Отношение различных стран к регулированию криптовалют на февраль 2018. Регулирование криптовалюты


Как регулируют криптовалюту в мире

cryptocurrency

Если прошедший 2017 год можно по праву назвать годом ICO, то наступившему 2018-му вероятно предстоит стать годом криптовалютного регулирования. В настоящее время большинство стран пытается разобраться со статусом криптовалют и определить, как вести себя с ними в дальнейшем. Одни государства настроены дружелюбно, другие – настороженно. Есть и такие, кто относится к цифровым валютам враждебно. Ниже представлен краткий обзор подходов к регулированию криптовалют 15 стран разных регионов мира.

Соединенные Штаты и Канада

На сегодняшний день в Соединенных Штатах нет единого подхода к регулированию криптовалют. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предупредила инвесторов о рисках, связанных с инвестированием в цифровую валюту, запретила некоторые ICO и намекнула на необходимость более масштабного регулирования криптовалют.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) стала первым американским регулятором, разрешившим публичную торговлю криптовалютными деривативами.

Министр финансов США Стивен Мнучин (Steve Mnuchin) четко обозначил приоритет фиатной валюты над цифровой. Во время заседания Экономического клуба Вашингтона 12 января 2018 года он заявил, что он и другие регуляторы предполагают вероятность использования криптовалют для отмывания денег. Он также рассказал, что Совет по надзору за финансовой стабильностью США сформировал рабочую группу по изучению рынка криптовалют. По словам Мнучина, прежде всего он «хочет быть уверенным в том, что криптовалюты не используются для противозаконной деятельности».

26 января заместитель Министра финансов США Сигал Манделькер (Sigal Mandelker) подтвердила точку зрения министра. На пресс-конференции в Токио она похвалила три азиатские страны, установившие контроль над криптовалютной торговлей, заявив: «Мы уверены, что подобное регулирование необходимо применять во всем мире».

Канадское Агентство по финансовой защите потребителей не относит криптовалюты к «законному платежному средству», исключая из данного определения все, кроме банкнот и монет Банка Канады. Тем не менее, в отношении регулирования Канада не настолько сурова. На самом деле, в вопросе законов регулирования цифровой валюты она оказалась самой прозрачной страной в нашем списке (если не считать Швейцарию, заявившую о желании стать «крипто-государством»).

После нескольких недель слушаний, которые включили доводы специалистов криптопространства (Андреас Антонопулос), Парламент Канады одобрил законопроект Bill C-31 от 19 июня 2014 года, представляющий собой первый в мире национальный закон о цифровых валютах. С тех пор канадское правительств уделяет достаточно серьезное внимание регулированию криптовалют: 24 августа 2017 года ведомство под названием Канадские администраторы ценных бумаг (CSA) направило уведомление, в котором говорилось о «возможности применения канадского закона о ценных бумагах к криптовалютам и связанным с ним торговым и рыночным операциям».

С другой стороны, в январе 2018 года управляющий Центрального банка Канады Стивен Полоз (Stephen Poloz) заявил, что «возражает против термина «криптовалюты», так как они являются крипто, но не являются валютами… большей частью, это не активы…технически их можно отнести к ценным бумагам». Стоит также отметить, что, входя в состав Североамериканской ассоциации администраторов ценных бумаг (NASAA), Канада участвует в предупреждающей директиве ассоциации о рисках, связанных с криптовалютами.

Европейский Союз и Великобритания

Несмотря на то, что благодаря Брекситу в марте 2019 года Великобритания и Евросоюз должны расстаться, в отношении регулирования криптовалют их взгляды совпадают. 4 декабря 2017 года издания The Guardian и The Telegraph сообщили, что Министерство финансов Британии и Евросоюз планируют покончить с анонимностью криптовалютных трейдеров.

Евросоюз планирует ввести требования, согласно которым криптовалютные платформы должны будут осуществлять комплексную проверку своих клиентов и сообщать о подозрительных транзакциях. Министерство финансов Великобритании придерживается аналогичных планов, хотя уточняет, что «в настоящее время присутствует очень мало доказательств того, что криптовалюты используются для отмывания денег, хотя ожидается, что этот риск будет расти».

Призывы к усилению регулирования криптовалют нашли отражение во всей Европе. 15 января Министр экономики Франции объявил о создании рабочей группы по регулированию криптовалют, а представитель Немецкого федерального банка призвал к регулированию цифровых валют в мировом масштабе.

Несмотря на то, что Великобритания и Евросоюз пока не объявили окончательных планов, ожидается, что это произойдет весной.

Япония

Несмотря на то, что использование криптовалют в Японии развивается быстрыми темпами, в отношении регулирования ее нельзя назвать либеральной; она просто выигрывает гонку, привлекая к себе все лучшее из азиатской криптоиндустрии, в то время как Китай и Южная Корея создают враждебную или неопределенную среду. Несомненно, отношение японского правительства к криптовалюте является намного более дружелюбным, чем ее азиатских соседей.

С другой стороны, в связи с последними событиями энтузиазм японцев может слегк поутихнуть. Январская атака на японскую биржу Coincheck, в результате которой были потеряны средства эквивалентом в 530 долларов, вызвала негативную реакцию сообщества и привлекла внимание Агентства финансовых услуг (FSA).

Китай

Китай предпринимает все больше мер, препятствующих распространению использования криптовалют. После запрета ICO, правительство страны приказало банкам заморозить счета, связанные с криптовалютными биржами и наложило запрет на интернет-доступ ко всему, так или иначе связанному с криптовалютной торговлей. После этого некогда крупнейшие в мире китайские криптовалютные биржи потеряли большую часть оборота и были вынуждены сменить юрисдикцию, а майнеры также начали искать возможности для переезда.

Таким образом, КНР оказалась самым строгим регулятором криптовалют. Это странный поворот событий, ведь в 2017 году китайские майнеры биткоина оставляли более 70% всех мировых майнеров, а популяризация криптовалюты в Китае проходила со скоростью, сильно опережающей другие страны.

Вероятнее всего, строгие меры китайского правительства связаны с ориентированием страны на борьбу с оттоком капитала и коррупцией.

Россия

Наша страна тоже пока не решила, каким образом осуществлять криптовалютное регулирование. В сентябре прошлого года руководитель Центробанка России Эльвира Набиуллина сказала, что банк выступает против регулирования биткоина как валюты (в качестве средства оплаты за товары и услуги), равно как против приравнивания их к иностранной валюте.

В сентябре же заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев высказался о том, что расчеты в цифровой валюте не являются законными.

Президент Владимир Путин принял позицию Минфина, заявив, что использование криптовалют сопровождается серьезным риском и может применяться для отмывания преступных денег, укрытия от налогов, финансирования терроризма и распространения мошеннических схем.

В декабре 2017 Минфин предложил вести налогообложение майнинга криптовалют. В январе этого года Владимир Путин еще раз намекнул на необходимость будущего регулирования отрасли цифровой валюты:

«На сегодняшний день это прерогатива Центрального банка и этих полномочий пока у ЦБ достаточно. Но в целом, конечно, в будущем наверняка нужно будет и законодательное регулирование».

