Пирамиды из криптовалют. Есть ли они и как их обнаружить? Пирамида криптовалюты


_Биткоин — финансовая пирамида нового типа или до чего не додумался Мавроди

Идеальное преступление это такое преступление, о совершении которого никто никогда не узнает.Идеальная финансовая пирамида это такая финансовая махинация, по завершении которой никто из её участников не будет считать себя обманутым…

Новоявленная криптовалюта «Биткоин» одновременно набирает популярность в мире простых людей и недовольство (вплоть до запретов) среди правительств ряда стран.

На просторах интернета мне уже не раз приходилось вступать в полемику с народом, воспевающим биткоин, как самую демократическую, идеальную валюту и осуждающим «диктаторов», душащих самую свободную и честную деньгу. Объясняют, что система идеальна, абсолютно открыта (алгоритм имеет открытый программный код), подконтрольна всем участникам системы, анонимна (как вклад в швейцарском банке), идеально защищена (сложнейшими криптографическими методами) и т.д. и т.п. А «душители свободы», алчущие власти и «ничего не понимающие в криптографии» (это мне особо нравится), просто не могут ничего противопоставить ей, кроме запрета.

Я не буду вдаваться в сложные технические термины и математические выкладки и не стану рассуждать о криптографии, а попытаюсь объяснить суть этой т.н. «валюты» в самых простых словах и покажу, что криптография, «открытость», демократичность и «идеальность» системы Bitcoin — лишь дымовая завеса, пыль, брошенная в глаза, но пыль не обычная, а очень щедрая, «бриллиантовая».

Итак, тезисно о том, что такое Bitcoin:

1. О человеке, создавшем программный алгоритм системы, никому ничего не неизвестно, кроме его «имени»: Сатоси Накамото. Это может быть как имя, так и псевдоним одного человека, или группы людей, или частной фирмы, или секретной государственной службы.

2. Система имеет открытый программный код, т.е. каждый программист может разложить работу программы по полочкам и убедиться в её «честности».

3. Единицей «валюты» является цифровой код, отвечающий ряду определённых требований.

4. «Добыть» такой код может любой человек, обладающий электронно-вычислительными мощностями и выходом в интернет. Чем мощнее вычислительное средство и чем дольше оно работает в системе, тем большее количество вариантов кода оно добудет. Этот процесс называется «майнинг».

5. За каждый добытый код система выплачивает пользователю вознаграждение (биткоин(ы)).

6. Алгоритм системы постепенно снижает сумму вознаграждения за добытые коды пропорционально общему количеству уже добытых кодов. Таким образом, общее количество эмитированных биткоин не может превысить 21 миллиона — это максимальный размер «эмиссии».

7. Процесс майнинга поддерживает работу всей сети, поскольку пользователь, ведущий майнинг, предоставляет ей (сети) свои вычислительные мощности.

8. Данные о перемещении и эмиссии Bitcoin хранятся в распределённой базе данных, т.е. не имеют единого центра хранения информации, а распределены по всей сети. Все транзакции находятся в открытом доступе для каждого участника системы.

9. «Курс Биткоина» определяется ТОЛЬКО уровнем спроса на него.

А теперь к сути:

«Как и любой ограниченный ресурс, Биткоин может выступать в роли самоценности или единицы меры ценности (как золото, например)» — вот формулировка мантры, оглашающей биткоин валютой. Центра эмиссии не существует, а значит нет и возможности манипулирования курсом в чьих-либо интересах.

ОДНАКО:

Любая настоящая валюта обеспечивается товаром. Если речь о золотом стандарте, то в качестве обеспечивающего товара выступает золото, а в качестве гаранта этого обеспечения — государство-эмитент. Если же речь о золотых монетах, а не о бумажных деньгах, то здесь золото одновременно выступает и в качестве валюты, и в качестве товара, её обеспечивающего. Гарант как таковой в данном случае и не требуется, поэтому даже незаконная чеканка таких монет (из золота) не может подорвать стабильность этой валюты.

Т.н. виртуальные валюты (вебмани, яндекс и пр. деньги) обеспечены той валютой, за которую были изначально куплены, которая, в свою очередь, обеспечена экономикой государства-эмитента.

С биткоином же ситуация совсем иная.

Биткоин не обеспечен ровно НИЧЕМ, кроме спроса на него. Именно так приобретают ценность бумаги в финансовых пирамидах (например МММ).

Но биткоин это не просто пирамида, а как мы уже сказали, идеальная пирамида. Дело в том, что любые дутые бумаги имеют эмитента, т.е. фирму или группу людей или человека выпустивших и продавших их на рынке. Это те, граждане, которым в итоге предъявляют счёт разгневанные вкладчики. В случае с МММ это был Мавроди.

В случае с биткоином такого центра эмиссии не существует в принципе и «предъявлять» будет некому. Но самое интересное, что не будет и желающих предъявить, т.к. финансовые пузыри типа МММ «лопаются», т.е. обрушаются мгновенно, поскольку в своём принципе «запрограммированы» на такой конец. Биткоин «запрограммирован» на медленное, постепенное умирание (обесценивание). Напомню: поддержание системы в стабильном рабочем состоянии обеспечивают «золотоискатели» — пользователи занимающиеся майнингом, предоставляющие ресурсы своих вычислительных мощностей для работы системы. С уменьшением суммы вознаграждения за найденные коды количество «золотоискателей» будет неуклонно уменьшаться, что повлечёт за собой падение информационно-вычислительной мощности всей системы, а следовательно снижение безопасности и стабильности. В момент, когда сумма вознаграждения за найденные коды достигнет нуля, (это произойдёт в 30-х годах XXI века) майнинг станет бессмысленным и распределённая система данных лишится своих информационных носителей, а значит, прекратит своё существование.

Тут зарыта хитрость.

Во всех источниках информации о системе Bitcoin сказано, что вознаграждение не прекратится, просто оно станет выплачиваться не за счёт новых, а за счёт уже эмитированных Bitcoin… СТОП!!!

Простой вопрос: «Кто конкретно из пользователей системы (Вася, Петя, Майкл, Джулия) будет отдавать свои биткоины?» Ведь никакого центра управления системой нет и «эмиссия» — это по-сути появление новых монет из воздуха с общего согласия всех пользователей. А вот вознаграждение уже эмитированными монетами должен осуществлять кто-то конкретный.

ВЫВОД:

Вариант №1 — это обман!

Вариант №2 — системой в этот момент кто-то должен будет уже открыто управлять и принимать решения.

Рассмотрим вариант №1.

Если это обман, то система хоть и является мыльным пузырём, но не выглядит как мошенническая схема поскольку все участники играют и выигрывают, а потом просто удаляются из игры, как потерявшей актуальность. Хотя закон сохранения энергии говорит нам о том, что не может быть так, чтобы все выиграли, т.к. «приз» не может появиться из воздуха. Так оно и есть. Однозначно выигрывают лишь те, кто участвует в майнинге — это так. «Приз» же обеспечивают те, кто покупает биткоины в сети — лохи, без которых система в принципе не работоспособна (без лоха и жизнь плоха). Однако заметим, что как бы случайный процесс эмиссии является не таким уж случайным, поскольку алгоритм предусматривает не только количество, но и динамику появления новых Bitcoin:

Bitcoin_2

А «открытость» и «подконтрольность» транзакций всем пользователям системы на деле оказывается фикцией, поскольку каждый пользователь действительно ВИДИТ сам ФАКТ ВЫПОЛНЕНИЯ всех транзакций, но информация о их реальных участниках НЕ ДОСТУПНА НИКОМУ!

А это значит, что на момент крушения системы, некто (назовём его Сатоси Накамото) может на глазах у всех пользователей обогатиться многократно больше всех остальных участников, но при этом оставаясь невидимкой в самой демократичной и самой защищённой системе, имея сотни, тысячи или миллионы раздельных имён.

Вариант №2.

Ну здесь реплика будет короткой: Если вариант №2 будет возможен через 20 лет, значит всё, что сегодня заявлено о системе Bitcoin — ЛОЖЬ!

voronkov-kirill.livejournal.com

Пирамиды из криптовалют. Есть ли они и как их обнаружить?

Появление блокчейна и, как результат, первой криптовалюты не дает спокойно спать миллионам людей по всему земному шару. И пока одни пытаются успеть заработать на разнице в курсе, другие говорят о финансовой пирамиде. Bitnewstoday разобрался, скрываются ли за биткоином мошенники и надо ли опасаться потери своих денег.

Кто строит пирамиды и как на них заработать?

