«Криптовалюты vs доткомы» или что такое пузырь и когда он лопнет. Пузырь криптовалют


Почему взлетел биткоин и когда лопнет пузырь криптовалют – Варламов.ру

Сегодня про биткоин начали говорить в маршрутках и на кухнях. Обычно говорят, что в этот момент надо фиксироваться, так как всё вот-вот рухнет. Но здесь надо понимать, что ситуация с криптовалютами плохо поддаётся прогнозированию. Историю о том, что всё рухнет, я слышу не первый год, но биткоин стоит уже $10 000.

Помню, год назад я писал вам про биткоин – тогда он стоил чуть больше 700 долларов... 28 мая этого года я рассказывал вам, как купить биткоины по 2300. И вот сегодня – 10 000. Расскажите в комментах, кто купил биткоины по моим советам? Интересно, есть ли такие, кто вообще 5 лет назад пошёл в криптовалюты, и сегодня каждый вложенный тогда доллар превратил в миллион?

Что касается моей позиции, то я пока отношусь ко всей этой истории как к казино. Если есть лишние деньги, которые не жалко потерять, то можно сыграть. Главное – не вкладывать последнее, не паниковать, а лучше, наверное, положить и забыть. ) Через несколько лет купите себе квартиру в Майами или обнаружите дырку от бублика.

А пока мы с моим знакомым криптомагнатом Сергеем Сергиенко продолжаем просвещать население. Вот ответы на ваши вопросы:

— Что случилось с биткоином? Почему он растёт как бешеный?

— Сегодня был пробит ещё один максимум биткоина – больше 10 000 долларов – и все в шоке от того, что он так растёт.

Растёт он по нескольким причинам. Во-первых, биржа Chicago Board Options Exchange объявила, что добавит его. Во-вторых, биржа Chicago Mercantile Exchange объявила, что добавит фьючерс на биткоин: минимальный контракт – 5 биткоинов, шаг – 1000 долларов. Это значит, что институционные деньги приходят на биткоин, что всякие пенсионные фонды и семейные офисы смогут в долларах вкладываться в это дело.

— То есть биткоин воспринимается как что-то надёжное?

— Доверие к биткоину растёт. По биткоин-кешу был памп две недели назад: пытались сделать так, чтобы биткоин-кеш обогнал биткоин. То есть ребята сговорились и стали качать биткоин-кеш, но у них ничего не получилось. Поэтому народ начинает понимать, что биткоин – это не транзакционная вещь, а сохранение того, что есть.

Раньше (хоть консенсуса никогда не было) некоторые люди относились к биткоину как к транзакционной вещи, другие – как к инструменту сохранения богатства. Я склоняюсь более к тому, что это сохранение богатства. И после того, как другие ребята пытались биткоин-кеш пропампить, это обидело многих. Из-за этого народ начинает смиряться с тем, что это как золото, то есть долгосрочная инвестиция.

Ещё приходят ритейл-деньги. Мамы и папы начинают этим интересоваться, и уже в COINBASE более 13 млн аккаунтов зарегистрировано – рост количества кошельков на 167% по сравнению с прошлым голом. Биткоин на Западе становится мэйнстримом.

— Значит ли это, что народ будет копить деньги в биткоинах?

— Надо понимать, что как кусок золота может утонуть на дне океана, и ты его никогда не найдёшь, так же теряется всё больше кошельков с биткоинами. Заявлено сейчас 16-17 миллионов биткоинов, но можно смело сказать, что процентов 6 из них утеряны навсегда. Люди начинают понимать, что количество биткоинов ограничено, и начинают придерживать его у себя.

— Теперь самое главное: что будет с биткоином в ближайшее время? Он продолжит дорожать или обрушится?

— Биткоин может отскочить от отметки в $10 тысяч, к которой он идёт, потому что с точки зрения психологии это очень хорошая отметка, чтобы зафиксировать свою прибыль. Те, кто вложил деньги раньше, на 10 тысячах начнут их выводить, поэтому биткоин может немного притормозить. Но если другие биржи, например чикагская, объявят, что будут торговать фьючерсами, тогда всё нормально будет. Пошёл уже взрывной эффект этого дела: чем больше людей узнаёт об этом и о темпах роста, тем биткоин становится моднее.

Капитализация всего рынка подходит к отметке 300 миллиардов долларов – это биткоин вместе с лайткоином. Биткоин – это около 60 процентов всего рынка. "Вход" в криптовалюты всегда в основном производится через биткоин.

Сегодня ожидается, что биткоин пробьёт отметку в $10 тысяч, хотя она уже была пробита на корейской бирже вчера. На некоторых корейский биржах биткоин доходил до отметки выше 10 тысяч в эквиваленте корейских вон. Это хороший майлстоун, потому что больше и больше людей этим интересуется, и народ начинает массово приходить в крипту.

— Окей, всё больше людей хотят быть в теме криптовалют. С биткоином всё ясно. Что станет с альткоинами?

— Вместе с биткоином растут и альткоины, но биток сохраняет долю от всех действий с криптовалютами на уровне 53,5%. Капитализация всего рынка, как уже сказал, – около 305 миллиардов долларов. Когда возник и лопнул пузырь доткомов, там было, по некоторым оценкам, от 3 до 5 триллионов долларов. Если мы делаем небольшую регулировку, то станет ясно, что такое происходить всегда не может. Естественно, в следующем году проекты начнут "отваливаться", и это будет шоком для рынка. По мере того как проекты отвалятся, все будут всё равно перескакивать в биткоин, потому что он оригинальный. Теоретически это может означать, что биткоин продолжит расти.

Альткоины начнут "валиться", потому что те обещания, которые давал народ на ICO, могут быть не выполнены. Роудмэп у многих в 2018-м заканчивается, и обещания будут нарушены.

Более того, из биткоина (чтобы фиксировать прибыль) народ обычно бежит в USDT – это токен, который подкреплён американскими долларами. Здесь проблема в том, что это токен, который сделан американскими биржами, то есть его сделал Bitfinex. Там не было аудита никогда. Они говорят, что на каждый токен, который был выпущен, есть депозит в американских долларах в Тайване. Но никто никогда не видел этих депозитов, и у народа начинается паника. Пару недель назад был слух, что USDT – это скам. То есть если вдруг что-то с этим случится, биткоин опять вырастет, а USDT обвалится и "побреет" всех очень сильно. Я даже знаю некоторых людей, которые вышли в USDT и сейчас начинают немного беспокоиться.

— Существуют ли вещи, которые могут ослабить криптовалюты и конкретно биткоин в ближайшее время?

— С точки зрения инвесторов, надо просто смотреть, что происходит, и по мере роста фиксировать прибыль, чтобы всё сразу не обвалилось. Риски для биткоина существуют, и они очень реальны. Например, хакнут одну из топовых бирж. Или увеличение количества форков: если слишком много форков будет, нельзя слишком сильно верить в биткоин. Например, владелец Bitcoin.com активно пампит биткоин-кеш. Новые люди, которые только приходят в крипту и набирают Bitcoin.com, могут путаться и покупать биткоин-кеш, думая, что покупают биткоины. Это подрывает доверие к системе биткоина. Также есть риск непонятной регуляции: не понимая, что вообще происходит, регуляторы могут просто сказать всем "до свидания!" и послать всех. Хотя этот риск уже меньше. Но всё равно: если регуляторы забегут, например, в офис биржи и всех положат на пол, чтобы показать, что они могут это сделать, это подорвёт веру в крипту и в биток в целом.

