид денег позволяет сохранять анонимность, криптовалюта не могла не заинтересовать криминальные структуры. В Сети есть площадки, где за цифровые деньги можно приобрести множество запрещенных товаров и услуг, начиная с поддельных документов, и заканчивая наркотическими, психотропными препаратами и оружием. Если транзакции битвоинов еще подлежат наблюдению, то такую криптовалюту, как Monero, вообще невозможно отследить. Когда сервис нелегальной торговли AlphaBay начал принимать Monero, курс последней взлетел на 600%!  Однако в июле этого года AlphaBay была закрыта, ее пользователи лишились денег на сумму, эквивалентную 4 млн. долларов США, а один из администраторов проекта покончил жизнь самоубийством. Ну что ж, надо было осознавать риски, связанные с преступной деятельностью…

В начале марта этого года цена на ETH выросла более, чем на 1000%, а на BTC – более чем на 100%.

Одни эксперты называют ситуацию «пузырем», другие оценивают как вполне ожидаемое явление. Если не пользоваться опорными точками, то качественно оценивать рынок криптовалют очень сложно. Повышение цен привлекает все новые средства, в результате цена начинает расти лавинообразно, и точно так же – интерес к криптовалютам. Хотя, что такое современная валюта вообще? Какие-то байты и биты в компьютере, как биткоины, так и национальные валюты. Хотя и бумажные деньги еще плотно ходят в обороте. А объемы вычислительных мощностей, используемых в сфере биткоина, выросли в 770 раз, начиная с 2014 года.

В общем же случае, деньги ценны ровно настолько, насколько мы с вами их ценим. Очевидно, что криптовалюты мы оценили очень хорошо, и как цена будет вести себя дальше – в этом вопросе надо еще детально разбираться.

Внимание заслуживает рыночная капитализация, поскольку стоимость самой по себе криптовалюты ничего не значит. Цена определяется текущим спросом и количеством выпущенных монет. А рыночная капитализация отражает соотношение цены и количества находящихся в обращении монет. Ниже приводится анализ сравнения 2-х криптовалют.

Если рассматривать классические активы, например, акции и облигации, то оценивать их оборот и тенденции сегодня не так уж сложно. Безденежные активы (товарные) можно оценивать по расходам на их производство или по цене их заменителей. С оценкой криптовалют ситуация сложнее, ведь денежных потоков, как таковых, здесь нет, а стоимость их производства практически нулевая.

Плюс к этому криптовалюты нельзя идентифицировать с каким-то конкретным государством. Если для оценки доллара можно в какой-то мере опираться на экономику США, то в случае с биткоинами опираться не на что. При обычном анализе курсов обмена валют учитывается экономический рост, стабильность долгового показателя, внутренние и внешние инвестиции в конкретной стране. Однако глобальный статус криптовалют сведет на нет подобные попытки проведения анализа. Цена актива может меняться быстро и непредсказуемо, и изменчивость в этом случае – не обязательно отражение пузыря, ведь люди могут просто предпочесть криптовалюту, а не фиатные средства. При этом, масштабы биткоиновской экономики вряд ли смогут повлиять на ценность фиатных средств, а вот противоположное влияние вполне возможно.

Мы уже имеет определенный опыт оценки криптовалют, и можем говорить о том, как НЕ надо их оценивать. В общем случае есть 3 варианта оценки: в качестве глобальной валюты; как финансовые активы с повышенным риском; как технологические сервисы.

Глобальная валюта

рынок криптовалют

Глобализация биткоиновских денег происходит намного быстрее, чем их фиатных аналогов, и причиной тому выступают определенные преимущества криптовалют. Возможность молниеносных транзакций в сочетании с независимостью от центробанков и анонимностью (иногда) делают криптовалюту удивительно удобным инструментом для проведения расчетов. Достаточно лишь соединения с Сетью. Сейчас за Биткоины уже можно приобретать товары и услуги во многих странах мира. Аналоги же – лайткоины, эфир, рипл – можно легко обменять на Биткоины. Глобализация криптовалют на лицо.