Как выглядит классическая финансовая пирамида? Это организация, которая выплачивает деньги вкладчикам за счет средств других граждан, которые инвестировали в пирамиду позже. Например, в январе, перед рождеством, пошел слух о прибыльном проекте. За оставшиеся три недели месяца удалось найти 30 инвесторов, каждый из которых внес по тысяче долларов. Организатор пирамиды отдал первым десяти все деньги, то есть по $3000 каждому. Информация о доходности в триста процентов за три недели привлекла в проект еще тысячу участников в течение следующего месяца. Но увы, они уже своих денег не увидели, создатели проекта забрали их себе и скрылись.

Вот упрощенная схема. Часто бывает несколько циклов, чтобы охватить большую аудиторию и повысить надежность пирамиды в глазах вкладчиков. Но результат всегда один – основатель проекта оставляет инвесторов с пустыми карманами. По другому быть не может, так как доходы везунчиков идут за счет денег тех, кто только пришел. А у этого процесса экспоненциальный график, который нельзя поддерживать постоянно из-за самого механизма выплаты. Ведь деньги не идут на производство товаров или оказание услуг.

Например, пенсионные системы и системы здравоохранения ряда стран (в том числе и США) построены по принципам пирамиды. Деньги пенсионерам и тем, кто нуждается в хирургической операции, идут за счет отчислений работающей молодежи. А совокупный рост доли пенсионеров вынуждает правительства стран увеличивать размер отчислений с заработной платы. Но даже и этого не хватает, поэтому государства за счет бюджетных денег вынуждены покрывать все возрастающие расходы. Деньги хоть и проходят через инвестиционные фонды, но их доходность такова, что с каждым годом ситуация только ухудшается.

Что общего у биткоина и финансовой пирамиды?

Для финансовых пирамид характерно несколько признаков.

Обещание высоких доходов. Сейчас, когда существуют сотни вариантов инвестирования, появление нового проекта сопровождается рекламой. Чем занимается компания, какая планируется доходность, за счет чего достигаются результаты. В случае пирамиды данные об организаторах замалчиваются. Что из этого применимо к биткоину? Создатель у него и правда есть, и информация о нем неизвестна. На этом все. Никакую доходность Сатоши Накамото не обещает, к тому же коины находятся не у него, их майнят все желающие. Поэтому организатор в данном случае просто зритель. Вывод: рост курса цифровой валюты не обогащает его создателя.

Деньги одних вкладчиков идут на обещанные выплаты другим. Этот принцип обязателен и для классических пирамид времен Чарльза Понци, и для современных скамов. В случае биткоина ничего даже отдаленно схожего с таким денежным оборотом нет. Стоимость криптовалюты растет или падает под воздействием спроса и предложения на биржах. Актив имеет собственный механизм ценообразования.

Организатор пирамиды по своему желанию в любой момент прекращает проект и скрывается с деньгами вкладчиков. Биткоины, как уже написано выше, не в руках Сатоши. К тому же основатель криптовалюты не влияет на ее дальнейшую судьбу, что противоречит самой природе финансовой пирамиды.

Первые вкладчики получают прибыль, тогда как последние – нет. В торговле криптовалютой нет прямой взаимосвязи между временем покупки коинов и суммой полученного дохода. Может заработать абсолютно каждый, и в то же время это никому не гарантируется То есть даже первый участник может остаться в минусе, если курс упадет сразу после ICO.

И так далее. Причин считать надувательством биткоин, эфириум и другие цифровые активы нет. Но есть и плохая новость. Есть пирамиды, которые за основу берут вымышленные криптовалюты и пытаются их продать. Здесь да, факт мошенничества есть. Но по сути – это продажа придуманного товара, как если бы кто-то решил напечатать на принтере бумажки и пройтись по квартирам с предложением обменять реальные деньги на эту якобы новую в стране валюту, которую пока правительство держит в секрете. То есть старая проверенная афера, но под другим соусом.

Покупать криптовалюту или нет – каждый решает сам. Она может как упасть, так и вырасти еще. Пирамидой же цифровые деньги называть некорректно. Ведь если человек покупает евро за доллары и в будущем продает их в два раза дороже – это не делает доллар США пирамидой?

Авторская точка зрения может не совпадать с позицией редакции

bitnewstoday.ru

Биткоин - будущее или пирамида?

Когда вы услышите, что об акциях начинает говорить чистильщик ботинок, знайте – пришло время продавать. – Джон Рокфеллер

Как бы это банально не звучало, но сейчас из всех щелей, каждый хочет написать про криптовалюты и биткоин. И это предвестник конца. 

 

Существую две касты биткоинофилов :) 

  • О боже биток технология будущего он будет стоить 1005000$ он перевернет мир, захватит вселенную, искоренит насилие и голод. 
  • Биткоин — пирамида, кидалово, мавроди перемноженный на мэдоффа.

 Я занимаюсь такими накачками уже 8 лет. Торгую их каждый день В меньших масштабах на Американском фондовом рынке они появляются несколько раз в неделю. И хочу рассказать, что я по этому  поводу знаю.

 Существует такое понятие как Pump and Dump — накачка и сброс. Некоторые думают, что это только мусорные акции и все. Но это не так.  Pump and Dump бывает разных видов, он может быть просто хайпом на каких-то левых новостях, либо быть миллиардным сектором. 

 Если вы торгуете хотя бы от 5 лет, вы тоже были свидетелем многих Pump and Dumpов, в глобальных масштабах. Сейчас в голову приходит памп серебра и золота в 2011 году.

Месячный график Серебра

Самое забавное, что такое уже было в серебре, в 1979 году.

Если вы слышали про тюльпаноманию, то это первый официальный pump and dump, который был в 1637 году. Про принципы и другие примеры накачек я рассказал в этом видео https://www.youtube.com/watch?v=amp1_RxB40o

Биткоин - будущее или пирамида?

Тот же МММ и золотая лихорадка, тоже являются pump and dump схемой. А так же рубль доллар когда улетел на 100%. Примеров можно приводить очень много, но пост тогда будет очень длинным, и подробно раскрыть и объяснить эти примеры я не успею, лучше позже запишу видео. 

А сейчас хочу донести простую идею, что не нужно быть упоротым фанатиком биткоинов, или так же отрицать биткоин называя пирамидой. Если на чем-то можно заработать, то это самое важное для нас. Смотрите на это полностью с нейтрайльной стороны, иначе вы проиграете :) 

Существует всего несколько развитий событий, когда какой-то инструмент накачивают палками от 100% за короткий промежуток времени. И когда такое происходит, тут уже не важно, миллиардный сектор это, или обычная мусорная акция.

Потому что, фактически в этот момент реальная стоимость инструмента уже не настоящая. В плане, появляется сильный ажиотаж + сильная жадность, и эмитент растет, только из-за того, что его все покупают, а не из-за реальность стоимости компании или технологии (Опять небольшой пример, вспомните аукцион, бывают ситуации когда покупают уже не из-за ценности, а у кого больше денег и эго). Это все было более подробно в этом видео https://www.youtube.com/watch?v=amp1_RxB40o 

Так вот, какое дальнейшее развитие событий? Однозначно Биткоин всех покупателей размажет об стену с разбегу :) Если те не успеют вовремя соскочить, как это было в USD/RUB по 80+. Но при этом это не значит, что биткоин будет стоить 500$ или же 100$. Откат в 50%, более чем реален. И все будет зависить от того, сколько лохов купят на самом верху, как это было в USD/RUB, и чем больше купят, тем затяжнее будет флэт на несколько лет, как это началось в 2014 году и длилось 3 года. 

В моменте после резкого слива, будет опять движение вверх, где тормоза успеют выйти, опять же в этом видео все рассказал, как развивается ситуация в накачках https://www.youtube.com/watch?v=amp1_RxB40o

 

 Поэтому парни и девчонки, и прежде всего трейдеры. Когда из всех щелей на всех порталах начинают чистильщики обуви писать про биткоин, задумайтесь о своей позиции, и начинайте фиксировать профит :)

 

 

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

utmagazine.ru

Как отличить криптовалюту от финансовой пирамиды / Новое Время

Среди обвинений в адрес криптовалют время от времени звучат тезисы о том, что криптовалютный рынок представляет собой колоссальное нагромождение финансовых пирамид

Придерживающиеся этой позиции скептики прогнозируют их обрушение если не через год, то лет через пять точно. Аргументы сводятся к тому, что цены на криптомонеты неоправданно быстро растут, выгоду получают только те, кто вложился раньше других, а новые инвесторы смогут дождаться прибыли нескоро, если дождутся вообще.