— У тебя есть криптовалюта. Что с ней делать? И что делать тем, у кого криптовалюты пока нет?

— С точки зрения трейда, если у вас прибыль есть, я бы её потихонечку фиксировал – это на самом деле нормальное рациональное поведение. Если вы ещё не в крипте, то есть время посмотреть и подумать. По прогнозам я ожидаю только рост, причём долгосрочный, поэтому решайте на своё усмотрение. Не надо вкладывать последние деньги в крипту. Будьте аккуратны со скамами. Сейчас народу начинают уже 1000 процентов в год обещать без всяких оснований. У меня часто спрашивают, на каких сайтах я зарабатываю – нет такого. Я не зарабатываю через сайты. Я зарабатываю на подъёме курсов или на выводе проектов на ICO, или на своём проекте ChronoBank. Просто так на каком-то сайте нельзя зарабатывать. Остерегайтесь скамов: если "зарабатывание" подразумевает просто тыканье мышкой в экран, то от него надо держаться подальше.

На ваши вопросы отвечал:

Sergei Sergienko, CEO ChronoBank and co-founder ICO Promo

varlamov.ru

Биткоин — пузырь. Но почему он никак не лопнет?

Биткоин принято считать резервной криптовалютой. Когда инвестор думает о покупке альтернативных криптовалют (альткоинов), работающих поверх криптовалют биткоин или эфириум, схема выглядит в большинстве случаев так: доллар или евро (фиатные деньги) продают за биткоин, биткоин продают за токен или альткоин. При повышении спроса на альткоины и токены повышается спрос на биткоины — цена биткоина идёт вверх.

В последнее время прошло много ожидаемых продаж токенов (например, Gnosis — предсказательный рынок на Ethereum, Cosmos — интерблокчейн, организующий операции между реестрами, TokenCard — дебетовая карта с кошельком для токенов, Blockchain Capital — токенизированный венчурный фонд), и это послужило причиной роста курса биткоина.

Ещё один фактор роста — позитивные новости регуляторов об избежании двойного налогообложения (Австралия), признания биткоина валютой (Япония), инвестиционным активом (Вермонт, США).

В близкой по архитектуре и коду валюте лайткоин в мае активировали ключевую функцию, расширяющую функционал и скорость транзакций в сети (SegWit). В биткоин-мире за активацию этой функции два года идёт борьба между развитием сети и видением Сатоши Накамото (псевдоним человека или группы людей, разработавших биткоин. — прим. «Секрета»). После того как в лайткоине функцию активировали и сеть продолжила надёжно работать, появилось ожидание активации подобной функции в биткоине. Такие изменения повысят пропускную способность биткоин-транзакций и позволят им составить конкуренцию платёжным системам в потребительском сегменте.

В ближайшее время рынок увидит цену $2000 за биткоин. Известен эффект притяжения курса биткоина к «магическим числам». Это случалось с $1000 и $1220 (цена тройской унции золота). Если не будет форс-мажора (например, взлома основных бирж или движения «старых» кошельков с сотнями тысяч биткоинов), курс продолжит показывать новые ATH (All Time High).

Я рекомендую инвестировать в новую экономику. Продавать биткоины имеет смысл, чтобы купить токены или альткоины.

secretmag.ru

что такое пузырь и когда он лопнет

Сравнение бума криптовалют с бумом доткомов

Криптовалюты и Пузырь. Последние годы – я слышу эти слова чаще, чем «Здравствуйте». Пузырь… Нет – ну это уже настолько затёртый шаблон восприятия, ставший любимым словечком СМИ, что каждый пятый журналист считает своим долгом, с видом ошалелого оленя, предупредить о рисках инвестиций в криптовалюты. И обязательно упомянуть термин – «Пузырь». И, при этом, добавить, что-то вроде – «Ну а так – мы даже толком не представляем пока с чем имеем дело». А зачем тогда он пишет об этом?

Когда в очередной раз читаю о «криптовалютном пузыре» – испытываю некий внутренний дискомфорт. Ну, знаете – такое ощущение, когда друг снова коверкает фразы из моего любимого фильма «Револьвер». И поправлять бессмысленно, и послать охота. Лучше бы он его не смотрел…

Ведь многие, не особо вникая в историю, технологии блокчейна и Биткойна, экономику, математику – начинают вешать ярлыки на вещи, о которых просто принято сейчас говорить везде. Но хотя – даже вот так, «стреляя в темноте», акулы пера в чём-то могут быть правы. Может всё-таки и есть реальные предпосылки?

Есть такой умный мужик – Ноам Левенсон зовут. Так вот – он писатель, исследователь, блокчейн-инвестор, глава и сооснователь компании Eden Block. И, по его мнению – криптовалюты реально являются пузырём. Он оценил нынешнюю ситуацию на примере краха доткомов в начале 2000-х годов – и обозначил, какие признаки укажут на то, что пузырь уже достиг своего потенциала, и вскоре лопнет, как несбыточные мечты юной девушки. В своей работе Popping The Bubble: Cryptocurrency vs. Dot Com – он всё досконально разъяснил. А я беру на себя смелость несколько упростить подачу материала.

Что такое «пузырь»?

Стоит начать с определения пузыря:

«Торговля активом по цене или в ценовом диапазоне, значительно превосходящем фактическую стоимость актива».

Здесь берём в расчёт всего два показателя – спекуляцию и применение. А ещё точнее – спекуляцию на возможностях применения. Спекулянты ловко манипулируют ценой актива, постоянно подогревая интерес к перспективам его применения. Подчеркну – лишь к перспективам!

Именно явное несоответствие между текущей стоимостью актива и его реальным применением и порождает самые умопомрачительные пузыри.

Никто не сможет искусственно завышать акции компаний, производящих наушники с шумоподавлением или тостеры, заявляя, что они произведут революцию в какой-либо отрасли.

Там однозначно – либо соседские вопли заглушать или хлеб на завтрак поджарить. То ли дело – такая манящая технология распределённого реестра. Там и авиация, и договора, и майнинг и даже геи прилепились. Еще совсем немного – и стоимость какого-нибудь шиткойна взлетит до небес. Закупайтесь! И закупаются. Кто успел потом спрыгнуть – в плюсе. А кто не успел – тот хомяк.

И ведь никто не сможет на 100% утверждать, что очередной «самипридумайте.коин» не выстрелит, а стартап не станет очередным эпл или майкрософт.

Как некогда на заре своего появления интернет в перспективе охватил все, что только можно (и не даром всё же) – так и блокчейн годен практически для всего. Только булочки не печёт.

При этом, криптовалюты имеют все признаки пузыря:

  • Огромный охват аудитории;
  • Узкая на данный момент сфера применения;
  • Реальную стоимость активов очень трудно оценить.

И теоретики только подогревают спекулятивный интерес красочными домыслами. Хочется всё же верить, что они правы. Но пока практическое применение технологии только в зачатке. Нет – рабочие приложения и платформы обязательно получат большой толчок для развития и, возможно, плотно войдут в нашу жизнь. Но это будет потом. А пока рынок был реально переоценён –  что наглядно показывает нынешнее беспрерывное пике. Уже на лицо явная подстава – когда люди закупались в конце прошлого года по нереально высоким ценам. А теперь даже возвращение к цене закупа им обещают только к концу этого года. Обещают…

Но всё же есть шанс, что рынок вновь возродится из пепла, когда наиболее сильные компании возглавят его восходящее движение.