Спустя две недели, 25 января, Минфин опубликовал законопроект под названием «О цифровых финансовых активах». В случае принятия данного закона криптовалюта и токены признаются цифровыми финансовыми активами, однако они не будут считаться законными платежными средствами на территории РФ. В Минфине предложили законодательно закрепить криптовалюту как имущество в электронной форме и установить особый порядок совершения сделок с ней на территории страны.

Уполномоченный при президенте РФ по защите прав предпринимателей и кандидат в президенты Борис Титов заявил, что данный законопроект является слишком суровым, и лучше не принимать ничего, чем принимать проект в его нынешнем виде.

Рассмотрение предложенных вариантов законопроектов в Госдуме уже ведется, однако выбор одного из них состоится только весной.

Южная Корея

В прошлом эта страна славилась значительным присутствием криптовалют и сначала ее даже посчитали за спасительную гавань, в которой предполагалось искать спасения после запретов, объявленных Китаем. 

Однако в январе 2018 среди корейских чиновников проявились разногласия по поводу будущего регулирования отрасли цифровых валют. Неопределенность и возможные негативные последствия регулирования вызвали падение цен на криптовалютных рынках в Красный вторник, а также 30 января, когда вступил в силу закон, запрещающий торговлю криптовалютой с анонимных счетов. Возможный полный запрет криптовалютной торговли был отменен вследствие активного противодействия сообщества.

Кроме того, сообщается, что регуляторы Южной Кореи запросили информацию о владельцах счетов, связанных с криптовалютной торговлей, у шести основных корейских банков.

Сингапур

До недавних пор финансовый и банковский центр Азии относился к регулированию криптовалют относительно спокойно. Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS), так же как многие регуляторы, предупредило о рисках спекуляций на криптовалютных рынках на фоне грандиозного роста цены биткоина в декабре 2017 года.

9 января 2018 года Заместитель Премьер-министра Сингапура Тарман Шанмугаратнам (Tharman Shanmugaratnam) заявил, что «законодательство страны не делает различий между транзакциями, осуществляемыми с использованием фиатной валюты, криптовалюты или других новых способов передачи стоимости».

Руководитель отдела финтеха MAS Сопненду Моханту (Sopnendu Mohanty)объяснил, что регуляторам понадобится принять меры защиты потребителей в отношении криптовалют.

Индия

Индия, отношение которой к криптовалюте всегда считалось достаточно противоречивым, в наступившем году стала намного требовательнее. Ужесточение позиции связано с теми же проблемами, на которые указывают другие страны: отмывание денег, незаконная деятельность, финансирование терроризма, укрытие от налогов и тому подобное. 

Тем не менее, участники криптоиндустрии страны не верят, что Индия может фактически запретить криптовалютный рынок, аналогично тому, как это сделал Китай.

Австралия

В свете финансового скандала августа 2017 года вокруг Австралийского банка Содружества, правительство Австралии решило последовать примеру Японии, ужесточив действие антиотмывочных законов и ввести меры регулирования цифровых валют. До этого власти страны предпочитали придерживаться политики невмешательства, однако отсутствие четкого регулирования предположительно имело негативные последствия, поскольку в конце 2017 года австралийские криптовалютные брокеры отказались от депозитов в австралийских долларах. Тогда же Налоговая служба Австралии намекнула на возможность будущего регулирования цифровых валют.

С другой стороны, среди членов правительства страны имеются сторонники криптовалюты, которые в августе прошлого года выступали за то, чтобы Резервный банк Австралии принимал криптовалюты как вид денег. Таким образом, дальнейшее регулирование криптовалют в Австралии остается неопределенным, но в перспективе оно может быть дружелюбным.

Швейцария

Известная своим прогрессивным отношением к банковской сфере Швейцария придерживается аналогичной точки зрения и в вопросе регулирования криптовалют. Эта западноевропейская страна заметно отличается от стран Евросоюза и демонстрирует открытое отношение к криптовалютной отрасли.

Министр экономики страны недавно сообщил, что хотел бы, чтобы Швейцария стала «крипто-государством», а госсекретарь Министерства финансов заявил: «Мы хотим, чтобы ICO процветали».

10 января Швейцария создала рабочую группу, нацеленную на «укрепление юридической определенности, поддержание единства финансового центра и обеспечение технологически-нейтрального регулирования криптовалют и ICO».

Венесуэла

Венесуэла не является крупной мировой экономикой и не отличается большим количеством криптовалютных инвесторов. Тем не менее, взгляды государства на криптовалюту заслуживают внимания, поскольку правительство страны во главе с президентом Николасом Мадуро (Nicolás Maduro) собирается обойти экономические санкции, выпустив собственную обеспеченную нефтью криптовалюту «petro».

В начале 2017 года Венесуэла была настроена на достаточно жесткие меры, поскольку в результате инфляции большая часть населения страны обратилась к использованию цифровых валют, оставив без внимания национальную валюту, венесуэльский боливар. В конце года правительство Мадуро также предпринимало попытки применить регулирование к сектору майнинга.

Выпуск собственной национальной криптовалюты может привести к тому, что Венесуэла станет одним из самых прогрессивных государств в отношении регулирования криптовалют (даже если это будет сделано только для дальнейшего использования petro).

Нигерия

В прошлом году наименее развитая в экономическом плане африканская страна пережила кризис, который привел к краху ее официальной валюты. Торговля биткоином в Нигерии набирает популярность, так как население все чаще обращается к криптовалюте.

В начале прошлого года Центральный банк Нигерии (CBN) собирался запретить цифровые валюты, однако затем заместитель директора банка отказался от первоначальной цели, заявив, что «Центральный банк не может контролировать или регулировать биткоин. Точно так же никто не может контролировать или регулировать интернет. Они нам не принадлежат». В 2017 году торговля биткоином в стране выросла в 15 раз.

В январе 2018 руководитель банка Эдвин Эмефиле (Edwin Emefiele) вновь заявил о необходимости регулирования: «Криптовалюты или биткоин аналогичны азартным играм…Будучи центральным банком, мы не можем поддерживать ситуации, в которых люди рискуют своими сбережениями ради «азарта».

Гана

Управляющий Банка Ганы Эрнест Эддисон (Ernest Addison) 22 января заявил, что «биткоин пока не является законным платежным средством». Несмотря на то, что в данный момент на рассмотрении парламента находится законопроект, разрешающий использование криптовалют, пока страна предпочитает считать биткоин и другие цифровые валюты незаконными. Заявлению Эддисона предшествовали рекомендации Инвестиционного банка Ганы Group Ndoum о том, чтобы Банк Ганы инвестировал 1% своих резервных фондов в биткоины.

Южная Африка

Отношение к криптовалютам Южноафриканской республики является относительно прогрессивным. В июле прошлого года правительство страны начало сотрудничать с блокчейн-компанией Bankymoon по созданию «сбалансированного» подхода к регулированию биткоина.

В течение последнего десятилетия национальная валюта республики, южноафриканский ранд, неоднократно девальвировалась. В этом году по поводу регулирования цифровых валют страна пока сохраняет молчание. Однако вполне вероятно, что зависимость южноафриканской национальной валюты от Китая может перейти и на ее точку зрения на регулирование криптовалют. 