Все эти аргументы действительно описывают финансовые пирамиды, но применительно к криптовалютам имеют существенную уязвимость — равно как и само представление о том, что любая криптовалюта заведомо является пирамидой. Рассмотрим, в чем заключаются недостатки таких аналогий.1. Цены на криптовалюты неоправданно быстро растут.Цены на некоторые криптовалюты растут стремительно, потому что на них есть спрос, а количество каждой криптовалюты ограничено. Рост цен — вполне естественное следствие при таких обстоятельствах, отвечающее законам рынка. 2. Выгоду получают только те, кто вложился раньше.Представим, что на Земле обнаружился новый элемент, превосходящий по своим параметрам золото или, скажем, титан. Большинство людей об открытии не знает, многие из знающих считают, что существование металла с такими свойствами невозможно, но находятся люди, которые полагают, что на планете не все еще изучено, и инвестируют в добычу. Естественно, что, когда свойства металла станут очевидны всем и он резко возрастет в цене, первые инвесторы окажутся в выигрыше по сравнению с последующими. Они рискнули больше других — и риск оправдался. Это тоже вписывается в стандартные законы рынка.3. Новые инвесторы смогут дождаться прибыли нескоро.Это зависит от того, во что они вложились. Если в перспективную валюту, тот самый «новый элемент», они получат выгоду, как только валюта возрастет в цене, а это произойдет неизбежно — при условии, что она действительно ценнее других. Если в бесперспективную криптовалюту или в аферу — конечно, никакого дохода не будет. Инвестиции в области криптовалют работают, в целом, по тому же принципу, что и в обычном бизнесе, и неудачное вложение в одно заведомо мошенническое предприятие — не повод называть всю нишу нагромождением финансовых пирамид.Впрочем, мошеннических предприятий на криптовалютном рынке много, это факт. Ее достоинства — децентрализованность и анонимность — делают ее и более сильной, и более уязвимой для аферистов одновременно. И финансовые пирамиды на основе криптовалют действительно встречаются. Здесь можно вспомнить и OneLife с их предложениями обучающих пакетов за сотни и тысячи евро для мгновенной телепортации в роскошную жизнь, и BitConnect с необоснованно стремительным взлетом стоимости на сомнительных биржах, и ряд других примеров подозрительных явлений на криптовалютном рынке.

Выше были приведены аргументы сторонников позиции "любая криптовалюта — это финансовая пирамида" и объяснения, почему эти аргументы нельзя рассматривать применительно ко всем криптовалютам. Строго говоря, первый аргумент — "цены на криптовалюты неоправданно быстро растут" — можно считать жизнеспособным с учетом всего, что происходит с биткоином и другими криптовалютами сегодня. Только ключевое слово здесь — "неоправданно". Если цена криптовалюты растет стремительными темпами, у этого всегда должны быть основания. Основания могут быть следующими:

  • технологические особенности криптовалюты;

  • дефицит валюты на рынке;

  • мошенничество.

В первом случае рост цены обусловлен спросом, а спрос — внедрением новой технологии, которая необходима крипторынку. Это может быть более полная анонимность, защита от хакерских атак или любая другая технология, которая делает валюту более удобной и надежной с точки зрения пользователя.Во втором случае рост цены тоже обусловлен спросом, но уже возникшим из-за дефицита или ожидаемого дефицита валюты. Например, курс может начать резко подниматься незадолго до завершения эмиссии криптовалюты, которая котируется на биржах. Здесь получаем следующую схему: аналитики прогнозируют повышение курса из-за окончания эмиссии — инвесторы начинают вкладывать деньги — курс вырастает еще больше из-за ажиотажа в рядах инвесторов. В итоге стоимость криптомонет может взлететь резко и очень заметно.В третьем случае видимых причин для роста курса нет, и это является тем маркером, по которому можно опознать пирамиду. Разработчики пирамиды искусственно завышают цену, потому что фактически только так могут приманить вкладчиков. Поэтому три основных правила, которыми нужно руководствоваться, чтобы не стать жертвой финансовой пирамиды, звучат следующим образом:Правило первое. У стремительного повышения цен на криптовалюту должны быть основания — спрос, обусловленный реальной ценностью криптовалюты.Правило второе. Криптовалюты с высокой капитализацией не могут быть неизвестными. Они должны присутствовать на проверенных биржах, их должны активно обсуждать.Это же правило можно дополнить тем, что:

  • чрезмерное количество криптовалюты на неизвестной, слишком выгодной и/или недавно возникшей бирже должно насторожить инвестора, даже если та же валюта присутствует и на некоторых проверенных биржах;

  • обсуждения должны содержать конкретные факты, цифры, давать представление о плюсах и минусах, а не сводиться к размытым фразам о перспективности валюты.

И наконец, третье правило заключается в том, что при оценке рисков любых инвестиций на крипторынке (и не только на нем) нужно обращать внимание на подачу. Обещание квартир и яхт, показная роскошь и заверения в том, что инвестору не только ничего не понадобится делать, а даже в криптовалютах разбираться не потребуется — явные сигналы о сомнительности проекта.

Как правило, разработчики криптовалюты не настолько уверены в своем продукте, чтобы так навязчиво обещать инвесторам золотые горы. Так что они скорее в деталях распишут конкретные достоинства своей криптовалюты, чтобы привлечь реальных инвесторов, чем будут громогласно заявлять о легком заработке в расчете на широкий круг людей, далеких от криптовалютного рынка.

Если вы нашли ошибку в тексте, выделите ее мышью и нажмите Ctrl+Enter

biz.nv.ua

Криптовалюта FRST–финансовая пирамида или реальный доход?

2017 год стал определяющим для всего рынка криптовалют, появилось очень много интересных проектов, впервые заговорили о ICO, но самое главное, криптовалюта действительно приобрела мировую известность. Еще несколько лет назад о ней знали и обсуждали лишь малая часть специалистов, сегодня же об электронных монетах и токенах говорят буквально все. Но необходимо понимать, что вслед за энтузиастами и бизнесменами в этот сектор рынка потянулись и мошенники, которые пытаются заработать на массовой волне ажиотажа. Между откровенными пирамидами и успешными, развивающимися проектами есть прослойка токенов, о которых составить однозначное мнение очень трудно. Для того чтобы не попасть в руки мошенников предлагаем вам пройти персональное обучение криптотрейдингу, которое поможет вам получить реальную выгоду и избавит от возможных злоумышленников. Подробнее об обучение вы можете узнать здесь.

>>>НАЧАТЬ ОБУЧЕНИЕ КРИПТОТРЕЙДИНГУ<<<

Сегодня мы подробно рассмотрим такой актив как криптовалюта FRST, какие она имеет особенности и что о ней говорят скептики. Для начала предлагаем вам просмотр видеоролика о данной криптовалюте:

Содержание:

1.Криптовалюта FRST — что это такое? 2. Криптовалюта FirstCoin — основные особенности2.1 First National Group – развод или выгодная инвестиционная программа?3. Криптовалюта FRST пирамида? Мнение скептиков3.1 FirstCoin Club – активное продвижением криптовалюты FRST4. Перспективы FirstCoin и текущее положение 5. Заключение

Криптовалюта FRST — что это такое?

Перед тем как делать какие либо выводы давайте разберемся, что представляет из себя компания разработчик, какие цели она преследовала, а также попытаемся разобраться в вопросе; криптовалюта FRST — что это такое?

Итак, криптовалюта FirstCoin – это детище компании First National Group.

деятельность-First-national-group

Для начала давайте рассмотрим, как выглядит компания со стороны и как позиционирует себя на рынке:

  • - Крупная международная организация, обладающая внушительным уставным фондом — 10 миллионов фунтов.
  • - В штате корпорации работают эксперты, получившие образование в лучших европейских университетах.
  • - Компания обладает всеми необходимы регистрационными удостоверениями и реквизитами, в том числе и банковскими счетами.
  • - Средства инвесторов поступают в доверительное управление, которые в дальнейшем инвестируются в криптовалюту FRST.
  • - Проведение постоянных вебинаров с разъяснением того, как работает организация и по какому принципу происходит заработок для клиентов.

First National Group со стороны выглядит, как достаточно приличная инвестиционная компания, обладает стильным офисом, имея все необходимые для этого документы.

Криптовалюта FirstCoin — основные особенности

Теперь давайте более детально разберем вопрос, что представляет собой криптовалюта FRST и какие технические особенности она имеет.