Но если большинство рассказывает страшилки – я говорю о пузыре в другом смысле. Дело в том – что пузырь является нормальным явлением. Любой рынок находится в постоянном состоянии подъёма и спада. Порой очень значительного.

Это закономерно – сначала реальная ценность актива явно завышается, а когда оказывается, что реальность не соответствует возложенным ожиданиям, то всё рушится. Даже Нью-Йоркская фондовая биржа переживает подобное. Это естественный процесс инвестирования.

Весь вопрос в том, когда же пузырь лопнет? Это неизбежно – как при тюльпаномании в 1600-х или временах доткомов в 2000-х. Можно ли извлечь уроки из этих прошлых обвалов? Ну, кто-то в любом случае потеряет, и немало…

Ещё Философ Джордж Сантаяна сказал:

Люди, неспособные помнить прошлое, обречены его повторять

А Питер Ламборн Уилсон добавил:

Люди, понимающие историю, обречены наблюдать, как её повторяют идиоты

В основе пузырей в первую очередь лежит человеческий фактор, психологический. Ведь нет «рынка» – есть люди, которые продают и покупают. Для многих – это естественное состояние. Они живут спекуляцией.

И понимая принципы роста и спада, опираясь на уроки прошлого – можно хотя бы приблизительно предвидеть дальнейшее развитие событий. Выиграть, играя на понижение.

И дело тут не сводится только к биткойну. Пока его цена не соответствует реальности. Комиссии в последнее время снизились, но скорость обработки транзакций всё ещё оставляет желать лучшего. Поэтому даже нынешняя стоимость никак не связана с реальной ценностью, а скорее с самим восприятием технологии.

Безусловно, у технологии распределённого реестра есть огромный потенциал, поэтому в дальнейшем речь будет идти именно о ней, а не только Биткойне.

Сценарий внедрения любой технологии:

Кривая восприятия технологииКривая принятия технологии

Эта кривая принятия технологии наглядно демонстрирует, что движущей силой для возникновения инновации, появления первых клиентов и формирования ранней аудитории выступает спекуляция.

А к тому времени, когда приходит запоздалое большинство, и появляется потребность во внедрении и применении – уровень массовой спекуляции явно превышает реальную ценность актива. Происходит обвал.

Также некогда в Голландии всего за четыре месяца тюльпаны выросли на 2000%, а потом потеряли 99% своей стоимости. В Японии в конце 80-х кое-какая недвижимость стоила дороже, чем вся недвижимость в Калифорнии вместе взятая – после чего всё также обрушилось.

Но голландская тюлпаномания и японский пузырь недвижимости и фондового рынка – мелочи, по сравнению с крахом доткомов в начале 2000-х.

Всем тогда было ясно, что интернет неизбежно изменит мир. Уже тогда все говорили о рассвете новой экономики, p2p-коммуникации и революции в бизнес-процессах. Очень знакомо.

Да, это была настоящая техническая революция, которая превзошла все ожидания. Но даже это не предотвратило оглушительного обвала.

Поставьте себя на место инвестора конца 90-х годов – тогда множество дотком-компаний выглядели чрезвычайно привлекательно для инвестиций. Несмотря на то, что многие считали, что вкладываться в интернет – всё равно, что инвестировать в очередную факс-машину. Прискорбно, но факт.

Но одна из компаний внушала особое доверие – WebVan, которая обладала сильной командой и мощной финансовой поддержкой. Вы вложились, поздравляем!

В общей сложности, в 1999 году – WebVan собрала $375 млн, и вскоре выросла до $1,2 млрд. Вау! Вы сорвали джек-пот!

Уже в июле 2001 года её акции на бирже подешевели с $30 до 6 центов. Компания теряла в стоимости по $700 млн в день. Упс…

Dot Com: Game Over

В период с 2000 по 2002 год – было потеряно $5 трлн. Между прочим, это 25 рынков биткойна. Только половина дотком-компаний осталась на плаву – остальные отправились на кладбище стартапов.

Dot Com2

Скорби человеческой не было предела.

Так в чём ошибка?

В середине 1990-х интернет всё ещё имел минимальное прикладное значение – так, модное словечко, такое же как сейчас «блокчейн». Явно что-то крутое, но ещё мало кому понятное. И, так же, как и сейчас с блокчейном – стоило только включить в название компании «dot. com», чтобы провести успешный IPO. Ну а сейчас ICO. Не многое изменилось.

То, что сейчас происходит с рынком ICO – наглядно отражает ситуацию того времени.

А чего не хватило? Да элементарно – пользовательской базы. Всем ли сейчас нужны все эти многочисленные сервисы на блокчейне?

В них сходу вливают миллионы долларов – а ведь они не прошли ни проверку в реальных боевых условиях, не столкнулись с давлением и препятствиями. И, соответственно – многие их них исчезнут уже в этом году. Как дым, как утренний туман…

Хуже, что их крах поведёт к потерям и среди по-настоящему перспективных компаний, как это произошло с NASDAQ, Amazon и Apple.

Акции Apple в период краха

Акции Apple в период краха доткомов рухнули $4,95 до $1,00 всего за девять месяцев

Акции Apple

Но если изменить масштаб… Стрелкой указан момент краха доткомов

Обвал Amazon был ещё более значительным – с $85,06 до $5,97. Ну и ничего, оклемались. Никто не застрахован от падений.

Криптовалюты vs Dot Com

Все любят сравнивать крипту с доткомом. Интернет ждало блестящее будущее, а значит и блокчейну, по всей вероятности, уготована аналогичная судьба. Но 2018 год – не 2000 год. Стоит ли вообще сравнивать эти два периода с разрывом в 15 лет?

Нет – масштабы тут в никакое сравнение не идут. Блокчейн появился на базе Интернета, и по размаху прибыли и убытков превзойдёт старшего брата.

Даже сейчас можно сравнить крах WebVan с её $700 млн в день с 8 января 2018 года, когда компания Ripple потеряла в стоимости $25 млрд. Крупнейшие потери по меркам 90-х годов. И сейчас таких немало.

График Ripple

График Ripple

Такие скачки обеспечил именно Интернет – свободный доступ к информации и торговому терминалу. Множество централизованных и децентрализованных бирж создали гигантское поле для спекуляций в мировом масштабе.

И манипулирования рынком крупными игроками с целью получить космические спекулятивные прибыли. Никто не способен контролировать инсайдерский доступ к информации и прочие рыночные злоупотребления – любой миллионер способен повлиять на курс монетки с капитализацией в $5 млн и суточным торговым оборотом в $100 000.

Финансовые акулы делают что хотят – а мелкие инвесторы не отличают пампа от нормального настроения рынка.

Спекуляция в мировых масштабах

Ввиду неопределённости криптовалютного рынка – не стоит копить на старость в криптовалютах. Ну, честно – никто вам гарантий не даст. И относительного быстрого роста вложений – тоже бабушка на двое сказала. Сейчас не 2017 год. Хотя, если вы молодой и амбициозный человек, склонный к  спекуляциям и с непомерным аппетитом к лёгкой наживе – бегом в банк за кредитом. Удачных инвестиций.

Это раньше инвестировать можно было только с помощью брокеров и институциональных инвесторов. А теперь даже пастух с Пакистана может с гордостью называть себя криптотрейдером. Ну и правильно. Это круче, чем просто овец пасти.

Сколько в одном биткойне овец?Сколько в одном биткойне овец?

Такие инвесторы получают основную информацию из Твитера. Это крайне надёжный источник.