 Будь в курсе! Подписывайся на Криптовалюта.Tech в Telegram

cryptocurrency.tech

Отношение различных стран к регулированию криптовалют на февраль 2018

2017 год был годом ICO, 2018 год имеет все шансы стать годом криптовалютного регулирования. Сегодня многие страны стремятся определить, какое место в мире занимает криптовалюта, и как к ней относиться. Одни страны проявляют миролюбивое отношение, другие – держат ухо востро. Некоторые и вовсе относятся к электронным деньгам с явной неприязнью. Далее вы сможете ознакомиться с небольшим анализом того, как разные страны относятся к регулированию криптовалют.

 

США и Канада

На данный момент США ещё не определились, как относиться к регулированию криптовалют. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предостерегает людей от инвестирования в криптовалюту, запрещает кое-какие ICO и говорит о более серьёзном регулировании криптовалют.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) оказалась первым регулирующим органом в Америке, который позволил публично торговать криптовалютными деривативами.

Министр финансов США Стивен Мнучин отметил преимущество бумажных денег перед электронными. 12 января 2018 года на заседании Экономического клуба Вашингтона он отметил, что криптовалюта может использоваться для отмывания денег. Министр финансов также добавил, что Совет по надзору за финансовой стабильностью США создал рабочую группу для исследования рынка криптовалют. Мнучин заявляет, что он не хочет, чтобы криптовалюта была использована для незаконных операций.

26 января заместитель Министра финансов США Сигал Манделькер согласилась с мнением министра. Во время пресс-конференции в Токио она положительно отозвалась о трёх азиатских странах, которые установили контроль над торговлей криптовалютой. Манделькер сказала, что такое регулирование нужно практиковать во всех странах.

Канадское агентство по финансовой защите потребителей считает, что криптовалюта является незаконным платёжным средством. Несмотря на это, к вопросам регулирования криптовалюты Канада относится не слишком строго. По правде говоря, в отношении законов регулирования электронной валюты Канада, после Швейцарии, стала самой прозрачной страной в этом списке.

 После нескольких недель слушаний Парламент Канады утвердил законопроект Bill C-34 от 19 июня 2014 года. Этот билль стал первым в мире национальным законом об электронной валюте. 24 августа 2017 года ведомство под названием Канадские администраторы ценных бумаг (CSA) послало обращение, в котором сообщалось о том, что вполне возможно использовать данный закон в отношении криптовалют.

В противовес этому, в январе 2018 года управляющий Центрального банка Канады Стивен Полоз выступал против термина «криптовалюты», потому что это крипто, но не валюта, они не являются активами, а скорее всего ценными бумагами. Важно отметить также и то, что являясь частью Североамериканской ассоциации администраторов ценных бумаг (NASAA), Канада принимает участие в предостерегающей директиве ассоциации о рисках, касающихся криптовалют.        

 

Европейский Союз и Великобритания

В то время как, в виду Брексита в марте 2019 года ЕС и Великобритания должны отделиться друг от друга, в вопросах регулирования криптовалют они имеют схожие точки зрения. 4 декабря 2017 года в The Guardian и The Telegraph сообщалось, что Министерство финансов Великобритании и Евросоюза намереваются положить конец анонимности криптовалютных трейдеров.

Евросоюз собирается установить распоряжения, в соответствии с которыми на криптовалютных платформах будет осуществляться полный контроль посетителей, а также будут информировать о транзакциях, вызывающих подозрение. Министерство финансов Великобритании имеет такие же намерения, несмотря на то, что на данный момент нельзя утверждать с полной уверенностью, что цифровая валюта применяется для отмывания денег.

Во всей Европе стремятся ужесточить меры по отношению к криптовалюте. 15 января Министр экономики Франции заявил о формировании рабочей группы по регулированию криптовалют, а уполномоченный Немецкого федерального банка выступил за регулирование электронной валюты в глобальном значении.

Хотя Евросоюз и Великобритания ещё не афишировали конечных результатов, предвидится, что о них сообщат весной.  

 

Япония

Хотя в Японии цифровые деньги получили широкое распространение, эту страну нельзя считать нетребовательной в вопросах регулирования. Притягивая к себе всё самое лучшее из криптовалютной индустрии, Япония просто опережает Китай и Южную Корею, где к электронным деньгам относятся с неприязнью. Без всякого сомнения, Япония относится к криптовалюте с гораздо большим дружелюбием, чем Китай и Южная Корея.

Однако в ближайшее время интерес к криптовалюте может снизиться. Атака на японскую биржу Coincheck, произошедшая в январе, привела к потере средств на сумму 530 долларов. Она явилась причиной отрицательного отношения со стороны сообщества и обратила на себя внимание Агентства финансовых услуг (FSA).

 

Китай

В Китае проводится всё больше действий, которые затрудняют популяризацию цифровых валют. Сначала власти страны запретили ICO, затем банки заморозили счета, касающиеся криптовалютных бирж и, в конце концов, был запрещён интернет-доступ ко всему, что связано с торговлей криптовалютой. Всё это привело к тому, что самые крупные в мире криптовалютные биржи понесли убытки. Кроме того, этим биржам и м

rucrypto.com

Правовое регулирование криптовалют в России и разных странах

Появление криптовалюты и ее распространение в мире фактически происходило в отсутствие правового регулирования. Насколько это хорошо или плохо, однозначно сказать сложно.

С одной стороны, появление криптовалюты позволяет не зависеть от посредников и регуляторов при осуществлении финансовых операций. Многие экономисты считают, что за использованием цифровых валют будущее, поскольку с их появлением возникли новые возможности для развития финансовых рынков. Однако другие придерживаются противоположного мнения. Например, известный инвестор Уоррен Баффет называл криптовалюты пирамидой или финансовым пузырем, который в скором времени может лопнуть, — вероятно, связывая это с тем, что они напрямую не обеспечены какими-то ресурсами. К факторам риска добавляется и то, что нельзя подтвердить право собственности на криптовалюту, а значит, возможны проблемы с судебной защитой такого права.

В настоящее время появилось уже более двух тысяч различных криптовалют, и их число продолжает расти; самыми известными являются биткойн и эфириум. Очевидно, что с развитием рынка криптовалют, усложнением происходящих на нем процессов и технологий (появление smart contract, ICO, токенов) возрастает необходимость в правовом урегулировании происходящих процессов. При этом, конечно, теряется одна из отличительных особенностей, изначально присущая криптовалютам и способствующая их распространению в мире, — независимость от каких-либо регуляторов.

Оценивая, с одной стороны, риски, связанные с использованием виртуальных валют при отсутствии правового регулирования, и, с другой стороны, выгоды от обращения криптовалют независимо от регуляторов, можно прийти к выводу, что польза от правового регулирования, бесспорно, есть. История развития криптовалютного сегмента финансового рынка с 2009 года это подтверждает — в том числе, и обвал крупной японской биржи Mt.Gox в 2014 году; и вывод злоумышленниками со счетов на японской площадке Coincheck 500 млн единиц криптовалюты NEM на сумму $396 млн; и появление новых видов преступлений в финансовой сфере — киберпреступлений, и их рост.