технические-особенности-frst

По факту получается следующее:

  • - Эмиссия. Криптовалюта FirstCoin итоговая эмиссия, которой составляет 110 миллионов монет, достаточно перспективная. По данным сайта coingecko.com на данный момент в обороте находится практически 2 миллиона токенов данной криптовалюты.

Ограниченная эмиссия защищает актив от естественной инфляции, но при этом создает несколько других проблем, например, неконтролируемая естественная убыль в случае потери или повреждения данных.

  • - Децентрализация. Являясь классическим примером криптовалют, FRST фактически не имеет контролирующего органа. Все участники сети обладают равными правами, а на курс криптовалюты влияют только рыночные факторы. Также подобная система защищает от блокировок, штрафов и неправомерных действий в отношении каждого инвестора проекта.
  • - Низкая комиссия при проведение транзакций. По уверению разработчиков, отсутствие посредников между контрагентами делают комиссию чрезвычайно низкой настолько, что пользователи могут её просто не заметить. Однако, комиссия является необходимостью, которая обеспечивает стабильную работу всей сети.
  • - Честность платежей. Отсутствие посредника так же обеспечивает честность проведения операций. Перевод нельзя отменить, задержать или сделать возврат.
  • - Анонимность. Как и в любом другом блокчейне для совершения платежей со своего кошелька нет никакой необходимости проходить верификацию личности, что обеспечивает всем инвесторам анонимность.
  • - Высокий уровень защиты. Биткоин известен в первую очередь своей уникальной системой шифрования, которая построена на записи всех изменения в каждый блок всей цепи. Иными словами для того, чтобы изменить запись в одном блоке, необходимо получить доступ и изменить все блоки цепи одновременно, что физически в принципе не представляется возможным.
  • - Возможность майнинга. Корпорация First National Group предлагает принять участие в развитии проекта не только прямым инвесторам, но и всем желающим, так как монеты FRST можно майнить.

Для того чтобы быть в курсе всех новостей в мире трейдинга и криптовалют, предлагаем вам подписаться на нашу рассылку:

Подпишитесь и получайте новости на email!

First National Group – развод или выгодная инвестиционная программа?

Бытует мнение  о том, что First National Group развод, чтобы подтвердить или опровергнуть его давайте рассмотрим самый главный вопрос, что собой представляет данная  инвестиционная программа. Называется она Smart Bisness. Имеется несколько инвестиционных пакетов и выглядит она следующим образом:

  1. Пакет стоимостью 50 долларов обеспечит вам доходность 0,8% в день.
  2. Пакет стоимостью 250 долларов обеспечит вам доходность 0,85% в день.
  3. Пакет стоимостью 500 долларов обеспечит вам доходность 0,9% в день.
  4. Пакет стоимостью 1000 долларов обеспечит вам доходность 0,95% в день.
  5. Пакет стоимостью 2500 долларов обеспечит вам доходность 1% в день.
  6. Пакет стоимостью 5000 долларов обеспечит вам доходность 1,1% в день.

Помимо этого существует реферальная система, которая будет приносить дополнительный доход.А для тех, кто не любит ждать разработчики предлагают вывести свои токены сразу же на биржу и продать их там.

Криптовалюта FRST пирамида? Мнение скептиков

Мы рассмотрели одну сторону медали, касающейся криптовалюты FRST, да на бумаге все выглядит достаточно интересно, но как дела обстоят на практике? Многие эксперты сходятся во мнении, что FRST очередная пирамида, которая в скором времени должна рухнуть. Давайте рассмотрим аргументы, которые они приводят в защиту своей позиции:

  • - Нет реального продукта. Во многих современных блокчейн проектах криптовалюта является лишь средством достижения определенной цели, но при этом она не является продуктом. В случае же с Firstcoin именно криптовалюта сама по себе является итоговым продуктом.

сравнение-frst-с-btc

  • - Высокая доходность. Только подумайте, 1% в день — это невероятно много. А если инвестировать по самому большому пакету, то это получится более 400% в год! Фактически вложив 5000 долларов вы получите 20000. Да, весь рынок криптовалют показал невероятный рост в 2017 году, но ни одна серьезная инвестиционная компания не будет гарантировать таких процентов.
  • - Нет информации откуда будут браться средства на выплаты. На данный момент ситуация с FRST очень напоминает Bitconnect. Пока идет приток новых инвесторов производятся выплаты старым, как только это прекратиться вся пирамида просто схлопнется.
  • - Всю информацию о компании проверить просто невозможно. А на заявленных адресах базируются крупные регистраторы фирм.
  • - Присутствие всего на двух биржах. Причем 97% всех токенов находится на русскоязычной платформе Livecoin. К самой бирже вопросов никаких нет, но вот что интересно, проект позиционирует себя как международный, но при этом не попытался выйти ни на одну из крупнейших международных криптовалютных бирж. По мнению разработчиков они в скором времени выйдут на Binance, но скептики уверены, что это не более чем пустые обещание.
  • - Разнобой в данных.

FirstCoin---пирамида

Последний пункт необходимо рассмотреть более детально.

FirstCoin Club – активное продвижением криптовалюты FRST

Любые попытки найти информацию о данной криптовалюте рано или поздно вас приведут в FirstCoin Club. Фактически данная организация или клуб являются главным подразделением, занимающимся развитием и продвижением криптовалюты FRST. И тут возникает много интересных вопросов, на которые ответов нет:

  • - Майнинг. Разработчиками активно утверждалось, что любой участник может принять участие в добыче новых токенов. Однако, если вы попытаетесь найти в сети какую либо информацию о добыче монет, требованиям к оборудованию, то вас приведет в этот самый клуб.

Ситуация выглядит следующим образом: на данный момент доступен только облачный майнинг данных монет, причем для этого необходимо вступить в клуб. Стоимость вступления варьируется от 100 до 25000 долларов. При этом вы получаете право на гарантированное получение монет от 2 до 8 процентов.

  • - Для знающих людей сама процедура майнинга хорошо известна. В абсолютном большинстве случаев она выглядит следующим образом: ваше оборудование проводит математически вычисления различной сложности, тем самым поддерживая работу в сети. В случае с криптовалютой FRST все происходит очень странным образом. Вам необходимо купить монеты на бирже и передать их команде FirstCoin Club на майнинг. Сама эта процедура выглядит очень подозрительной.
  • - Как утверждают все авторитетные ресурсы никакого премайнинга не было, но при этом на сайте клуба фигурировала информация, что премайнено было 109,9 миллионов. То есть фактически все токены уже давно есть и просто ждут своих «инвесторов».

Это вся основная информация, связанная с данным клубом. Для людей опытных сразу становится понятно, что на лицо все признаки классической пирамиды, хотя формально FirstCoin Club и First National Group никак не связаны.

Перспективы FirstCoin и текущее положение

Как же выглядят перспективы FirstCoin? А выглядят они весьма печально. Начав торги со стоимости в 60 центов, сегодня курс составляет уже 1,8 доллара и продолжает в буквальном смысле слова проваливаться. Адепты клуба связывают это с тем, что весь рынок криповалют значительно просел после сильного падения биткоина, но при этом умалчивают о том, что все токены оправились от падения и потихоньку начинают расти.Общая капитализация очень сильно удручает, на сегодняшний день она слегка превышает 3 миллиона долларов, против 200, что были в ноябре. При этом она продолжает неуклонно падать.

Если рассматривать перспективы FirstCoin на рост, то их, откровенно говоря, очень мало и большинство экспертов сходятся во мнении, что данный актив рискует повторить судьбу нашумевшего Bitconnect.

Стоимость-токена-frst

Заключение

Сегодня мы подробно разобрали, что из себя представляет криптовалюта FRST. Все больше людей склоняется к мнению, что это очередная финансовая пирамида, прикрытая красивой ширмой нового актива. Как дела обстоят на самом деле — неизвестно. На сегодняшний день проект живет и о закрытии пока речи не идет. Те, кто вложился в FirstCoin на старте, смог заработать достаточно много, но инвестировать сейчас будет не самым умным решением, особенно если речь идет о больших деньгах. Если вас интересует  возможность заработать на криптовалюте, то лучше присмотреться к другому, более надежному активу.

 

>

 

>

pamm-trade.com

Биткоин – это пирамида? - давайте узнаем поподробнее

Финансовая пирамида обеспечивает прибыль новым участникам за счет вложений предыдущих вкладчиков. Это просто только в теории. На практике всем вкладчикам нужно дать подтверждение вложенных средств, например, бумажные «Мавро» пирамиды Сергея Мавроди. И ограничение количества крипомонет в Биткоин не дает реализовать такую схему прибыли.