Интернет стал причиной панических продаж, в случае мгновенного распространения не всегда правдивой информации. Взрывные взлёты и падения – вот нынешняя картина криптовалютного рынка. И только тот, кто владеет инсайдом – ловит по-настоящему крупную рыбу. Это не наш пруд.

При этом – 5 триллионов доткомовских долларов покажутся мелочью по сравнению с теми масштабами, которых реально способен достичь крипто-рынок. Во времена NASDAQ у инвесторов было гораздо меньше возможностей, нежели сейчас. И теперь явление не ограничено преимущественно рамками Северной Америки. Это весь мир. Мир полубезумных микро-инвесторов, вооруженных смартфонами, Твитером и диким желанием сорвать джек-пот! (Помним про «Упс…»? ;) И мир благоразумных китов и касаток, способных двигать финансовые глыбы в нужном им направлении.

Когда всё это рухнет? Никто вам этого не скажет. Ну, даже если и знать будет. Хотя можете попробовать пованговать где-нибудь в телеграмм-чате.

Перед этим можно обратить внимание на следующие признаки приближения Крипто-Апокалипсиса:

  • СМИ значительно усилят пропаганду как Биткойна, так и блокчейна в целом. На Первом канале каждую субботу будут транслировать «Крипто-завтрак с Владимиром Соловьёвым». Иными словами – о блокчейне узнает (и расскажет вам) даже ваша бабушка из Бобруйска;
  • В крипту хлынут хедж-фонды, пенсионные счета и личные сбережения, что приведёт к противоестественному росту рыночной капитализации;
  • Множество блокчейн-проектов с огромной аудиторией. Но есть шанс, что в какой-то момент, на очередном шаге масштабирования, что-то пойдёт не так, и этот первый же прецедент провала повлечёт цепную реакцию;
  • Случится рост числа централизованных блокчейнов, что в корне подорвёт саму идею децентрализованного и открытого реестра, и, как следствие, вызовет переоценку технологии на заре её популяризации;
  • Рыночная капитализация = $5-10 трлн. Здесь без комментариев. Но стоит учитывать ещё и скорость такого роста.

Но пока до этого далеко. Люди только начинают знакомиться с блокчейном, и говорить о крахе ещё рано. Потребуются годы, чтобы дойти до апогея. А будет ли он?

Возможно, всё так же циклично и будет продолжаться – поднялось, упало, снова поднялось. Природа. Циклов. И может, последнее падение – это самое страшное, что могло произойти?

Возможно. Но в принципе для всех крипто-активов ничего в реальном мире особо не поменялось. Поэтому будут и рост и падение. И так много, много раз. Пока не рухнет окончательно или не войдёт в стабильное русло, без этой дикой волантильности. Только нужно ли это кому-то?

Это шифропанки хотели свободы и независимых денег, а спекулянты хотят больших денег и только потом, связанных с ними иллюзорной свободы. Как опцию.

Крах будет – если от блокчейна вдруг откажутся по какой-то причине. Может, например, придумают что-то новое.

Пока что, блокчейн – это достаточно громоздкая и медленная штука. Если он эволюционирует, тогда у него есть все шансы на выживание. И тогда краха, возможно, и не будет. Но на это остаётся только надеяться. А пока… А пока что, вкладываемся, господа, вкладываемся.

Блокчейн способен изменить мир. Он на пути к этой цели. Если вы вдруг почему-то решили пройти этот путь вместе с ним, имейте ввиду, никто не обещал, что будет легко.

Источник

Поделиться ссылкой:

Related

bitnovosti.com

Криптовалюта: пузырь или нет?

Почти половина проектов, ориентированных на запуск оригинальных криптовалют, потерпели неудачу. Но это не способно остановить криптооптимистов, считающих что новый тип активов переживает обычные болезни роста

Издание Bitcoin.com провело исследование первичных крипторазмещений (ICO), отслеживаемых Tokendata (этот сайт собирает информацию обо всех проводимых ICO), и оказалось, что 46% из 902 виртуальных валют, основанных на первичном предложении криптомонет, потерпели неудачу. Из них 142 так и не смогли получить достаточного финансирования; другие 276 либо постепенно исчезли, либо оказались чистейшей воды мошенничеством.

На практике количество жертв может быть и больше. К примеру, еще о 113 ICO либо перестали говорить в социальных сетях (признак ослабления интереса к ним), либо число принявших предложение клиентов было столь невелико, что об успехе говорить не приходится. Оставшиеся на плаву тоже не всегда показывают приемлемый результат. Лишь малая часть криптовалютных стартапов смогла собрать более 10 млн долларов; для остальных это стало невыполнимой задачей.

По мнению Владимира Миловидова, руководителя Центра перспективных исследований Российского института стратегических исследований, должно произойти размежевание современных криптовалют на потенциальные валюты и криптоактивы, которыми прежде всего становятся токены, выпускаемые в ходе ICO. Первичные размещения криптоактивов должны постепенно приобретать черты первичных размещений ценных бумаг и финансовых инструментов.

magnifier.png  Токен должен стать по своей сути криптоакцией или криптооблигацией, со всеми характеристиками классических образцов этих финансовых инструментов

Если сегодня, размещая токены, эмитенты рассчитывают, что те будут расти в цене, как любая другая криптовалюта, что, собственно, и привлекает инвесторов, то в перспективе они должны будут задуматься о выплате своим инвесторам регулярного вознаграждения из доходов от конкретной деятельности. То есть токен должен фактически стать криптоакцией или криптооблигацией, со всеми характеристиками классических образцов этих финансовых инструментов.

Между тем у банкиров уже не получается просто игнорировать своих новоявленных конкурентов. Так, Bank of America признает криптовалютные компании серьезными соперниками. Его представители опасаются, что криптостартапы отнимут у банка долю на рынке и переманят значительную часть клиентов. Чтобы этого избежать, руководство банка планирует увеличивать инвестиции во внедрение новых технологий.

Свою позицию по отношению к криптовалютам Bank of America выразил еще в январе. Тогда банк запретил брокерам, связанным с компанией Bank of America Merrill Lynch, инвестировать в криптовалюту как по собственной инициативе, так и по инициативе клиентов. Помимо этого одновременно с другими американскими и британскими банками банк ввел ограничение на покупку криптовалюты с помощью кредитных карт. Несмотря на это, Bank of America исследует технологию блокчейна и другие направления финтеха.

БИТКОИН ГРАФ.jpg

С критикой криптовалют в первые два месяца 2018 года выступили и другие представители традиционной банковской сферы.

Президент Всемирного банка Джим Ен Ким уверен, что технология блокчейна обладает большим потенциалом и в будущем поможет развивающимся странам проводить более эффективную монетарную политику и бороться с коррупцией. Однако к современным сценариям применения блокчейна в финансовой сфере Всемирный банк пока относится скептически.

Мнение Джим Ен Кима разделяет член исполнительного комитета ЕЦБ Ив Мерш. «Виртуальные валюты — это не деньги, и вряд ли они станут деньгами в обозримом будущем», — отметил он.

«Как и когда-то в схемах Понци, инвесторы надеются, что в будущем цена актива вырастет и они успеют продать его подороже еще большему дураку до неизбежного обвала», — заметил Мерш. И добавил, что в этих условиях курс криптовалют сильно колеблется, что автоматически мешает им стать средством накопления.

Мерш также раскритиковал скорость, с которой проходят биткойн-транзакции: «Если вы решите купить за биткойны тюльпаны, цветы успеют увянуть к тому моменту, как транзакцию подтвердят».