В сообщении, подготовленном компанией Chainalysis — ведущего поставщика исследований и ПО для управления рисками в отношении виртуальных валют в США, указывается, что рост киберпреступности связан с увеличением финансирования ICO и за период с июня по август 2017 года сумма украденных средств увеличилась со $100 млн до $225 млн.

В своем отчете компания Chainalysis выделяет четыре существующие категории киберпреступности:

  • создание эксплойтов — программ или фрагментов программного кода, которые используют уязвимость ПО для получения информации либо прав на выполнение любых операций;
  • хакерские атаки — взлом с целью получения несанкционированного доступа к компьютеру;
  • фишинг — рассылка электронных писем и личных сообщений с целью получения доступа к личной информации, в том числе логинам и паролям;
  • схемы Понци — мошенническое вовлечение в финансовую пирамиду.

При этом наибольшую долю по числу жертв и украденным суммам на платформе Ethereum составляет фишинг, на втором месте — эксплойты.

Удивительно, что вплотную заниматься вопросами правового регулирования государства начали только по прошествии значительного времени после появления цифровых валют. Первоначально в большинстве стран регулирование отсутствовало, впоследствии уполномоченные органы начали предупреждать инвесторов о рисках, связанных с использованием цифровых валют.

В настоящее время в мире есть государства с полным запретом криптовалют, такие как Эквадор и Боливия, но это скорее исключение, поскольку более развитые страны стараются идти путем адаптации нового сегмента финансового рынка к существующей экономике. Основная цель, которую преследуют регулирующие органы практически всех государств, — это упорядочивание отношений в сфере цифровых валют, которое направлено на предотвращения их использования для легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, финансирования терроризма и любой другой преступной деятельности. Для реализации этой задачи планируется ввести лицензирование деятельности криптовалютных бирж и обязанность проводить идентификацию клиентов.

Еще в сентябре 2016 года была создана совместная рабочая группа Интерпола, Европола и Базельского института управления, среди задач которой — борьба с легализацией (отмыванием) доходов, полученных преступным путем, с помощью криптовалюты. Также в 2018 году глава МВФ Кристин Лагард в интервью CNN Money заявила, что задача ее фонда —помешать использованию криптовалют для целей отмывания денег и финансирования терроризма.

Другими аспектами правового регулирования, позиция по которым может отличаться в разных странах, и без решения которых сложно осуществлять правоприменение, являются:

  1. определение, является ли криптовалюта товаром или все-таки валютой, то есть средством платежа или предметом обмена;
  2. необходимо ли осуществлять налогообложение доходов или нет.

В начале февраля 2018 года состоялись слушания в Сенате США, касающиеся регулирования рынка криптовалют. На них выступили глава Комиссии по ценным бумагам и рынкам (SEC) и председатель Комиссии по торговле товарными фьючерсами (GFTC). По мнению главы SEC, данный рынок требует поддержки в развитии, а федеральный надзор будет способствовать инновациям и обеспечит защиту инвесторов. Bitcoin был определен как инструмент, который выполняет одновременно несколько функций: расчетного средства, формы аккумулирования, сохранения капитала и спекулятивного торгового актива. Европейская организация по ценным бумагам и рынкам (ESMA) обозначила криптовалюты в качестве основных приоритетов на 2018 год. В программном документе ESMA указано, что одной из задач на 2018 год будет мониторинг развития финансовых инноваций, включающих в себя технологию блокчейн и криптовалюты. В 2018 году Китай также намерен стандартизировать меры по регулированию криптовалютного рынка в стране. Кроме того, обсуждение ситуации с криптовалютами, возможно, состоится в ходе Саммита G-20, который пройдет в марте 2018 года в Аргентине. Таким образом, сейчас очевидно, что 2018 год пройдет под знаком регулирования криптовалют во всем мире и, возможно, будет выработана единая позиция по ключевым аспектам правового регулирования.

Правовое регулирование криптовалют в Российской Федерации

Первоначально Банк России отреагировал на распространение в мире криптовалют в 2014 году, выпустив 27.01.2014 информацию «Об использовании при совершении сделок „виртуальных валют“, в частности, Биткойн». Она предостерегает граждан и юридических лиц от использования «виртуальных валют» для их обмена на товары (работы, услуги) или на денежные средства в рублях и в иностранной валюте.

Основные обозначенные Банком России риски: отсутствие обеспечения по виртуальным валютам, отсутствие юридически обязанных по ним субъектов, спекулятивный характер операций, высокий риск потери стоимости, возможность вовлечения, в том числе непреднамеренно, в противоправную деятельность, включая легализацию (отмывание) доходов, полученных преступным путем, и финансирование терроризма, вовлеченность в осуществление сомнительных операций при предоставлении услуг по обмену виртуальных валют.

Аналогичная позиция была изложена в информационном сообщении Росфинмониторинга от 06.02.2014 «Об использовании криптовалют», согласно которому предпосылками высокого риска потенциального вовлечения криптовалют в схемы, направленные на легализацию (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирование терроризма, служат следующие факторы: анонимность пользователей, анонимность платежа, отсутствие отчетной документации, возможность бесконтрольного трансграничного перевода денежных средств и их последующего обналичивания.

В качестве дополнительных правовых рисков также указаны: отсутствие в системах криптовалют контролирующего центра, что влечет невозможность обжалования или отмены несанкционированной транзакции; отсутствие возможности реализации правовых механизмов обеспечения исполнения обязательств сторонами сделки, нет гарантий возврата платежа в случае неисполнения обязательств другой стороной.

Впоследствии в 2014–2016 гг. Роскомнадзором на основании судебных решений было заблокировано несколько информационных сайтов, посвященных криптовалютам и технологиям блокчейн. Суд обосновывал решения тем, что информация, распространяемая на подобных сайтах, запрещена в соответствии со ст. 27 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации», где указано, что официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль и введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Таким образом, нарушение состояло в том, что на сайтах была размещена информация об электронной валюте биткойн — виртуальном средстве платежа и накопления, и посещение сайтов было свободным для всех без исключения граждан.

В сентябре 2017 года сотрудники правоохранительных органов Костромской области и спецслужбы региона задержали трех человек, которые занимались незаконной банковской деятельностью, используя, в частности, площадку для обмена биткойнов. По версии правоохранителей, задержанные оформили более 300 банковских карт и SIM-карт на своих родственников и знакомых, через которые организовали обмен и перевод криптовалюты. Через эти счета и оформленные на подставных лиц учетные записи в интернете они обналичили более 500 млн руб.

Необходимость законодательного закрепления статуса цифровых валют в Российской Федерации назрела уже давно. На сегодняшний момент позиция регулятора сводится к необходимости регулирования рынка цифровых валют, а не к его запрету. 25.01.2018 на официальном сайте Министерства финансов Российской Федерации был опубликован проект Федерального закона «О цифровых финансовых активах». Если его примут, он должен будет регулировать отношения, которые возникают при создании, выпуске, хранении и обращении цифровых финансовых активов, а также осуществлении прав и исполнении обязательств по смарт-контрактам. К цифровым финансовым активам закон относит криптовалюту и токен. При этом указано, что цифровые финансовые активы не являются законным средством платежа на территории Российской Федерации.