Поэтому рассматривать Биткоин как классическую финансовую пирамиду не стоит. В теории система не предполагает такой способ получения прибыли. И высказывания чиновников из Банка России, что «все криптовалюты это пирамида», лишний раз доказывает их профессиональную некомпетентность.

Изначально Биткоин создавался как платежная система и замена «традиционным» валютам. И никаких Биткоин-бирж и обменных пунктов не предполагалось. Что кардинально отличает его от финансовых пирамид, где средством обогащения может выступать любой предмет. И деньги не являются уникальным предметом – в СССР это были «Маврики» с Леней Голубковым, а в средневековой Голландии это были луковицы тюльпанов. Главное создать нужный ажиотаж и привлечь людей.

При создании системы Биткоин все это не предусматривалось. Ее создали ученые, а не рекламисты и маркетологи. И мировую популярность ей создали пользователи, а уже потом СМИ и Интернет.

Образ «финансовой пирамиды» возник у Биткоин из-за резкого роста его стоимости в 2013-2014 году. Курс Биткоин преодолел психологический уровень в 1000$ и затем начал снижаться. Стали распространяться слухи об искусственном манипулировании курсом самой популярной криптовалюты. Но реального подтверждения или опровержения эти слухи так и получили.

Все финансовые пирамиды, кроме «раздевания» рядовых вкладчиков, имеют единый центр получения прибыли. Всегда есть владелец «пирамиды» получающий всю прибыль. Децентрализованная структура Биткоин гарантирует отсутствие таких «кошельков». Несмотря на то, что в распоряжении основателя сети Биткоин Накамото около миллиона криптознаков, он не может полностью блокировать сеть Биткоин и система может развиваться и без него.

Можно предположить, что в дальнейшем рынок Биткоин будет развиваться в сторону легальности и прозрачности. Неизбежно появление криптовалютных банков и законов, регулирующих оборот Биткоин и других электронных валют. И не будет больше глупых разговоров о «криптовалютных пирамидах».

crypto-wallet.ru

Криптовалюты: новая экономика или новая пирамида? (лекция)

21 ноября в рамках лекционного проекта Фонда Егора Гайдара состоялась лекция доцента и заведующего лабораторией финансовой экономики НИУ ВШЭ Владимира Соколова, в ходе которой он рассказал о перспективах криптовалют. Модератором мероприятия выступил экономический обозреватель Борис Грозовский. Подробности лекции эксперта — в видео “Ъ” и стенограмме доклада.

bitcoinЗдравствуйте! Меня зовут Владимир Соколов. Я — доцент Международного института экономики и финансов Высшей школы экономики и сегодня прочитаю вам лекцию по теме «Криптовалюты: новая экономика или новая пирамида?». Прежде чем начать лекцию, я бы хотел поблагодарить Фонд Егора Гайдара, организаторов данного цикла лекций и лично Бориса Грозовского, пригласившего меня прочитать первую лекцию цикла. Когда я узнал о такой возможности, я зашел на сайт фонда и увидел, что, оказывается, я в очень хорошей компании, потому что было проведено уже очень много лекций подобного формата по интересным экономическим темам. На сайте фонда есть видеозаписи. И я думаю, что в будущем вы можете посетить подобного типа лекции и посмотреть те лекции, которые уже имели место в предыдущие годы. Давайте начнем.

Я так подозреваю, что люди в данной аудитории имеют разную подготовку по вопросу криптовалют, майнинга, биткойнов. Может быть, есть даже слушатели технически очень подготовленные. Данная лекция — это скорее взгляд монетарного экономиста на феномен криптовалют, почему он появился и почему стал таким популярным, и я попытаюсь ответить на вопрос в теме лекции, является криптовалюта новой экономикой или новой пирамидой. Примерный план. Сперва мы поговорим о популярности криптовалют — Борис уже привел много интересных фактов, которые будоражат сознание, и о технологии блокчейн. Это будет вводная часть. Потом мы поговорим об истории первой криптовалюты — биткойна, и я постараюсь ответить на вопросы экономистов и просто интересующихся этой темой людей: заменят ли криптовалюты традиционные валюты, станут ли традиционные валюты криптовалютами, являются ли они объектом инвестиций и насколько это все интересно и разумно.

Когда я начал готовить эту лекцию, я думал прежде всего показать, насколько эта тема стала популярна, особенно в последнее время. Если вы посмотрите в Google Analytics ключевого поиска слов, например, слова «криптовалюта» по всему миру, то увидите огромный всплеск примерно в марте 2017 года. До этого все было более или менее ровно. Следующее, что я сделал, это пошел в поиск. Потому что когда я готовился к лекции, я просматривал много интересных роликов по данной теме. Когда на YouTube смотришь какой-то образовательный материал, часто возникает реклама, в частности, по криптовалютам. Мне постоянно попадались ролики, в которых разные люди приглашали на семинары и конференции, где они обещали также провести вводную лекцию по данной теме и объяснить, как можно на этом обогатиться. Я запустил поиск — и буквально каждый день в Москве происходят различные мероприятия по данной теме. Например, закрытый бизнес-ужин «Криптовалюты против фиатных денег», экспертная дискуссия «Блокчейн: правовые основы» и большая криптоконференция со спикерами — ведущими предпринимателями со всего мира. Если вам скучно в Москве, можете переместиться в Швейцарию, в Цуг, где пройдет блокчейн-саммит, а в Дубае — бесплатный семинар по криптовалютам «Криптомиссия». Практически на всех этих мероприятиях вам будут стараться объяснить, что это такое, и потом, скорее всего, предложат инвестировать в данные проекты — либо в криптовалюты, либо в майнинг. Хочу отметить, что в данной лекции я не буду вам предлагать ни во что инвестировать. То есть она имеет только образовательный характер.

Сразу возникает вопрос — обоснован ли хайп? Не знаю, знакомы ли вы со словом «хайп» — специально посмотрел Urbandictionary.com — это умная маркетинговая стратегия по рекламе продукта с целью создания у людей чувства необходимости потребить его. В английском языке слово «хайп» имеет скорее негативную коннотацию, но у нас почему-то, привившись в последние несколько месяцев, оно имеет коннотацию позитивную. Когда тот же МТС говорит «Давайте хайпанем», «хайп» употребляется в позитивном смысле, но вообще это негативный феномен, говорящий о том, что что-то раздуто, переоценено. То есть люди специально используют какие-то методы, чтобы создать у потребителей чувство необходимости приобрести товар, хотя, возможно, он им и не нужен.

Давайте посмотрим на динамику цены биткойна — основной криптовалюты — за последний год, то есть с начала 2017 года и до вчерашнего дня. Если бы вы вложились в биткойн, купив его 1 января за $995 и продав вчера за $8130, вы бы реализовали доходность в 717%. Если бы вы вложились на ранних этапах, как уже говорил Борис, это была бы миллионная доходность. Естественно, когда люди видят такие вертикальные графики роста цены актива, это вызывает большой интерес.

Другой момент, который, мне кажется, тоже указывает на то, что этот хайп в чем-то обоснован, это то, что люди действительно голосуют ногами. То есть, как уже сказал Борис, для того чтобы генерировать биткойн и питать компьютеры, которые занимаются вычислением криптографического кода, нужны достаточно мощные электрические подстанции. И с октября по ноябрь 2017 года рост потребления энергии только для генерации биткойна, по оценке DG Economics, увеличился на 43%, то есть примерно с 19 до 28 ТВт в час. Это очень значительные суммы.

Теперь перейдем к сути, то есть к вопросу, что же такое биткойн, криптовалюта и технология блокчейн. Это три, я считаю, наиболее важных и часто используемых термина, с которыми мы постараемся сейчас разобраться. На мой взгляд, самая важная концепция — и это будет сквозной темой всей моей лекцией — это технология блокчейн, позволяющая людям создавать, например, криптовалюты. Самым первым экономическим феноменом, который использует технология блокчейн и который является криптовалютой, стал биткойн. Но к криптовалютам относится не только биткойн. Сейчас уже около 1,2 тыс. криптовалют, и большинство из них основано на технологии блокчейн. Кроме того, технология блокчейн позволяет создавать другие финансовые продукты.