«Доля криптовалют на рынке пока слишком мала, а их связи с реальной экономикой все еще ограничены», — сказал Ив Мерш. Но он допускает, что со временем ситуация может измениться. По его мнению, распространение криптовалют создаст нестабильность на финансовом рынке и приведет к его «заражению и загрязнению». Некоторые страны, например Индия, Китай и Марокко, и вовсе напрямую связывают криптовалюты с преступностью и занимают крайне жесткую позицию в отношении контроля за их оборотом .

magnifier.png  Деньги бесконечны, а активы — конечны. Поэтому концентрация капитала в одном интересном активе может быть сумасшедшей. И его оценка может быть очень большой

Однако аргументы криптоскептиков не убеждают адептов криптофинтеха. «Стимул» решил дать слово одному из них, сооснователю платформы Stasis.net Григорию Клумову.

— Многие сейчас говорят, что любая криптовалюта — это пузырь, который рано или поздно лопнет. Вы разделяете эту точку зрения?

— Пузырь, как его представляют себе обычные люди, это нечто, что быстро выросло, на много процентов. А может быть, на криптовалютном рынке настолько большой дефицит капитала, такой большой спрос, такая асимметрия спроса и предложения, что это только начало? Если посмотреть на акции Amazon, то, например, в 2001 году они тоже были пузырем. Но, во-первых, после того как упали акции Amazon и других интернет-компаний, никто не отключился от интернета только потому, что упали акции. Интернет как рынок развивался, расширялся, несмотря на то что акции упали. Мне кажется, это хорошая аналогия. И еще. Даже если вы купили акции Amazon на самом пике в 2001 году, вы все равно сейчас имеете в тысячу раз больше денег в долларах, потому что акции выросли в тысячу раз с самой высокой точки периода бума доткомов.

В прорывных технологиях никто никогда не может указать пик оценки, потому что они настолько добавляют стоимости конечному потребителю, что цена теоретически может быть любой и не считаться пузырем, а расти дальше.

И еще небольшое дополнение. Есть хороший тезис: деньги бесконечны, а активы конечны. Денег каждый месяц печатается 200 миллиардов долларов во всем мире. А интересных активов, интересных компаний создается не так много, поэтому концентрация капитала может быть сумасшедшей в одном интересном активе. И его оценка может быть очень большой.

— Главы крупнейших банков сравнивают криптовалюты с финансовыми пирамидами и предупреждают клиентов о рисках инвестирования в новые финансовые инструменты. Насколько это оправданно?

— Крупнейшие банки исторически всегда были самыми циничными операторами рынков. До того как им запретили, они занимались рыночной манипуляцией и торговлей против клиентов. Если взять рекомендации Goldman Sachs и сделать все наоборот, то в среднем вы сможете заработать деньги. Это статистика. И банки просто боятся конкуренции со стороны децентрализованных платежных систем, потому что это в первую очередь убивает их традиционную модель бизнеса. Какой смысл платить кому-то, к примеру, двести долларов за платеж, если я по биткойну отправляю любую сумму за двадцать центов?

magnifier.png  Любой новый актив должен пережить период серьезной волатильности, с ростом его признания волатильность будет падать. А деривативы дадут возможность хеджировать вложения

— Представители банковской среды в последнее время высказываются о криптовалютах по одному шаблону. Большинство отмечает, что биткойнами и альткойнами нигде нельзя расплатиться, а чрезмерная волатильность не позволяет хранить сбережения в криптовалюте. Как вы считаете, есть ли у криптовалют шансы избавиться от этих недостатков в обозримом будущем?

— Да, волатильность крипты, биткойнов-альткойнов, достаточно большая и нет нормальных механизмов хеджирования от этой волатильности. Но любой новый актив должен пережить период серьезной волатильности. С ростом его признания волатильность будет падать. Кроме того, будут развиваться деривативные инструменты, площадки, такие как фьючерсы, например. Вот в декабре запустили фьючерсы на Чикаго, на других площадках. Они пока еще не очень ликвидны, но это хороший знак.

stimul.online

Когда лопнет пузырь криптовалюты биткоин

Мысль о написании статьи возникла у меня не столько из-за безумного хайпа вокруг темы криптовалют, сколько по причине неопределенности будущего этого инвестиционного инструмента. На фоне сегодняшнего взрывного роста, многие пытаются угадать: не поздно ли вскакивать в уходящий поезд? Ожидает ли нас «черный вторник» криптовалют и как скоро пузырь лопнет? Как долго он еще будет надуваться и успеем ли мы на этом заработать? Попробую поделиться с вами своим видением перспектив.

Какие существуют мнения о будущем криптовалют?

курс ленивого инвестора Доходность моих инвестиций за 2017 год составляет около 30% годовых, ознакомиться с последними новостями моих вложений можно в еженедельных отчетах. Рекомендую каждому читателю пройти обучение на курсе ленивого инвестора. Первая неделя абсолютно бесплатная. Подробнее

Чтобы определить предмет обсуждения, прежде всего разделим три понятия: криптовалюты, блокчейн и ICO. В статье я сосредоточусь на перспективах криптовалют, и в первую очередь биткоина, так как он является самым массовым и универсальным инструментом для инвестирования. График запросов в Яндексе говорит о том, что интерес к теме растет в геометрической прогрессии:

Биткоин число запросов

Версии в отношении перспектив криптоэкономики разнятся от радужного позитива до полного отрицания. Мои комментарии по каждому пункту выделены наклонным шрифтом.

  1. Крипто-энтузиасты пророчат нам новый виток развития цивилизации, на котором фиатные деньги и банки будут полностью вытеснены технологиями на базе блокчейна. Они обещают скорое признание крупнейшими державами биткоина и других валют в качестве законного средства платежа, обмена и заверения прав собственности. Естественно, цена биткоина при этом взлетит до небес.

Я не сторонник излишнего оптимизма и не верю в скорое всеобщее признание криптовалют. Слишком много бенефициаров сохранения статус-кво: банкиры, государственные чиновники, юристы, налоговики и др.

  1. Противники блокчейна говорят, что криптовалюты – не более чем PR, медийный шум, повод для раскрутки журналистов, финансовых аналитиков и блоггеров. Как и всякое виртуальное явление, не имеющее под собой фундаментальных оснований, оно скоро обернется обвальным падением и убытками для инвесторов.

PR и шум можно сделать из чего угодно. Задача грамотного инвестора – разобраться в информационном потоке и отбросить некачественный контент.

  1. Криптовалюты – это новый тип финансовой пирамиды, построенной на мошеннических схемах привлечения новичков. Когда приток новых инвесторов иссякнет, пирамида рухнет, и вкладчики останутся ни с чем.

Пирамиды создаются в любой валюте, биткоин здесь ни при чем. Но падкие до быстрого обогащения люди, обманутые мошенниками, винят не людей, а технологию.

  1. Биткоин и другие криптовалюты – результат преступной деятельности фальшивомонетчиков, которые создают ничем не обеспеченные цифровые монеты. Когда афера вскроется, мы будем свидетелями (а кто-то и жертвами) финансового краха.

Валюты, построенные на блокчейне, не используются как физические монеты или купюры. А их подделка в цифровом виде – крайне трудоемкое и затратное мероприятие. Фиатные валюты подделать гораздо проще.

  1. Криптовалюты будут запрещены ведущими государствами в целях борьбы с финансированием терроризма, наркотрафика и т.п. Это обесценит капиталы инвесторов, вложенные в криптовалюту.