Основные положения этого закона:

  • Появление операторов обмена цифровых финансовых активов, которыми смогут быть только юридические лица, являющиеся брокерами, дилерами, форекс-дилерами, управляющими или организаторами торговли.
  • Установление правил ведения реестра цифровых транзакций.
  • Следующий режим обращения цифровых финансовых активов: владельцы вправе совершать сделки по обмену активов одного вида на активы другого вида и/или обмену активов на рубли, иностранную валюту и/или иное имущество только через оператора обмена цифровых финансовых активов.

Кроме того, проект закона содержит подробное регулирование процедуры выпуска токенов. Токен определяется как вид цифрового финансового актива, который выпускается юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем (эмитентами) с целью привлечения финансирования. Напрямую цифровой кошелек смогут открыть только квалифицированные инвесторы. При этом лица, которые не являются квалифицированными инвесторами, смогут приобрести токены одного выпуска на сумму не более 50 000 рублей и получить их только через специальный счет у оператора обмена цифровыми финансовыми активами. Напрямую цифровой кошелек смогут открыть только квалифицированные инвесторы.

Предполагается такой режим обращения цифровых финансовых активов — владельцы вправе совершать сделки по обмену активов одного вида на активы другого вида и/или обмену активов на рубли, иностранную валюту и/или иное имущество только через оператора обмена цифровых финансовых активов.

Также Центробанк РФ разместил на своем официальном сайте документ «Основные направления развития финансовых технологий на период 2018–2020 гг.». В нем, в частности, отмечено, что скорость технологических изменений требует от регуляторов большей гибкости. А также что своевременное, пропорциональное регулирование будет, с одной стороны, поддерживать стабильность финансовой системы и защищать права потребителей, а с другой — содействовать развитию и внедрению цифровых инноваций.

Согласно описанным в документе планам, в срок до 1 июля 2018 года будет осуществлена проработка и внесение в законодательство Российской Федерации следующих изменений:

  • определение статуса цифровых технологий, применяемых в финансовой сфере, и их понятий исходя из обязательности рубля в качестве единственного законного платежного средства в Российской Федерации;
  • установление требований к организации и осуществлению майнинга;
  • регулирование публичного привлечения денежных средств и криптовалют путем размещения токенов.

Следовательно, в Российской Федерации в 2018 году также стоит ожидать появления правового регулирования цифровых валют.

journal.open-broker.ru

Регулирование криптовалюты неизбежно

Содержание

law_courtС недавним ростом популярности криптовалюты и вездесущих утверждений об индустрии и манипуляциях на рынках, регулирование криптовалюты стало главным приоритетом для правительств, чтобы положить конец происходящему безумию.

Преступления без последствий

Сама природа криптовалюты и децентрализованных систем представляет собой серьезную угрозу для нынешней структуры мировой экономики, но более актуальной проблемой в глазах мировых правительств является угроза безопасности среднестатистических инвесторов.

Кроме постоянных хаков на крупных биржах, таких как Bithumb, атак на отдельные криптовалютные сети, такие как ZenCash, и фишинг-атак практически на каждый популярный криптовалютный сайт, в мире наблюдается беспрецедентное количество инцидентов с кражей информации в результате кризиса криптовалютной индустрии.

Инвесторы, которые становятся жертвами этих преступлений, чаще всего не имеют ничего, что могло бы привлечь к ответственности преступников за нанесенный ущерб, и они тщетно нуждаются в защите, которую должны получать от местных регуляторов ценных бумаг и комиссий.

Тем не менее, для разработки и осуществления эффективного законодательства для криптовалютных продуктов, регуляторы должны понимать тонкости быстро развивающейся технологии, и это требование образования является препятствием для многих правительств. Некоторые, например, китайское правительство, прибегли к абсолютному запрету криптовалюты, хотя это оказалось неэффективным, так как Китай остается мировым лидером по майнингу.

Ситуация в других странах

Другие страны, такие как Южная Корея и Англия, не спешат с регулированием, надеясь достигнуть компромисса, который является справедливым для инвесторов.

Джон Сэлмон, партнер юридической фирмы Hogan Lovells International в Лондоне, объясняет:

«Рынок криптовалюты составляет менее 1% от ВВП, поэтому регуляторы не так обеспокоены эффектами финансовой устойчивости».

Источник: freedman.club

ecrypto.ru

Регулирование криптовалют не за горами

Йоханнесбургская фондовая биржа (JSE) отклонила предложение инвестиционного фонда Sygnia о начале торгов криптовалютой. JSE не готова начать работу с цифровыми финансовыми активами, так как их правовой статус еще не определен. Директор департамента регулирования биржи Джон Берк не уверен в надежности криптовалют. Он утверждает:

"Необходимо обсудить возможные проблемы, связанные с использованием цифровых валют на национальном уровне, прежде чем торговать ими на бирже".

Берк отказался прокомментировать планы фонда Sygnia на инвестиции в криптовалюту.

Год назад компания Sygnia приобрела биржевые инвестиционные фонды X-tracker и расширила таким образом набор финансовых продуктов. Однако, Sygnia - не единственная местная компания, которая хочет разместить цифровые финансовые активы. Южно-Африканская блокчейн платформа Forus Global Digital Exchange, которая в марте выпустила криптовалюту Mahala Coin, ищет возможность добавить токены для торгов на JSE и других африканских биржах.

Ведущие биржи США разрабатывают криптовалютные проекты

The New York Times сообщила в понедельник о том, что Intercontinental Exchange (ICE) - головная компания Нью-Йоркской фондовой биржи - работает над созданием онлайн-трейдинговой платформы, на которой можно будет торговать Биткоином. Также ICE разрабатывает систему, позволяющую банкам продавать своп-контракты Биткоин в соответствии с действующим законодательством.

Некоторые биржи, в том числе Chicago Mercantile Exchange, уже начали предлагать фьючерсные контракты, основанные на стоимости Биткоина.

Криптовалютные биржи

Однако, Комиссия по ценным бумагам и биржам США воспрепятствовала созданию криптовалютных инвестиционных фондов, ссылаясь на отсутствие защиты интересов инвесторов. В сентябре 2017 года поставщик биржевых продуктов ProShares заявил о намерении разместить инвестиционные фонды ProShares Bitcoin и ProShares Short Bitcoin на Нью-Йоркской фондовой бирже. Тем не менее, фирма отозвала заявку в январе после того, как Комиссия высказалась против данного предложения.

Криптовалютный рынок выиграет от принятия законов

Государственные регулирующие учреждения Южной Африки относятся к криптовалютам с осторожностью. Финансово-технологическому отделу Резервного банка было поручено рассмотреть вопрос о криптовалютах и предоставить отчет во второй половине этого года.

Тимоти Странекс, основатель Южно-Африканской биржи Luno, считает, что регулирование криптовалют окажет позитивное влияние на рынок. По его мнению :

"Оно повысит безопасность как кампаний, так и их клиентов. С помощью законодательных мер будет обеспечена защита от мошенников, шарлатанов, таким образом личная информация и деньги инвесторов будут в сохранности".