Такое направление стало новинкой для человечества. Ведь вряд ли кого удивишь фиатными или, тем более, бумажными деньгами, разве что туземцев на каком-то удаленном от цивилизации острове. Альтернативные деньги очень прочно заняли свою нишу, интерес общества к ним непрестанно растет.

Еще не зарабатываете на криптовалюте?Спешите, волатильность рынка цифровых активов открывает возможность получения сверхприбыли! Мы рекомендуем обратить внимание на следующие инструменты: Bitcoin-счет от АМаркетс, сервис по торговле парой BTC/USD от Инстафорекс и опционы на торговлю криптовалютами от брокера Биномо.

Еще один фактор роста – так называемая, «скорость распознавания». С каждым днем количество владельцев цифровых валют растет, мы все больше привыкаем к новинке, воспринимая ее в качестве вполне законного платежа. Фиатные средства так же свободно находятся в обороте, но отношение к ним не всегда было позитивным. Можно сказать, что криптовалюты переживают период, свойственный для фиатных средств времен после Второй Мировой войны и падения золотого стандарта. Первоначальный скепсис людей постепенно сменялся доверием. И сейчас все больше граждан самых разных стран, а также крупных, средних и мелких предприятий проникаются доверием к криптовалютам. Ожидается, что Amazon может начать работу с криптовалютами уже в следующем году, что станет еще одним доводом для сомневающихся в глобальности этих денег.

Чтобы определить т.н. «скорость принятия» мы умножаем коэффициент распространения на скорость распознавания. В итоге можно наблюдать картину, как происходит укрепление  криптовалют за счет фиатных средств.

Рост крипто-сферы хорошо виден и на Google Trends. И хотя провести эмпирические измерения скорости роста намного сложнее, но рост и так очевиден. Например, Япония вообще приняла биткоины своей валютой. Проведение расчетов с их помощью значительно упрощают продвижение товаров и услуг через интернет. Постепенно люди начинают осознавать, что их электронные евро и доллары ничем не отличаются от электронных биткоинов. Не многие наверно помнят, но фиатные средства проходили совершенно аналогичный путь. А что будет через 20-30 лет? Наверняка, то же, если бы смотреть на развитие безналичных средств с высоты прошлых лет.

До каких же высот может подниматься цена на криптоденьги? На сегодняшний день их доля в общем финансовом капитале мира еще довольно низкая. Если суммарная стоимость всех валют в мире оценивается примерно в 90 триллионов долларов, то получится, что криптовалюты составляют 0,1% от этой суммы.

Однако интерес к ним постоянно растет. И нет сколь существенных причин, способных помешать криптовалюте стать сильнейшей глобальной валютой мира. Все диктуется интересом потребителей. Если мы решим, что свои средства лучше хранить в криптовалюте, а от фиатных денег откажемся, то соотношение разных типов денег в мире будет неуклонно меняться. И вряд ли отдельное государство или личность смогут повлиять на этот процесс, ведь криптовалюты – это нечто глобальное.

Будет ли такое «перетекание» средств необратимым? Примечательно, ведь биткоины можно переводить мгновенно, бесплатно и без помощи банков-посредников. Самое интересное, что ни один субъект, будь то правительство конкретной страны или миллиардер-одиночка не может отследить эти деньги или монополизировать их. Но даже если криптовалюты и займут основную нишу в расчетных операциях, пока мы не можем определить, какая именно из этих валют будет доминирующей через несколько лет или через десятки лет. Не все валюты имеют статус анонимных, а различные экономические и технические проблемы могут не дать им вырасти до значительных высот.

Рискованный денежный актив

рынок криптовалют сегодня

На теперешнее время доля криптовалют в общей массе мировых финансовых активов составляет только лишь 0,03% (криптовалютная капитализация – $80 млрд.). Вроде бы, немного, но стоит учитывать, что те, кто признал криптовалюты в качестве допустимого средства платежей, могут контролировать не все деньги, а лишь часть их. Допустим, что только 1 из 100 человек, использующих финансовые активы, доверяет криптовалютам и пользуется ими. Упростим ситуацию, и представим, что все эти пользователи биткоина имеют одинаковые доли в международных финансовых активах. Тогда получим ориентировочную долю криптовалют в их финансовых портфелях – 3%. Довольно неплохо для пока что рискованного актива. При том, что скорость признания криптоденег нарастает.