Децентрализованный блокчейн запретить невозможно. К тому же власти в большинстве случаев осознают, что запретом биткоина терроризм и преступность не победить. Это всего лишь финансовый инструмент, использование которого зависит от того, в чьих руках он находится.

  1. Блокчейн уязвим для хакерских атак и рано или поздно будет дискредитирован с непоправимыми последствиями для криптовалют.

Взлом самого блокчейна, в отличие от написанные поверх него сервисов, потребует оборудования на 150-200 млн $ и энергозатрат в промышленных масштабах. Это делает атаку слишком сложной и дорогой для хакеров.

  1. Биткоин не выдержит конкуренции с фиатными деньгами, из-за разросшегося алгоритма и слишком медленного подтверждения транзакций.

На самом деле уже изобретены платежные системы, использующие мгновенные транзакции (Dash, Monero, Status, ZCash, Ripple и др.). Даже там, где используются BTC, продавец, осознающий необратимость транзакции, примет платеж с последующим подтверждением.

  1. Наконец, умеренные сторонники блокчейна ожидают постепенного роста криптовалют, сопровождаемого волатильностью, временными откатами и поиском компромиссов с государственными регуляторами.

Данная позиция в общем виде близка моей. Я рекомендую смотреть на будущее криптовалют рационально и в меру консервативно.

В чем особенности пузыря криптовалют

телеграм канал Самое интересное из жизни автора блога читайте в Телеграм-канале. Подпишись, чтобы быть в курсе.

Часто приходится слышать и читать о том, что происходящее сейчас с криптовалютами напоминает известные истории пузыри тюльпанов, золота и доллара. Инвестор-миллиардер Майкл Новограц сказал, что «биткоин – пузырь, но тому есть причины. Помните, что пузыри всегда возникают вокруг вещей, которые радикально меняют наш образ жизни. Так случилось с железными дорогами и интернетом, а биткоин станет самым крупным изо всех пузырей». Ближайшая аналогия с пузырем криптовалют – это то, что наблюдалось на рынке интернет-компаний в конце 1990-х. Сначала посмотрим, что у общего у двух явлений.

Пузырь доткомов

  • И тогда, и сейчас людьми движет убеждение, что они присутствуют при рождении новой экономики. Тот, кто успеет занять в перспективной нише свое место, в будущем разбогатеет.
  • И в том и в другом случае мы видим приток миллионов неквалифицированных инвесторов, не готовых адекватно оценить свои риски. Сейчас ажиотаж не столь массовый, но сходство очевидно.
  • После окончания бума доткомов, ожидания оправдались лишь для части выживших компаний (пример — Amazon). В случае с современным блокчейном, из тысяч проведенных ICO и сотен криптовалют, со временем только единицы вырастут в глобальные проекты. И не факт, что это будут сегодняшние лидеры — биткоин и эфириум.

Однако нельзя не отметить различий между пузырем доткомов и тем, что происходит сейчас на рынке криптовалют.

  • В индустрию интернета в конце 1990-х – начале 2000-х пришло гораздо больше денег инвесторов, чем сейчас в криптовалюты. Это подсказывает, что процесс надувания пузыря еще далек от завершения.
  • В криптоэкономике еще не развит рынок деривативов, который, как правило, надувается вместе с пузырем. Рынок еще мал, биржи молодые и не выработали соответствующего инструментария.
  • Аналогов криптовалют в истории нет, поэтому и сравнивать их пока просто не с чем. Как оценить качество управления условной компании «Bitcoin Ltd», если её не существует, а её развитие определяется сообществом? Интернет-стартапы, напротив, были реальными компаниями со своей структурой и собственниками.

Неуместным я считаю и сравнение с пирамидой. Главный признак пирамиды – все-таки не высокая доходность на коротком горизонте, а выплаты существующим вкладчикам за счет средств новых участников. В криптовалютах этот признак присутствует лишь отчасти: конечно, на курс валюты влияет спрос со стороны новичков, но факт выплат действующим держателям монет от этого не зависит. Если организатор классической финансовой пирамиды пропадает с фиатными деньгами, никто не получит ничего. В противоположность этому, блокчейн нельзя никуда «забрать», поскольку он априори распределен между всеми участниками сети.

Государственное регулирование криптовалют: чего ожидать?

Из предыдущих публикаций на блоге вы уже знаете, что в мире существуют разные типы государственной политики в отношении криптовалют. Есть группа стран, которые частично признали биткоин средством взаиморасчетов (Япония), либо близки к этому (Сингапур, Австралия, Южная Корея, Люксембург, Швейцария, отчасти Великобритания и Нидерланды). Есть страны, где любой оборот криптовалют запрещен: Вьетнам, Бангладеш, Боливия, Эквадор, Киргизия. К третьей группе относится большинство государств мира, которые еще не выработали однозначной политики в этой сфере. Так, в США нет прямого запрета и там находится более половины биткоин-банкоматов всего мира. Но Министерство финансов против официального признания и повсеместного использования. Китай, в котором сосредоточены огромные майнерские пулы и много крупных бирж, ввел запрет на проведение ICO. Но аналитики считают это временной мерой, предпринятой в целях упорядочения рынка и усиления государственного контроля. Россия относится к третьей группе стран и отличается неопределенностью политики в отношении криптовалют. С одной стороны, на Петербургском экономическом форуме открыто звучат предложения о выпуске Центральным банком собственного крипторубля. С другой, готовятся законопроекты о запрете сайтов, где можно купить криптовалюту. На момент написания статьи, преобладают заявления о рисках мошенничества и использования криптовалют в преступных целях. Еще недавно, в 2016 году, российские силовые ведомства предлагали ввести уголовную ответственность за использование токенов. Сопротивление внедрению криптовалют по всему миру вполне объяснимо. У каждого центра влияния свои причины:

  • финансовые власти боятся потери налогооблагаемой базы;
  • банки дорожат своим бизнесом на фиатных деньгах;
  • юристы и госчиновники рискуют отдать свои функции блокчейну и лишиться рабочих мест;
  • силовики не хотят сталкиваться с малопонятной им киберпреступностью нового типа.

Я прогнозирую, что здравый смысл возобладает, и власти возьмут на себя инициативу в развитии новых технологий. Возможно, центральные банки будут запускать эмиссию собственных криптовалют, чтобы обратить преимущества новых денег в свою пользу. Государства, которые пойдут по пути запретов, будут неизбежно отставать в своем развитии. Частные инвесторы больше других заинтересованы в признании криптовалют по всему миру, ведь площадки, на которых мы инвестируем, как и блокчейн, не знают границ.

Ждет ли нас дальнейший рост рынка криптовалют?

Риск-менеджмент учит нас не рассчитывать на бесконечный рост любого актива. Я как автор тоже обязан предупреждать читателей, как от излишнего оптимизма, так и от неоправданного пессимизма. Я считаю вложения в биткоин и другие криптовалюты из топ-20 разумной инвестицией, при условии соблюдения правил диверсификации и постоянного контроля над ситуацией на рынке. Иначе я не принял бы решения выделить на эти цели часть своего портфеля. Что дает мне основания так думать и поступать? Обосную по порядку.