Некоторые аналитики заявляют, что надзор со стороны государственных учреждений будет способствовать снижению волатильности курса цифровых валют.

Найджел Грин, основатель и главный исполнительный директор компании deVere Group, утверждает, что изменчивость цен на криптовалюту частично обусловлена неизбежностью регулирования рынка. По его словам: "Благодаря нормативным актам повысится безопасность инвестиций и уверенность в долгосрочных вложениях".

Как заработать на криптовалютной бирже: Читаем тут

ru.crypto-news.io

Правовое регулирование криптовалют в России и разных странах мира

Регулирование рынка криптовалют начало формироваться сразу, как только мировому обществу стало понятно, что новые деньги существенно изменят экономику.

Что такое криптовалюта? Это относительно новый платежный инструмент, который появился на свет в 2009 году. В то время не существовало государственного регулирования данного финансового инструмента, что стало причиной спекуляций, правовых коллизий.

Сегодня только несколько стран установили законодательные нормы, касающиеся регулирования криптовалют, однако Россия в их список не входит. Рассмотрим правовое регулирование криптовалюты в России и ситуации, складывающиеся в других государствах мира.

регулирование криптовалют в России

Криптовалюта в РФ

Впервые Биткоин попал в поле зрения отечественного законодательства в 2014 году. Представители Центробанка, Госдумы и правительства РФ призывали население с осторожностью относиться к этой валюте и определяли ее как виртуальные и суррогатные финансовые средства.

Российская судебная практика, связанная с применением криптовалют, столкнулась с серьезными проблемами из-за отсутствия правовой базы в данной сфере. Идентификация лица, которое осуществляло преступную криптовалютную деятельность, была невозможна, поскольку обеспечивалась его полная анонимность.

Регулирование криптовалют в России в полном понимании этого слова пока отсутствует. Поначалу популярные криптовалюты, в том числе и биткоин, согласно правовому регулированию были незаконными. По ст. 128 ГК РФ, в числе объектов гражданских прав, которые обладают гражданской оборотоспособностью, понятие криптовалюты не входит (в данный перечень включены имущественные права, безналичные денежные средства, ценные бумаги и т. д.).

Есть только один документ, где рассматривается понятие денежного суррогата, – ФЗ №86 от 10.07.2002. В нем определен четкий запрет выпуска на территории РФ денежных суррогатов или иных единиц. Добыча криптовалюты может быть признана нарушением действующего законодательства РФ, поскольку ее эмиссия происходит посредством действий отдельных участников.

Однако майнинг не был признан незаконным деянием или преступлением, так как биткоин и другие криптовалюты не имеют определенного статуса, а в судебной практике отсутствуют прецеденты, связанные с ними.

Майнинг

Итак, криптовалюты определяются как нематериальные активы, имеющие правовое оформление законных сделок. В законодательстве РФ отсутствует запрет на проведение подобных операций, но в некоторых случаях продажа или покупка за биткоины товаров или услуг могла рассматриваться как деяние, способствующее преступным действиям (торговля наркотическими веществами, финансирование террористических организаций).

В начале 2017 года в Москве была проведена конференция, посвященная регулированию криптовалют. По мнению ведущих специалистов и консультантов, если ранее отношение государства к таким деньгам было запретительным и ограничительным, то сейчас оно сменилось на упреждающе-разрешительное (согласно письму ФНС, «разрешено то, что не запрещено»).

Также было выдвинуто предположение, что в скором времени в России начнется разработка регулирования криптовалют для предотвращения отмывания денег, что наблюдается и в других странах мира – скорее всего, ближе к концу года.

По словам представителя Сбербанка, руководителя проектов Центра технологических инноваций, в скором времени начнется разработка собственной криптовалюты для ее применения в межбанковской платежной системе. Также он упомянул о проведении тестирования различных проектов в области блокчейна.

Ситуация в других странах

Рассмотрим правовое регулирование криптовалют в разных странах мира и его особенности.

Япония, США, Канада, Европейские страны

В Японии на данный момент биткоин получил статус полноценной валюты. США, Канада и страны Европы положительно относятся к токенам, поскольку понимают, что они в скором времени станут важной частью экономики в мировом масштабе. В США криптовалюта рассматривается двояко – как товар и виртуальная валюта.

Почти каждая европейская страна разработала правила регулирования биткоина. Данные правила нацелены на то, чтобы предотвратить ситуацию, при которой криптовалюты применяются для совершения киберпреступлений (например, для отмывания денег).

Анализ криптовалют показал, что в Швеции токены приравниваются к традиционным деньгам, а в Германии в скором времени криптовалюта получит статус личных денежных средств. В Бельгии применительно к данным деньгам применяются те же законы, которые действуют в отношении и электронных финансовых средств.

В Исландии, известной самыми крупными майнинг-мощностями во всем мире, сложилась своеобразная ситуация: ее граждане имеют право заниматься майнингом, но биржи криптовалют и покупка монет находятся под запретом, поэтому приобретение токенов за деньги для людей невозможно. Сделано это с той целью, чтобы предотвратить из страны отток капитала.

Регулирование криптовалют в Азии

Азия

Традиционное для азиатских стран разнообразие политических систем, культур и экономических моделей не стало исключением и в мире криптовалют.

  • В Сингапуре власти проводят работу по формированию Национального совета и законодательства, посредством которого можно будет лицензировать обращение токенов.
  • Неплохие перспективы есть и в Малайзии, где государство настроено на создание финтех проектов для формирования первой исламской финансовой системы.
  • Что касается провинции КНР Тайвань, в этой стране криптовалюты под запретом. Из-за коррупционных скандалов, связанных с биткоинами, финансовые учреждения не имеют права работать с организациями, чья сфера деятельности имеет отношение к крипто-среде.
  • В Пакистане государство пока предпочитает не формировать правовую базу для криптовалют, занимая «выжидательную» позицию.
  • Во Вьетнаме, Кыргызстане, Бангладеше биткоин находится под запретом.

Страны Южной Америки

Страны Южной Америки

В государствах Южной Америки отношение к этому явлению отрицательное, зарабатывать на криптовалюте пока запрещено.

  • В Эквадоре власти разработали  собственную криптовалюту – только она разрешена на законодательном уровне. Таким способом они защитили ее от валют-конкурентов.
  • Власти Бразилии решили подождать, пока ситуация в мире не прояснится, а их блокчейн-сообщество и региональный рынок на данный момент находятся на недостаточной ступени развития.
  • Исключение составляет Аргентина. Президент страны известен тем, что выступает в пользу поддержки биткоина, поэтому Аргентина «выбивается» из общего курса южноамериканских стран.

Заключение

В разных странах правовое регулирование криптовалют имеет существенные отличия. В развитых государствах законодательство положительно к ним относится, имеет законопроект о регулировании криптовалют, разработанную институциональную базу.

По мнению экспертов, в будущем количество стран, которое официально закрепит криптовалюты в своих правовых документах, будет только увеличиваться.