Суть технологии блокчейн заключается в том, что она основывается на так называемой распределенной сети. Грубо говоря, экономисты и математики выделяют три типа сетей: централизованная, децентрализованная и распределенная сети. В централизованной сети есть центральный контрагент, через которого проходят все трансакции, потоки информации или финансовых ресурсов. То есть он является связующим звеном для всех остальных участников сети. Децентрализованная сеть имеет разветвленную структуру. Есть несколько важных хабов и центральных контрагентов для региональных ответвлений. Если провести аналогию с межбанковским рынком в РФ, можно представить, что есть крупный региональный банк в каком-нибудь регионе, например в Татарстане, а есть мелкие региональные банки, которые с ним взаимосвязаны, а сам он связан, в свою очередь, с крупным московским банком. То есть существуют крупные узлы, хабы, которые связывают более мелких контрагентов. В распределенной сети все могут контактировать со всеми. То есть здесь нет центровых узлов, и сеть позволяет каждому участнику контактировать с любым другим участником.

Децентрализованные и централизованные сети — традиционные, классические сети в экономике. Они выполняют очень важную функцию. Например, велика роль контрагента, за счет которого решается ряд социоэкономических проблем, в том числе отсутствие доверия у всех участников к надежности выполнения трансакции в системе. Почему наличие центрального контрагента решает эту проблему? Допустим, я хочу сделать перевод какому-то неизвестному клиенту или получить перевод от неизвестного человека. Если я это делаю через известный мне банк, например Сбербанк, я знаю, что он берет на себя ответственность, что этот перевод будет иметь место. И если что-то вдруг сорвется, когда Сбербанк спишет деньги с моего счета и зачислит на счет моего контрагента, он будет иметь контрактные обязательства по отношению к нам. В худшем случае возможны какие-то юридические процедуры для того, чтобы обязательства реализовались. То есть когда мы действуем через центрального контрагента, мы решаем проблему доверия, потому что мы знаем, что центральный контрагент наделен специальной функцией, у него есть авторитет, власть, репутация, и когда мы с ним взаимодействуем, мы можем полагаться на это и на законодательную базу, надеясь, что наша трансакция пройдет. Отсутствие доверия в системе решается через центрального агента тем, что он имеет монопольную силу.

Так же решается проблема асимметрии информации между незнакомыми участниками сети. Самая простая операция. Например, у нас есть сбережения, и мы хотим их куда-то вложить. Как правило, мы открываем депозит в банке, а банк выдает кредит человеку, который нуждается в нем. Почему мы не делаем это напрямую? Потому что мы хуже, чем банк, можем оценить, вернет ли этот человек кредитные средства. То есть банк берет на себя важную функцию оценки кредитоспособности неизвестного нам человека. Он снижает асимметрию информации между мной — тем, кто сберегает,— и неизвестным мне человеком, который хочет получить мои сбережения для каких-то своих инвестиционных проектов. Кроме того, в централизованных сетях, как правило, велика скорость трансакции. Если два агента действуют только через одного контрагента или в децентрализованной сети через пару крупных, то, как правило, скорость проведения операции достаточно высока.

Какие недостатки есть у такого рода классических сетей? Прежде всего, велик риск коллапса всей сети в случае коллапса ее центральных участников. Это так называемый системный риск. То есть когда мы слышим, например, про отзывы лицензии у крупных российских банков, мы также часто слышим, что этот банк не системно значимый, поэтому мы можем отозвать его лицензию без большой потери для рынка. А вот этот банк достаточно крупный, он имеет разветвленную сеть филиалов по стране, у него очень много контрагентов, и если мы отзовем у него лицензию, тогда другие участники сети, которые контактируют через него, скажем, с остальными регионами, тоже пострадают. Поэтому такой банк в случае неприятностей у него мы будем не банкротить, а санировать.

Следующий недостаток, на который часто указывают сторонники полностью распределенных сетей, в частности, криптовалют, это то, что центральный агент знает все обо всех. То есть если мы храним наши суммы в крупном госбанке, то этот крупный банк, естественно, имеет информацию о наших сбережениях, о наших трансакциях. А если это вообще единственный контрагент в центральной сети, то он знает все обо всех участниках данной сети. То есть нарушается приватность информации, анонимность операций для тех, кому это важно. Кроме того, так как центральный контрагент имеет монополию, он, как правило, берет комиссию за свои услуги. Часто эта комиссия оправдана, потому что он выполняет важную функцию, например, распределяет риски по системе, но в каких-то случаях, видимо, эта комиссия определяется просто его монопольной позицией.

Есть также аргумент, что в сети, которая очень централизована или децентрализована, но в которой имеется несколько крупных участников, всегда есть риск, что центральный контрагент или важные контрагенты перестанут действовать в интересах всей сети, а будут действовать только в интересах какой-то одной группы. Этот аргумент, например, часто использовался после финансового кризиса 2008–2009 годов в США. Тогда Федеральная резервная система стала помогать крупным американским банкам, сильно пострадавшим от ипотечного кризиса, и многие экономисты начали говорить, что Федеральная резервная система спасает банковский сектор за счет обычных граждан, за счет их налоговых платежей и так далее. То есть в системе могут быть перекосы, и она может действовать не в целях улучшения благосостояния всей системы, а в интересах каких-то определенных групп, возможно, групп лоббирования.

Соответственно, теперь мы переходим к самой интересной теме — распределенной сети, на базе которой строится технология блокчейн и большинство криптовалют, к которым относится биткойн. В распределенной сети отпадает необходимость в посреднике и централизованных агентах. То есть исчезает иерархия, все равны. Система становится более устойчивой к внешним шокам. Если в децентрализованных системах дефолтится один из важных хабов, то многие зависимые от него тоже попадают в ситуацию дефолта. В распределенной сети, если какой-то один из блоков вдруг испытывает негативный шок, это никак не сказывается на функционировании системы в целом. Появляется анонимность для участников трансакций, и немного позже я расскажу, почему это возможно. Также в теории — я особо выделил бы это «в теории» — снижаются трансакционные издержки, так как отпадает необходимость платить комиссию монопольным центральным агентам или крупным хабам. Почему в теории? Потому что на практике, как пишут обозреватели той же системы биткойн, пока это еще очень сложная система и она требует больших вычислительных мощностей, так что трансакционные издержки велики. Если технологии разовьются настолько, что издержки по поддержанию работы всей этой электрической сети значительно сократятся, тогда, естественно, отсутствие монополистов полностью уберет трансакционные издержки.

Почему же тогда, если эта распределенная сеть такая хорошая вещь, весь мир так много столетий использует централизованные сети либо с одним центральным контрагентом, либо с крупными хабами? Почему мы еще много лет назад не перешли на распределенные сети? Ответ в том, что в распределенных сетях есть две очень большие социоэкономические проблемы. Это отсутствие доверия к безопасности всей системы и уязвимость к искажению трансакций записи. Когда мы имеем счет в крупном банке, мы доверяем этому банку, и все наши трансакции, которые мы проводим, выполняются службами этого банка. Он берет на себя ответственность. То есть даже если будет хакерская атака на какой-нибудь банк, как иногда бывает, и средства клиентов будут потеряны, то, как правило, банки компенсируют это. Они отвечают за то, чтобы ваши средства были в сохранности. Если сеть распределенная, никто ни за что не отвечает. Все участники равны, нет никакой иерархии. Естественно, если мы знаем об этом, где гарантия того, что какой-то перевод, который я, один участник, делаю другому участнику, запишется корректно, не исказится в будущем и потом этот участник не откажется от того, что получал от меня средства? Если нет надежного, гарантированного посредника, как в классической системе, я буду бояться участвовать в такой распределенной сети, где никто ни за что не отвечает. Это очень важная проблема.

Кроме того, есть отсутствие доверия к незнакомым контрагентам. Опять-таки, когда я открываю депозит в банке и ничего не знаю о том, кто будет занимать у банка, банк является финансовым посредником, который снижает эту асимметрию информации. То есть я знаю, что у банка есть кредитный специалист, который оценит вероятность того, что заниматель моих средств эти средства потом вернет. В децентрализованной сети нет никакой гарантии, что я не буду контактировать с каким-то злоумышленником, который изначально не имел никакого намерения вернуть средства, которые я ему перевел.

Эти две проблемы распределенных сетей были известны людям, но развитие математики и технологий позволило решить их путем введения криптографических алгоритмов, требующих больших вычислительных мощностей. То есть теперь, когда мы, скажем, покупаем криптовалюту и делаем переводы в криптовалюте другим контрагентам, мы полагаемся на то, что умные криптографические алгоритмы обеспечивают безопасность всей системы и безопасность перевода средств.

Немножко о распределенных базах данных. В распределенной базе данных записи о трансакциях сохраняются во всех узлах сети. Это важная особенность блокчейна — все исторические трансакции, которые происходили между контрагентами в данной сети, записываются в каждом из ее узлов. То есть, грубо говоря, это бухгалтерская книга, которая дублируется в каждом из звеньев этой сети. Все трансакции, которые когда-либо произошли, известны всем — полная транспарентность. За счет этого злоумышленник не может изменить прошлую запись и не может сказать, что данного платежа не было, потому что вся сеть знает, что платеж имел место быть.