Если говорить о ценности криптовалют как части инвестиционного портфеля, то она явно намного выше, чем была на самой заре внедрения новинки. Но пока что будущее криптовалют не так уж очевидно: они могут как уменьшится в стоимости, так и вырасти в разы или десятки раз. Конечно, доля риска есть определенно, но класть все яйца в одну корзину никто и не заставляет – вполне можно обходиться небольшими инвестициями для начала.

Рано или поздно на графике курса любой валюты появляется точка, после которой происходит коррекция. При оценке криптовалюты в качестве рискованного финансового актива, главный вопрос будет таким: каков размер доли криптовалют в портфеле готовы держать инвесторы? Для сравнения можно посмотреть на золото. Стоимость всех золотых инвестиционных фондов составляет примерно 40 млрд. долларов США. Получается, что уже сейчас криптовалюту частные инвесторы ценят в 2 раза выше золота. Смотрится многообещающе. Если же ее не будут использовать в расчетах, то дальнейший рост цены на данный актив вряд ли можно будет наблюдать. Какое количество актива, не участвующего в денежных потоках, готовы держать в своих портфелях инвесторы?

Важнейший вопрос: какую долю в мировых финансовых рынках может занять криптовалюта? Из общей теории инвестиций известно правило, предписывающее вкладывать в товарные активы не более 5% средств, чтобы реализовать хеджирование инфляции. Среди товаров для этого обычно выбираются драгметаллы, нефтяные фьючерсы, сельхозтовары или земельные участки. На обозначенные 5% можно подобрать разные позиции, что необходимо в целях диверсификации. Статистика такова, что большинство инвесторов отдают предпочтение акциям и облигациям в качестве главных составляющих денежного потока. А вот капитализация криптовалют пока что слабо проявляется. И если цифровая валюта так и не станет глобальной, то наблюдаемые цены на нее можно рассматривать как максимум, от которого рост возможен только лишь медленный и плавный.

Технологические сервисы

объем рынка криптовалют

Когда появился биткоин, правительства крупных стран, банков и многих крупных корпораций сместили внимание с самой валюты на техническую составляющую. Обобщенная база данных готова внести революционные изменения в современном мире.

Определенный ажиотаж просматривался к Эфириуму, что отражалось в ICO на основе блокчейна ETH, в итоге курс валюты вырос в 15 раз с начала текущего года. Возможных применений валюты немало, однако создатель Эфириума намекнул на страхование, как весьма перспективное использование технологии интеллектуальных контрактов.

Но как же объективно оценить криптовалюту в качестве технологии, если такая технология распространяется бесплатно (ее код открыт)? Технологии постоянно появляются новые, при этом, даже действующие технологии оценить сложно даже с номинальной стоимости. И стоимость технологии не может быть выше экономии затрат, которая образуется при замете действующих технологий. И даже если экономия для страховых компаний – производных контрактов будет существенной, данные компании всегда смогут открывать свои сети и инфраструктуры.

Некоторые эксперты отмечают схожесть между криптовалютными ICO и печально известными хайпами. Продаваемые монеты ICO чем-то напоминают распродажу не популярных нынче токенов. Интеллектуальные контракты Эфириума смогли привлечь более 550 млн. долларов венчурного капитала, при этом владельцам монет никто ничего не гарантирует выдавать взамен. Название актива относится к первичным публичным предложениям на рынке, но ICO не равно IPO. Покупатели актива не владеют акциями, в качестве примера можно вспомнить #Storj.

Оценивая криптовалюту как технологию, надо задаться вопросом: сколько готовы платить компании и частные инвесторы за нее? Вряд ли сумма будет большой. Если ценность криптовалюты вдруг выросла именно из-за технологической составляющей, способной решать определенную проблему, то это, скорее, послужит мотивацией для создания альтернативного контракта, созданного именно для решения такой проблемы.

Выводы

Первые две из рассмотренных методик, пожалуй, самые толковые. Ценность валют будет настолько высока, насколько люди готовы принимать их в качестве средства расчетов. Конечно, необходимо время для принятия, но процесс уже запущен, и ценность этого актива растет. Но не надо забывать о криптовалюте как об активе довольно рискованном.