Те страны, у которых уже сложится соответствующая система регулирования криптовалют (последние при этом станут успешно функционировать в банковских организациях), начнут сближаться с государствами-лидерами. Странам с менее развитой правовой системой останется перенимать наиболее удачные практики.

Пока что экономика на основе блокчейн уверенно приближается к тому, чтобы стать частью мировой экономической системы. Однако сложно с полной уверенностью утверждать, что в самое ближайшее время биткоин станет распространенной валютой.

Причина тому – децентрализация системы, где посреднические центральные банки отсутствуют, торговля криптовалютой выбивается из сферы их контроля. Это приводит к тому, что появляются проблемы регулирования криптовалют. Остается только наблюдать за тем, как будут развиваться события в дальнейшем.

Что еще посмотреть ↓

masterdohodov.ru

Регулирование криптовалют: возглавит ли государство процесс, который нельзя остановить | Бизнес

В пресс-службе Банка России Forbes подтвердили, что в настоящий момент ЦБ и заинтересованные ведомства вырабатывают совместную позицию в отношении статуса криптовалют, после чего будут определены подходы к их регулированию. В Госдуме создали межведомственную рабочую группу по оценкам рисков оборота криптовалюты, которая, по словам ее руководителя Элины Сидоренко, в перспективе подготовит рамочный документ, некий унифицированный правовой акт, проясняющий экономический и юридический аспекты оборота криптовалют.

Криптоиндустрия стремительно развивается, привлекая инициативных предпринимателей и достаточно большой интеллектуальный ресурс. Однако, по словам основателя и генерального директора блокчейн-платформы Waves Александра Иванова, остается серьезный сдерживающий фактор: пока что для бизнеса есть риски нахождения в серой зоне. Каждый предприниматель расставляет приоритеты сам, а для минимизации рисков предприниматели выжидают, когда будет озвучена четкая позиция регулятора. При разрешительной позиции «криптовалюты и технология блокчейн должны существенно оптимизировать экономические процессы и обеспечить ощутимую прибавку к ВВП», уверен он. По данным Центробанка Англии, введение собственной криптовалюты в экономику обеспечит ВВП прибавку в 3% — за счет снижения процентных ставок и операционных издержек. Цифровая валюта не нуждается в посредниках для урегулирования сделки, а деньги непосредственно переходит от одной стороны к другой.

Становится все более нецелесообразным тратить время, ресурсы и энергию на запрет криптовалют. Помимо ресурсов, сэкономленных и освободившихся в результате прекращения преследования и подавления пользователей биткоина, государство получит дополнительный доход. По словам эксперта по блокчейну и основателя компании Block Notary Игоря Баринова, инвестиции физлицами в криптовалюту, трансграничные переводы, даркмаркет-криптовалюты и сегодня интегрируются в экономику без участия государства. Регулирование использования криптовалют в экономике позволит поставить ворота, на которых государство будет иметь возможность собирать налоговые доходы в виде налогов.

Смена стратегии

Блокчейн, лежащий в основе криптовалют уже активно используется банками, сам по себе, оставаясь собственно технологией децентрализованных баз данных, он нигде не запрещен и поощряются регулятором к использованию: «Блокчейн называют позитивным примером перехода технологии из мира Биткоин в мир бизнеса. Известны примеры пилотирования блокчейн-проектов в банковской сфере, страховании, электронном документообороте и других», — рассказывает Игорь Баринов.

Все дело, однако, в том, что блокчейн и криптовалюты представляют собой взаимосвязанные экосистемы. Блокчейн, взятый отдельно, вне оборота криптовалют, остается фрагментарным элементом, сохраняя за собой только часть потенциала и преимуществ новых технологий, хотя и не вызывая опасения регулятора. По словам руководителя Центра развития FinTech & Blockchain Фонда «Сколково» Павла Новикова, криптовалюты можно сравнить с аспирином, который разгоняет застоявшуюся в венах кровь. Обращение к ним — прямой путь к стремительной цифровой трансформации, что станет серьезным экономическим стимулом, ускорив все бизнес-процессы. Никакие запреты не остановят все более мощные криптовалютные потоки, они лишь уйдут в теневой сектор, оставив государство без доходов от налогов и в технологическом вакууме, исключая их использование законопослушными участниками оборота: «Без регулируемой криптовалюты большинство финтех-пилотов на базе блокчейна рискует остаться локальными, а для перехода на уровни и федеральный и международный необходима интеграция криптовалют — это позволит создать мощные международные бизнес-цепочки, в десятки раз увеличить скорости и усилить доверие между всеми участниками», — уверен Новиков.

На смелые эксперименты решаются уже крупные участники рынка. В августе 2016 года четыре крупных банка — швейцарский UBS, немецкий Deutsche Bank, испанский Santander и американский BNY Mellon — заявили о намерении создать новую цифровую валюту.

Кроме того, блокчейн совсем не единственная технология, которую бизнес адаптирует из мира криптовалют. Как рассказал Игорь Баринов, в 2016 году российские банки и стартапы показывали решения c элементами криптографии, известной как «доказательства с нулевым разглашением» (Zero Knowledge Proof). Применения таких доказательств известны в криптовалютах Zcoin, Zcash. Решения с технологиями ZPK представили консорциум банков Мастерчейн, РосЕвроБанк, стартап IDX акселератора ФРИИ. Большинство решений предлагают механизм обмена знаниями о персональных данных, без раскрытия самих данных. Количество пилотов на основе ZKP в России обгоняет другие страны и это позитивный показатель. При переходе в промышленную эксплуатацию такие проекты будут вызывать беспокойство регулятора, но не блокирующее, как использование технологий криптовалют для создания новых криптовалют.

Тем не менее, надо оставаться реалистом и не ждать от Центробанка «стартаперского» мышления, уверен Павел Новиков, поскольку современный финтех на базе критовалют — явление, не имеющее аналогов в истории, он выходит за рамки традиционной экономики настолько, что что еще никто не смог собрать весь спектр кейсов и областей применения криптовалют: «Биткойн — очень сложный и рискованный инструмент: это и валюта, и товар, и ценная бумага и даже средство накопления и, как следствие, спекуляций. Для создания регуляторной базы в разных странах выделяют один их этих аспектов, рассказывает эксперт. — Сейчас в авангарде криптореволюции находится Китай, он не может закрывать глаза на гигантские обороты криптовалют и майнинговую индустрию, за ним сейчас многие наблюдают».

Из отчета по обороту биткоинов видно, что за последние полгода около 97% процентов торгов приходится на 3 китайских биржи с основной валютой юань — несмотря на то, что операции с ним для юридических лиц запрещены. Более того, Китай благодаря дешевой электроэнергии обладает огромными мощностями для майнинга — эмиссии «виртуальных монет», почти вся крипта производится на китайских биткоин-фермах.

Российскому регулятору остается решить, что такое биткоин и другие криптовалюты: валюта, финансовый инструмент, товар или некий денежный суррогат.