Теперь перейдем, пожалуй, к самой животрепещущей теме — истории появления и развития биткойна — первой криптовалюты на базе технологии блокчейн. Это произошло 31 октября 2008 года, хотя говорят, что математические модели технологии блокчейн развивались намного раньше. Они были, как правило, известны в узком сообществе математиков, которые занимались проблемой распределенных сетей. Но 31 октября 2008 года некто под псевдонимом Сатоши Накомото — многие думают, что это, скорее всего, не один человек, а коллектив авторов — опубликовал концепт-документ, в котором очень четко изложил технологию блокчейн, математически обосновав алгоритмы, которые с помощью сложных вычислений решали бы две социальные проблемы — доверие к сети и доверие к контрагентам. Примерно через год, в 2009 году, запустили так называемый биткойн. То есть был создан первый биткойн, его называют Genesis Block, и это день рождения этой криптовалюты.

Что мне хочется отметить? Как вы видите, 2008–2009 год — это самый разгар финансового кризиса, который начался в США на рынке subprime и перекинулся на весь мир, а также затронул нашу страну, хотя мы долго считались тихой гаванью. Крупные банки США, Германии, Испании накопили так называемые плохие активы на своих балансах. Они выдали ипотеку или вложились в ценные бумаги, основанные на ипотеке, и, соответственно, вероятность того, что эти средства вернулись бы, была очень низка. Эти активы назывались токсичными. В разгар этого кризиса многие центральные банки — Федеральная резервная система, Европейский центральный банк и так далее — проводили так называемую политику количественного смягчения. Они выдавали им кредиты, рефинансируя токсичные активы фактически путем генерирования денег в экономике. В какой-то мере здесь можно провести аналогию с тем, что происходит сейчас в нашей стране. Очень часто в финансовых новостях мы слышим, что у многих банков отзывается лицензия, и потом Центральный банк финансирует Агентство страхования вкладов, которое финансирует либо санацию, либо выплаты вкладчикам этого банка. Банки, которые лишаются лицензии в нашей стране, тоже имеют токсичные активы, но в нашем случае их закрывают. В случае США и Западной Европы часть закрывали, но многие оставались на плаву благодаря рефинансированию плохих долгов за счет политики так называемого количественного смягчения.

По этому поводу у многих людей, естественно, возникло большое разочарование — мы помним движение Occupy Wall Street. Многие политические активисты говорили, что спасение Уолл-стрита, спасение крупных банков происходит за счет простых граждан, за счет их налогов, поэтому нужно этому возразить. Некоторые экономисты, когда видели это раздувание балансов центральных банков, стали ностальгически вспоминать об эпохе золотого стандарта, когда фиатные, бумажные деньги, печатаемые Центральным банком, были обеспечены золотом или другими драгоценными металлами. То есть было некоторое общее разочарование финансовой системой, поведением центральных банков и, грубо говоря, институтом фиатных, бумажных денег, не обеспеченных реальными активами.

Биткойн и фиатные деньги. Как я уже говорил, если создается распределенная система, на основе которой был построен биткойн, вход в нее будет открыт любым участникам и в ней не будет иерархии. В распределенной сети нет центрального контрагента и, грубо говоря, нет Центрального банка. Такая сеть была очень привлекательна для компьютерных энтузиастов, многие из которых имели, скажем так, левацкие политические взгляды. В то же время такое свойство биткойна, основанное на распределенной сети, как отсутствие центрального контрагента и возможность независимым частным агентам напрямую контактировать друг с другом, было привлекательно для людей, которые придерживаются либертарианских взглядов. Грубо говоря, и крайне правые, и крайне левые экономические взгляды имеют некую антисистемную идеологию. То есть феномен биткойна зарождался на некоей социоэкономической идеологии.

Я не зря упомянул ностальгические воспоминания о золотом стандарте. Первые создатели биткойна изначально заложили в алгоритм жестко ограниченное предложение биткойнов, то есть согласно математическому алгоритму, по которому генерируется биткойн, максимальное предложение ограничено 21 миллионом единиц. Здесь есть аналогия с золотом, так как предложение золота в мире физически ограничено его наличием. Это был такой пассаж в сторону критики фиатных денег и бесконтрольного печатания, запуска печатного станка, политики количественного смещения. Кроме этого, если, как мы знаем, выпуск фиатных денег проводится Центральным банком, то в сообществе биткойнов выпуск проводится всеми участниками распределенной сети. То есть каждый участник сети путем запуска вычислительных алгоритмов — так называемого процесса майнинга, о котором я сейчас буду говорить, — является фактически эмитентом биткойна. Это полностью открытая демократическая система.

Что делают участники этого сообщества? Они совершают математические вычисления в рамках этого алгоритма, которые называются доказательством выполнения работы proof-of-work. То есть когда вы слышите в интернете рекламу, что вы можете купить видеокарту, поставить ее, подключиться к определенному сервису и начать заниматься майнингом, то эта функция как раз будет доказательством вашей работы. Ваша видеокарта войдет в пул других вычислительных систем и будет заниматься перебором большого количества цифр для решения сложных математических задач, заложенных общим алгоритмом. И ваш вклад в майнинг или генерацию биткойнов будет пропорционален тому, сколько вычислений вы будете делать. Но если уж основатели биткойна апеллируют к золоту, то нам как экономическим историкам тоже можно проводить аналогии и попытаться задуматься. Тут можно вспомнить времена знаменитой золотой лихорадки в США на Аляске, которую наше правительство продало или отдало в аренду правительству США, после чего там нашли золото. Тогда множество старателей ехали туда и добывали золото. Но посчитано, сколько примерно золота всего там было найдено и сколько затрачено ресурсов, чтобы туда добраться и начать майнить. И получилось, что этих ресурсов были больше, чем золота, намайненного на Аляске. То есть люди закупали палатки, оборудование, еду, ехали на Аляску, начинали майнить, и все, что они тратили, было в совокупности дороже того, что они все намайнили. Естественно, какие-то отдельные индивидуумы нашли золотую жилу и получили больше, чем вложили. Но агрегированные издержки были выше, чем найденное золото. То есть в основном на этом заработали те люди, которые обеспечивали старателей дорогим питанием и оборудованием.

Я не буду очень сильно заострять внимание на математических аспектах майнинга — если кого-то интересует, я бы рекомендовал обратиться к таким более специализированным источникам. Здесь я просто даю вводную информацию, как создаются биткойны. А создаются они тем, что участники сети запускают на своих компьютерах конкретный алгоритм, и чем больше у них вычислительная мощность, тем больше они генерируют proof-of-work, доказательств своей работы. Результатом коллективного действия является рождение так называемого правильного кода — хэша (хэш-функция с большим количеством вариантов ответа. — “Ъ”). Та группа, которая нашла этот хэш, получает определенное количество биткойнов, которые выстраиваются в цепь блокчейна, и система узнает о том, что родился новый биткойн, предложение которых в целом зафиксировано на уровне 21 млн. В какой-то момент этот потолок будет достигнут. Система прозрачна: если ваш компьютер нашел правильный код, то все остальные участники будут знать, что это именно вы сгенерировали его и добыли этот биткойн. Это укрепляет доверие к всей системе и не вызывает вопросов в подлинности биткойнов, в их генерации и в последующем их обмене.

Теперь мы можем перейти к обороту биткойна. Экономисты любят конкретные примеры, показывающие, что биткойн может вытеснить фиатные деньги. И есть специфичный пример про экономику Зимбабве. Возможно, вы слышали в новостях, что буквально на днях там сместили президента после многих его лет у власти. Экономика же Зимбабве часто упоминается как экономика с огромной гиперинфляцией. Валюта Зимбабве обесценивалась буквально ежедневными темпами. Соответственно, в 2009 году правительство Зимбабве решило перейти на африканские доллары. Это популярный способ для многих стран с гиперинфляцией — полностью долларизироваться или евроизироваться, то есть перейти на стабильную иностранную валюту. Но возникла проблема — приток долларов в Зимбабве ограничен. Наличного доллара мало, его не хватает. Тогда они создали электронные доллары, так называемые золлары, и изначально курс был один к одному. Сейчас за один реальный доллар дают два золлара. Очень высокоинфляционная экономика пыталась долларизироваться, но из-за малого экспорта у них очень маленький приток долларов. Для них биткойн как манна небесная.