  1. Криптовалютный пузырь действительно имеет место, это признает большинство участников рынка. Ни у кого из них нет точного ответа на вопрос о том, когда он лопнет. И сдуется ли он вообще в том виде, как мы привыкли думать о финансовых пузырях. Но есть признаки, о которых я писал выше, и которые не позволяют считать этот пузырь готовым лопнуть завтра. Гарантий здесь нет, этот рынок слишком молод и нестабилен. Но нельзя не признать, что у блокчейна и построенных на нем инструментов есть будущее.
  2. Курсы криптовалют, а с ними и капитализация рынка, еще долго будут переживать повышенную волатильность. Но это не повод вкладываться «по полной» под воздействием ажиотажа, когда график уже «на хаях». И не повод выводить средства на падающем курсе, по причине того, что так действует большинство. Просадку стоит рассматривать как выгодный момент для вложения той части средств, которую вы готовы осознанно подвергнуть риску.
  3. Я не считаю криптовалюты с длительной историей и понятной мне экономикой, пирамидами или хайпами. Во всяком случае, на этот рынок пока не пришли миллионы обывателей и пенсионеров, которые не отдают себе отчет в том, во что они вкладывают деньги. Здесь преобладают инвесторы, хорошо осведомленные о потенциальных рисках.

А что вы думаете по поводу перспектив рынка криптовалют, что подсказывают вам личный опыт и интуиция? Каким вы ожидаете курс биткоина к концу 2017 года? Делитесь своими мнениями в комментариях.

В качестве небольшого учебного ролика, раскрывающего суть финансового пузыря, предлагаю посмотреть запись выступления известного экономиста Сергея Гуриева.

Всем профита!

 

Хочешь быть в курсе ленивых новостей блога? Подпишись!

smfanton.ru

Страсти по биткоину: когда лопнет пузырь и почему надо майнить по-крупному

МОСКВА, 14 окт — РИА Новости, Наталья Дембинская. Самая популярная и самая дорогая криптовалюта в мире биткоин снова побила абсолютный максимум стоимости: за один биткоин дают уже 5,7 тысячи долларов, а в ходе торгов курс поднимался и до 5,8 тысячи долларов. Скептики уверены: это пузырь, который уже готов лопнуть, но апологеты считают, что для биткоина это только начало большого пути.

Президент РФ Владимир Путин в Сочи. 10 октября 2017Серьезная вещь: Путин предупредил о риске использования криптовалютС тем, что же делать с растущим влиянием криптовалют, на днях определились российские власти. Решили, что криптовалютам быть, но их эмиссию и обращение нужно регулировать. "Домашних" майнеров Минфин, в частности, предложил обложить налогом. Повторит ли рынок криптовалют крах доткомов, можно ли вывести майнеров из тени, чем чреваты инвестиции в ICO и почему Россия может извлечь неплохие выгоды из криптомании — в материале РИА Новости.

Новый пузырь или развитие технологии

Одна из главных проблем рынка криптовалют — его высокая волатильность, но эксперты считают ее следствием бурного роста и все еще недостаточного количества участников рынка. Говорить о пузыре на рынке криптовалют не слишком корректно с точки зрения сравнения с тем, что мы привыкли называть пузырями, считает блокчейн-консультант, исследователь криптовалют Денис Смирнов.

"Например, тот же рынок доткомов был раз в девять больше по объемам. А весь рынок криптовалют по сравнению с другими финансовыми рынками весьма небольшой, поэтому если и можно говорить о пузыре, то мы лишь в самом его начале", — считает он.

Мобильное приложение для работы с криптовалютой биткоин в стационарном обменном пункте криптовалют в Москве

Эксперт признает, что в какой-то мере свойства пузыря проявляются уже сейчас, но сам термин "пузырь" здесь не очень применим: в любой новой технологии наблюдается ее взрывное и бурное развитие, тогда как пузырь — спекулятивное увеличение спроса, ничем, по сути, не подкрепленное.

"Биткоин и криптовалюты как финансовые инструменты имеют ряд отличий от фиатных валют,  в частности отсутствие необходимости в посредниках, например банках. Поэтому сейчас мы наблюдаем просто разворачивание этой технологии", — поясняет исследователь криптовалют.

Оборудование для майнинга биткоиновМайнинг по-русски: почему Россию захлестнул бум добычи биткоинов

Майнеры под прицелом

Бурный рост курса биткоина определенно приведет к увеличению количества желающих попробовать себя в майнинге — добыче биткоинов, которая требует определенных вычислительных мощностей.

Поскольку майнинг в России никак не регулируется, всего за пару лет количество майнеров уже выросло из нескольких сотен до нескольких десятков тысяч. И это не энтузиасты-одиночки: развиваются и оснащаются целые фермы, участники которых объединяются в пулы и делят прибыль между собой.

Ферма для майнинга криптовалют

В Минфине уверены: столь увлекательное и доходное занятие, как майнинг не должно обойти и бюджет. Новая инициатива финансовых властей — ввести регистрацию добытчиков криптовалют и разрешить эту деятельность только для юрлиц и индивидуальных предпринимателей, чтобы потом взимать с них налоги.

Эксперты отмечают: как только налоговое регулирование будет запущено, количество майнеров может резко снизиться, но процесс регистрирования именно домашних майнеров на практике представить сложно. Они в большинстве своем потребляют незначительные объемы электроэнергии по сравнению с владельцами крупных ферм. А следовательно, вычислить и контролировать их практически невозможно.

ICO — новый венчур или развод инвесторов

В 2017 году интерес к криптоэкономике перерос майнинг и сфокусировался на ICO (Initial Сoin Offering, первичное размещение токенов). Это привлечение финансирования для проектов и компаний с помощью технологии блокчейн. ICO чем-то похоже на венчурное инвестирование, а чем-то на краудфандинг.

Здание Народного банка Китая в Пекине. Архивное фотоЗапрет на ICO в Китае уведет инвесторов на другие рынки, считают эксперты

Большая часть проектов — технологические, но есть еще заводы и сельскохозяйственные фермы. Например, стартап ZrCoin привлек семь миллионов долларов на строительство завода по производству циркония (стоимость одного токена привязана к стоимости килограмма диоксида циркония), а подмосковная ферма "Колионово" — более 500 тысяч долларов и привязала токены к своей продукции.

Объем рынка ICO уже превысил миллиард долларов, и велики опасения, что инвесторов проектов еще ждут сюрпризы: большая часть проектов ориентирована лишь на быстрый заработок.

Золотой биткойн

Как предполагает Смирнов, кризиса на рынке ICO можно ждать в середине 2018 года — к тому времени часть компаний, проводивших ICO, уже могут столкнуться с трудностями на этапе разработки продуктов и технологий и тем самым не выполнить свои обещания перед инвесторами.

"Финансовые риски ICO огромны. Моя личная рекомендация для всех держаться подальше от них. Они не служат никакой цели, кроме как обогатить основателей, управляющих проектами. Токены ICO полностью противоречат изначальным целям биткоина", — считает менеджер биткоин-стартапа Wyre Нейл Вудфайн.

Но, по его словам, рынок ICO и рынок биткоинов почти полностью разделены и мало влияют на друга.

Криптовалюта биткойн. Архивное фотоДвух чиновников крымского правительства уволили за майнинг биткоинов

Возможно, именно поэтому росту курса биткоина более чем до 5,5 тысячи долларов не помешали решения Китая и Южной Кореи: обе страны запретили проведение ICO.

"Эти решения не уменьшили поток инвестиций китайских инвесторов во внекитайские ICO, соответственно, не сократился и поток используемой при этом криптовалюты. Кроме того, слухи о возможном запуске криптоюаня также повлияли на рост биткоина", — отмечает Александр Бородич, основатель блокчейна Universa.

Согласно его прогнозу, до конца года курс биткоина подрастет еще минимум на тысячу долларов. А по мнению Смирнова, к декабрю–январю мы можем увидеть и 9-10 тысяч долларов за биткоин.