Сложный и противоречивый

Один взгляд на карту, высвечивающую статус криптовалют в мире, доказывает, что большинство стран настроены позитивно-выжидающе, это вся Северная Америка, часть Евросоюза во главе с Германией и такие гиганты финтех-мысли как Китай. Ожидание, однако, вынужденное. По утверждению Элины Сидоренко, страны охвачены «нормативным вихрем», не существует единой нормативной базы, даже настроения разнятся: позитивная оценка исходит от Европейской банковской администрации (EBA), и Содружества наций. Европейское управление по надзору за рынком ценных бумаг (ESMA) и Европарламент занимают нейтральную позицию. В ряде стран присутствует либо рекомендации регулятора, как в США на федеральном уровне, в Германии и Норвегии, либо уже выработана соответствующая регуляторная база: например, в штате Нью-Йорк осуществляется лицензирование деятельности лиц, занимающихся оборотом криптовалют, лицензия стоит около $5 000, регулирование есть в Великобритании и Швеции. Под прямым запретом криптовалюты лишь в единичных государствах: таких как Бангладеш и Эквадор.

Что касается определения, то ряде стран ЕС криптовалюты приравниваются к «платежному средству» и не облагаются НДС. Преимущество этого статуса — понятная юридическая и экономическая интерпретация и возможность для каждой страны разработать свою собственную национальную криптовалюту, введя новые правила эмиссии. Однако для национальной криптовалюты нужно контролировать и устанавливать курс, что тогда уничтожает такое важное преимущество, как децентрализованность криптовалют.

Правительство Германии признало биткоин одним из способов расчетов, который может использоваться в сделках между частными лицам еще в 2013 году. В США биткоин рассматривается как товар или commodity и подведен под законодательство о биржевой торговле.

«Можно условно назвать криптовалюты товаром (вещью) — ведь называем же мы так ценные бумаги, хотя, став бездокументарными, они уже давно потеряли физическую форму, свойственную вещи. Более того, в отличие от любой вещи, стоимость ценной бумаги определяется не свойствами вещи, а тем обязательством эмитента ценной бумаги, которая подтверждается ценной бумагой», — отмечает руководитель группы по предоставлению юридических услуг для технологических проектов Deloitte Артем Толкачев.

Многие опасаются, что, назвав криптовалюту вещью, мы автоматически приходим к налогообложению НДС: действительно, таково общее правило. Но, опять же, в отношении ценных бумаг оно не распространяется. Напротив, для их налогообложения характерен налог на прирост капитала — в зависимости от изменения стоимости ценной бумаги во времени.

Иногда высказывается мнение о квалификации криптовалют в качестве финансовых инструментов. Но текущее законодательство использует финансовый инструмент в качестве продолжения понятия ценной бумаги. Тем не менее, криптовалюты в силу своих характеристик (в первую очередь, отсутствия централизованного эмитента) очень далеки от ценных бумаг и, соответственно, финансовых инструментов.

В октябре 2016 года ФНС предложила подход, согласно которому операции с криптовалютой — это валютные операции, то есть операции в отношении валютной ценности.

Толкачев отмечает, что этот подход логически не вытекает из текущего законодательства, согласно которому валютная ценность — это иностранная валюта или внешние ценные бумаги. То есть, как минимум, для того, чтобы данная позиция смогла работать, необходимо изменение валютного законодательства. Налоговые режимы ценных бумаг и валюты схожи: валютные операции не облагается НДС, налог взимается с дохода от прироста капитала. «Такой подход, на наш взгляд, будет оптимален для бизнеса и государства», — говорит юрист.

Характеристика криптовалют в качестве платежного средства/средства платежа в сочетании с функциями криптовалют по хранению и накоплению ценности фактически ставят равенство между криптовалютами и деньгами, и как следующий шаг — признание денежным суррогатом, — то, чего не хотелось бы никому. «Мы рассматриваем криптовалюты как имущественное право, то есть, некое общее понятие для оборотоспособной ценности, которая по тем или иным причинам не попадает в другие категории», — отмечает Толкачев.

Тем не менее, такой ответ не дает нам четкого представления о юридических и налоговых последствиях. В частности, какие правила должны применяться к таким имущественным правам — вещное право, обязательственное, положения 4 части ГК? На чем основывать свои требования в суде? С налоговой точки зрения, такие операции будут по общему правилу облагаться НДС, налогом на доход (включая доход от прироста капитала).

Таким образом, любая юридическая квалификация криптовалюты будет требовать изменений в законодательстве. При этом с налоговой точки зрения может быть достаточно разъяснения на уровне регулирующих органов. Но в Госдуме взят курс именно на определение статуса и подготовку законодательства. Таким образом, законодатель сможет фактически установить для криптовалют собственный правовой режим, установив исключения и выбрав последствия из имеющихся вариантов.

Игорь Баринов склонен видеть в биткоине валюту. Обменные операции для розничных клиентов и обслуживание специализированных компаний (шлюзы, биржи, майнеры) — естественные сценарии работы банка с криптовалютами: «Центробанк ожидают эксперименты в области криптовалют и выпуск в свободное обращение криптообязательств. В 2017 году центральные банка ряда стран запустят подобные проекты и российский регулятор окажется в этом процессе в роли наблюдателя».

По мнению основателя блокчейн-платформы Waves Александра Иванова, приравнивание биткоина к иностранной валюте — один из механизмов, с помощью которого его можно ввести в законодательство и в существующую экономику: «Вряд ли биткоин станет просто одной из валют, так как есть еще моменты, связанные с майнингом, которые нужно прояснить законодательным путем. С другой стороны, статус биткоина в правовых общественных отношениях наиболее близок к статусу иностранной валюты. Я думаю, что это будет учтено в законодательстве. В итоге должны возникнуть некие расчетные организации, которые будут являться банками-корреспондентами для биткоина в России. Участники рынка будут открывать в них счета и проводить транзакции биткоина через эти организации. Приравнивание биткоина к иностранной валюте — наиболее естественное и не сложно реализуемое решение».

Для стартапов наиболее предпочтительна модель, по которой операции с биткоином легализованы, он может являться средством взаиморасчета, в том числе между юридическими лицами. При этом такие операции не облагаются НДС, полагает Иванов. Он считает, что российским законодателям стоит ориентироваться на опыт Нью-Йорка. Американский опыт введения BitLicence выделяет биткоин в отдельный регулируемый инструмент. Это будет проще, чем пытаться втиснуть биткоин и криптовалюты в имеющееся законодательство, подкрепив его циркулярами и письмами. Лучше создать отдельный правовой акт, который будет регулировать все аспекты: правовые, экономические и юридические, рассуждает основатель блокчейн-платформы Waves.

Россия в отношении криптовалют заняла правильную позицию, «на шаг позади», регулятор выжидает, когда накопится достаточный международный опыт, не обжигаясь и не таская каштаны из огня за других, полагает Павел Новиков. В то же время государство не душит и старается не напугать нарождающееся поколение «криптовалютчиков», предоставляя благоприятную среду для экспериментов: в заявлениях и Германа Грефа, и Алексея Кудрина видна неподдельная заинтересованность в инновациях, в декабре минувшего года представители Банка России и крупнейших участников финансового рынка решили учредить Ассоциации развития финансовых технологий (ассоциации «ФинТех»), где возможна апробация различных пилотов.

www.forbes.ru


Смотрите также