В Хараре основали биржу Golix, стали майнить биткойны — а это международная принятая криптовалюта. То есть если ты намайнил биткойн, ты можешь расплатиться им в США, Китае, в Зимбабве, где угодно. Соответственно, многие люди в Зимбабве стали активно генерировать биткойны, но в то же время любые средства, которые у них появляются в золларах, они сразу же переводятся в биткойны. Для них это стало средством платежа, средством сбережения и значительно интернационализировало их экономику. Это пример того, как криптовалютные деньги вытесняют фиатные деньги. Но следует отметить, что все-таки это пример нестабильной высокоинфляционной экономики, которая фактически использует чужие наработки. Биткойн, его интеллектуальная основа и вычислительные мощности, естественно, находятся не в Зимбабве, а в других странах. То есть они косвенным образом участвуют в успехе данного проекта.

Вопрос — могут ли в стабильных экономиках, в экономиках развитых стран биткойн и криптовалюты полностью вытеснить фиантные деньги?Мой ответ: я думаю, что в ближайшее время нет, и сейчас я постараюсь объяснить почему. Как я уже говорил, очень важная функция технологии блокчейн — это решение проблемы доверия ко всей системе. Все участники системы блокчейн доверяют ей, потому что система полностью неиерархична, информация о трансакциях открыта, все транспарентно и так далее. Но выясняется, что если какая-то страна соберет больше 50% мощностей, генерирующих биткойны, то она захватит и будет контролировать всю сеть. Тогда сеть перестанет быть не иерархичной, открытой и полностью распределенной. Более того, математические вычисления показывают, что даже если у кого-то есть 25% всех вычислительных мощностей сети, с помощью определенных алгоритмов этот человек или группа людей тоже может полностью захватить всю сеть.

Большинство ферм по биткойнам сейчас расположены в Азии — тому есть много исторических причин. В частности, Япония была первой страной, где появилась биржа MtGox, и сейчас Япония — первая страна, которая полностью легализировала оборот биткойнов. В то же время Китай имеет очень большое количество ферм вблизи крупных гидроэлектростанций. Важным фактором для развития биткойна в Китае является и то, что в Китае еще не полностью либерализован поток капитала, то есть имеются ограничения на межграничные трансакции. Соответственно, китайцам очень удобно генерировать биткойны, которые на данный момент признаны мировой валютой. Им может быть сложно перевести свои юани в доллары и проще обмениваться криптовалютой. И недавно была новость о том, что консорциум китайских фермеров — крупные центры, которые майнят биткойны и, очевидно, имеют больше 25% всей вычислительной мощности, — приняли решение создать новую криптовалюту и назвать ее Bitcoin cash. То есть они приняли решение сделать то, что в мире криптовалют называется hardfork — вилку. Ситуация была вызвана тем, что классический биткойн имел некие неудобства, а именно — размер самого биткойн а в мегабайтах. Люди, которые владеют более мощными вычислительными сетями, решили, что это устарело и пора создать альтернативную криптовалюту.

Второй пример, я бы сказал, еще более тревожный. Вторая по популярности криптовалюта в мире — этериум или эфириум (Etherium. — “Ъ”) — тоже разделилась на две — Etherium и Ethereum Classic, как сказано в описании, по решению ее основателя Виталика Бутерина. Это наш бывший соотечественник, который переехал в Канаду. Это говорит о том, что либо основатель системы данной валюты, либо какая-то консорциум майнеров, которые имеют крупные вычислительные мощности, фактически могут занять доминантную позицию в данной распределенной сети и принимать, скажем так, судьбоносные решения, например, создавать новые ответвления криптовалюты. Получается, что если ранние энтузиасты биткойна критиковали фиатные валюты за их централизованность и за то, что правительства контролируют все трансакции, то сейчас в распределительной сети тоже есть риск, что какая-то частная сторона или группа лиц в силу технологических либо социальных причин может объединяться и занимать контрольную позицию. В сети может появиться доминирующая группой частных лиц. Поэтому мне кается, что на данном этапе криптовалюты не могут заменить фиатные валюты в развитых странах со стабильной экономикой, где люди все еще доверяют центральным банкам.

Станут ли традиционные валюты криптовалютами? Мне кажется, что этот вопрос следует переформулировать. Перейдут ли традиционные валюты на технологии блокчейн? И ответ на этот вопрос, скорее всего, будет — да. Тому уже есть реальные примеры. Например, наш российский Центробанк в 2016 году заказал на базе платформы Etherium, созданной нашим бывшим соотечественником Виталиком Бутериным, систему MasterChain, которая позволяет проводить платежи в режиме онлайн между участниками сети. То есть фактически мы имеем традиционную платежную систему, созданную на базе технологии блокчейн. На технологи, где все записи распределены по всей сети и дублируются в каждом ее узле, что повышает ее надежность, открытость и все прелести распределенных сетей. Это не является криптовалютой, но это адаптация принципов распределенных баз данных и технологии блокчейн классическими центральными банками. Так же банки Англии в своих аналитических отчетах пишут, что они очень активно исследуют, как переходить на технологию блокчейн в платежных системах в Англии.

Традиционные центральные банки очень интересуются технологией блокчейн и пытаются адаптировать ее для своих платежных систем. Следует сказать, что если они в итоге сделают это и перейдут на технологию блокчейн, это будет все-таки специальным случаем, потому что данные сети будут закрытыми системами. То есть, грубо говоря, мы будем иметь распределенную сеть, но участниками этой системы будут уполномоченные банки, и система просто будет более совершенной по сравнению с тем, что было ранее. Но это противоречит изначальной идеологии всех криптовалют — что система должна быть открытой, что любой желающий контрагент может войти и стать участником этой системы, как это происходит с биткойном. То есть любой зимбабвийский, американский, российский гражданин может купить видеокарту, поставить ее себе под кровать, начать майнить и генерировать биткойны — и он становится одним из равноправных участников этой системы. Ну, как я сказал, не совсем равноправным, потому что кто-то может объединиться в консорциум, но тем не менее.

Наверное, самый важный вопрос вынесен в тему всей лекции — являются ли криптовалюты новым объектом инвестиций на растущем рынке, или это все-таки финансовый мыльный «пузырь»? Мой ответ такой. Мы видим очень большой интерес к криптовалютам, и этот бум очевиден не только в росте их котировок в долларах, то есть не только в том, что Bitcoin, Etherium, Bitcoin cash и так далее показывают вертикальные графики по их котировкам в долларах. Для меня очень важным показателем является то, что сейчас, в ноябре 2017 года, в мире уже есть 1172 криптовалюты. Слышим мы, как правило, только о двух — Bitcoin и Etherium, самые крупные, которые разделились еще на две. Но вообще их в мире — 1172. Для меня это все-таки признак некоего «пузыря». Но это необязательно плохо.

Здесь я вижу аналогию с ситуацией, которая сложилась в 90-х — начале 2000-х в США, когда там наблюдался так называемый дотком бум, то есть бум интернет-компаний. Это отражалось в том, что тогда начал популяризироваться интернет, люди стали активно подключаться к нему, и многие бизнесы стали переходить на интернет-торговлю или создавать полностью интернет-бизнесы. Появилось очень много компаний, предлагающих свои сервисы через интернет. Очень часто, как выяснилось уже потом, многие из этих проектов не имели никакой субстанции. У них не было никакого четкого бизнес-плана, никакой хорошей идеи. Возможно, во многих случаях это были чистые мошенники. Просто на базе бума они регистрировали компанию — и продавали акции своих компаний инвесторам.

Тогда были очень модные термины — «новая экономика», «новая парадигма». Все время говорилось: «Нет, вы не должны смотреть на баланс этих компаний, вы не должны смотреть на фундаментальные показатели, это все старая экономика, сейчас мы живем в совершенно новой парадигме, все изменится, и уже тот факт, что это интернет-компания, гарантирует стоимость ее на рынке акций. Поэтому вам сейчас нужно срочно покупать ее акции. Завтра будет поздно». Под это дело многие компании успешно выходили на рынок IPO, собирали большое количество денег от инвесторов. Чем это кончилось? Тем, что на фондовом рынке произошел крах. Многие из этих компаний разорились. Какой для нас из этого урок? Урок из этой ситуации следующий. Являлся ли интернет чем-то важным и новым для экономики? Да, являлся. Тому есть множество примеров — на данный момент мы знаем успешные, зрелые компании, которые котировались в то время — Amazon, Yahoo!, eBay и другие — и которые на волне

prizm24.ru


Смотрите также