Криптовалюта биткойн

Промышленный майнинг

Несмотря на запрет ICO, к криптовалютам в Китае отношение весьма благосклонное: сегодня на Поднебесную приходится до 80% всего майнинга. КНР — также крупнейший в мире производитель майнинг-оборудования.

Специалисты уверены, что и в России также есть все условия, для того, чтобы стать одним из центров мирового майнинга. Например, ведущими майнинг-регионами вполне могут стать Сибирь и Дальний Восток.

"За Уралом существует избыток производимого электричества, которое там гораздо дешевле, чем в европейской части страны. Кроме того, сравнительно прохладный климат позволит оптимизировать расходы на охлаждение и снизит риски возникновения пожаров. В этих регионах есть и много подходящих объектов для промышленного майнинга — от различных складских помещений до цехов бывших заводов и фабрик", — рассуждает Бородич. 

Наблюдатели делают смелые предположения и относительно того, что добыча биткоинов в промышленных масштабах позволит продавать их так же, как черное золото.

"Россия выглядит как очень выгодная площадка: у нас огромная территория, очень холодно, есть много дешевой электроэнергии и много разных гидроэлектростанций, на которых сам бог велел ставить майнинговые фермы и добывать биткоины", — отмечает исследователь криптовалют.

ria.ru

Криптовалюта пузырь или нет? Пример пузыря доткомов и аналогия с криптой

В данном обзоре разберем, является ли криптовалюта пузырем или нет. Какие факторы сигнализируют и указывают на раздутие пузыря на примере краха доткомовского пузыря в двухтысячных годах.

Криптовалюта пузырь или нет?

Последнее десятилетие людей все больше интересует и привлекает криптовалюта. Связан такой интерес с тем, что денежные средства которые находятся в криптовалюте защищены от посторонних глаз и третьих лиц, все операции происходят полностью конфиденциально. Все это привлекает людей хранить деньги и совершать операции максимально безопасно и без лишних вопросов и блокировок со стороны банков и платежных систем.

Естественно такая перспектива привлекает не только порядочных людей, но и разных мошенников и людей торгующих не законными товарами. Вот почему многие страны до сих пор борются с криптовалютами и считают их не законным средством денежного и товарооборота.

С появлением высокого спроса на криптовалюты, курс их обмена постоянно возрастает, что вызывает среди многих людей опасение раздувания пузыря криптовалют. По сути так оно и есть, ведь криптовалюты не подкреплены ни чем. Тем не менее доллары США также ничем не подкреплены, после снятия обеспечения их золотом и отмены золотого стандарта на Ямайке в 1976 году.

Пример пузыря доткомов

Пузырь доткомов существовавший в период приблизительно со средины 1990 года по 200о год. Начиная с началом информационной эры в интернете, стало образовываться много интернет ресурсов и компаний, которые вели свою деятельность в сети интернет, но в тот момент мало кто понимал чем они занимаются. Большинство из таких компаний, акции которых торговались на фондовом рынке — искусственно раздували стоимость своих акций.

В течение нескольких лет создавалось огромное количество компаний в интернет индустрии, основной целью которых было получение крупной прибыли. В связи с такими обстоятельствами, данная индустрия развивалась из-за большого ажиотажа и востребования в тот момент тех или иных интернет компаний. К сожалению среди всех этих компаний было слишком много надутых, которые и привели к краху пузыря доткомов.

Ниже на изображениях приведен пример того, как раздувался и лопнул пузырь доткомов на примере биржевого индекса Nasdaq.

Графическое отображение резкого роста биржевого индекса Nasdaq:

Отображение резкого роста биржевого индекса NasdaqГрафик индекса Nasdaq

На изображении видно, как с 1995 года начался активный рост индекса Nasdaq, а в 1999 году произошел его резкий рост более чем в четыре раза. В 2000 году видно, как началось стремительное падение индекса Nasdaq, которое достигло убытка почти 80%.

Спустя более чем 15 лет (в 2016 году), индекс смог восстановить свое максимальное значение, которое было достигнуто в 2000 году.

Графическое отображение курса Bitcoin:

Открыть счет в RoboforexОтображение курса BitcoinГрафик курса Bitcoin

Сравнив оба графика, картина становится похожей. Разница лишь в том, что в индексе Nasdaq остались реально работающие компании в интернет сфере, которые несут пользу людям и по сей день (Google, eBay, Amazon), а компании использующие технологии блокчейн размножаются с каждым днем.

Графики между собой очень похожи, но сущность индексе Nasdaq и Биткоина абсолютно разная. Поэтому, нельзя быть твердо уверенным в дальнейшем снижении или возможном росте Биткоина. Важно понимать рискованность торговых инструментов основанных на технологиях блокчейн.

Следует понимать, что работая с лидерами в отрасли криптовалют риски ниже, чем при работе с начинающими криптовалютными компаниями.

Рекомендации по работе с криптовалютами

Начинать заработок на криптовалюте следует после полного понимания, что они собой представляют и только после этого рассматривать данный инструмент для инвестирования или денежного обмена.

1. Вкладывать в криптовалюты меньше 10% от всего своего капитала

Инвестирование денег в криптовалюты является очень рискованным занятием. Существует высокий риск потерять вложенные деньги в криптовалюты из-за непринятия их большинством государств в мире. Чтобы снизить возможные риски, следует вкладывать в криптовалюты меньше 10% от всего своего инвестиционного портфеля.

Нельзя вкладывать деньги при просадке криптовалюты с целью получить больше прибыли!Вкладывать нужно периодически, например определенную сумму один раз в месяц или не более 10% с получаемого дохода.

Управляйте грамотно своим капиталом и в случае необходимости снижения риска, следует вообще убрать криптовалюты из своего инвестиционного портфеля.

2. Постоянно выводить всю или часть прибыли

Как на любом другом рисковом торговом инструменте рекомендуется постоянно выводить часть и даже всю получаемую прибыль. Благодаря этому, в случае ликвидации (банкротства) торгового актива, часть капитала будет сохранена.

3. Работать с лидерами в отрасли криптовалют

Каждый день в отрасли криптовалют появляются новые компании, создающие собственные криптовалюты. Среди огромного количества таких компаний существует большая часть пузырей, которые раздувают стоимость своей криптовалюты. Они в нужный им определенный момент обесценивают свою криптовалюты или ликвидируют компанию, забрав себе все деньги за купленную у них крипту.

В связи с частыми такими обстоятельствами, само собой разумеется нужно воспользоваться услугами исключительно лидеров в данном сегменте.

4. Инвестировать в несколько разных криптовалют

Диверсификация или распределение риска между несколькими активами, в нашем случае несколькими разными криптовалютами. Каждый инвестор должен сам определить для себя пропорциональность покупки той или иной криптовалюты. Следует инвестировать минимум в три, но не более чем в десять разных криптовалют.

Отличным способом для диверсификации являются криптоиндексы в компании Roboforex.

Заключение

Подводя итоги, следует отметить, что точного ответа никто не сможет сказать на вопрос, — «Криптовалюта пузырь или нет?». Некоторые лидеры данного сегмента прогнозируют, что Bitcoin в будущем будет стоить в пределах 100 000 — 250 000$. Но есть известные банкиры и трейдеры, которые пророчат крах Биткойну. Кто из них прав, а кто нет покажет только время.

ТОП-3 лучших Форекс брокеров

invest4net.ru


Смотрите также