Пока на нашей планете будут печататься бумажные деньги, люди будут продолжать инвестиции в цифровые валюты. Ведь риск потерять даже 100% инвестиций может померкнуть перед возможностью заработать 1000% дивидендов. Появление первой криптовалюты сразу же спровоцировала множество ее клонов, большинство из которых, разумеется, долго не проживут. Но те, что останутся, будут хорошей альтернативой фиатным деньгам! Ведь многие из нас хотели бы рассчитываться средствами, которые можно переводить без выплаты комиссионных да еще и без государственного контроля. Если криптовалюты утвердятся на финансовом международном рынке, то рынок ждут большие изменения. Однако стабильный рост цифровой валюты возможен лишь в случае наличия качественного механизма управления этим процессов.

investment-school.ru

большие капитализация и объем не дадут максимальных прибылей. На что обратить внимание?

Какие монеты дают максимальный доход? Мини-исследование нашего ведущего аналитика.

Поскольку криптовалютный рынок сегодня, несмотря на светлые идеи таких проектов, как Ethereum, является преимущественно спекулятивным, все внимание инвесторов привлечено к вопросу прибылей. Coinmarketcap сообщает о примерно полутора тысячах проектов, валюты и токены которых торгуются на бирже. Уверены, не меньшее количество проектов сейчас находятся в стадии ICO.

Для того, чтобы разобраться в рынке более детально самим и помочь в этом инвесторам, мы запускаем серию исследовательских статей касательно цен, ликвидности, инвестиционных стратегий и т.п.

Рынок крайне динамичен, и любому криптовалютчику должно быть интересно, где же можно найти источники прибыли. Мы провели небольшое исследование и попытались сформулировать некоторые ориентиры, которыми можно пользоваться при построении портфеля.

Задача – понять, какие криптовалюты за последние два с небольшим года могли дать наибольший доход при небольших вложениях. Зачем? Для того, чтобы на первых порах понять, какие сектора рынка могут дать наибольший доход при инвестициях.

Для начала необходима соответствующая база данных. Ее (и еще множество интересных баз) можно найти на Kaggle.com. В частности, мы использовали данные по следующей ссылке. Благодарим автора за его старания по сбору данных.

База содержала в себе информацию о 1587 криптовалютах за период с 28.04.2013 по 25.03.2018 с включением наиболее важных характеристик: названия монет, тикеры, цены и объем. Не совсем актуально, но временной интервал достаточно широкий для того, чтобы увидеть картину в достаточно большом масштабе.

Далее мы немного сократили базу. Во-первых, уменьшили окно наблюдения: нам не особо интересен период зарождения криптовалют. Было бы интересно сконцентрироваться на том периоде, когда криптовалютная эйфория захватила достаточно большой круг пользователей и биржи начали пользоваться активным спросом. Поэтому оставили лишь данные за период с 01.01.2016 под 25.03.2018. Во-вторых, поскольку мы изучаем возможность ликвидировать позицию с прибылью, требуется ограничить выборку по ежедневному объему торгов. В противном случае, наши заработанные миллионы просто перевернули бы рынок – если бы на них нашелся покупателем. Мы решили весьма произвольно оставить только те криптовалюты, средний дневной объем торгов которых за последние 30 дней периода наблюдения был больше или равен $100 тыс. Среднюю величину брали для того, чтобы исключить случаи «выпадения» криптовалют из выборки в случае, если на последний день торгов объемы резко проседали.

Очевидно, контролируем значения параметров (цены, объемов торгов) в выборке, периодически сверяясь с Coinmarketcap. Видим, что цены в выборке отображаются с некоторым лагом, что, вероятно, связано с ошибками или спецификой фиксации цены при сборе данных. Тем не менее, цифры сопоставимы с теми, что отображаются на всемирно известном ресурсе, поэтому мы будем иметь примерно верное представление о том, какую доходность показали те или иные валюты.

В результате получаем выборку из 537 криптовалют. Две из них (SpherePay и InfChain) обладают неадекватными данными о цене (их нельзя найти на Coinmarket

blockchain.ru


Смотрите также